商业银行资产托管业务手册（2023年版） 保险资金境外投资担任托管人的商业银行包括什么

2、保管业务的针对性比较强，往往聚焦于信托财产这一对象，本质上看信托财产的保管和托管并没有明显差异。

3、资金存管业务在实践中常常分为资金存管与证券存管两大类。其中，

（1）资金存管不对交易的实质进行审核，且针对性往往较强，其目的是为了防止客户资金被挪用，主要包括证券客户的交易结算资金、网络借贷资金、支付机构客户的备付金以及风险保障基金等等。

（2）证券存管主要指证券登记结算机构接受券商的委托，集中保管客户与券商交付的证券，目前我国证券登记结算机构仅有中国证券登记结算1家，其职能包括开立和管理证券账户；通过簿记系统维护券商交存的客户证券和自有证券余额、提供查询和代收红利等服务以及记录券商和客户的托管关系的产生、变更和终止等。同时，存托凭证也应在证券登记结算机构集中存管。

例如，2023年12月发布的《证券法》亦明确证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理……证券公司不得将客户的交易结算资金和证券归入其自有财产……证券结算风险基金应当存入指定银行的专门账户，实行专项管理。

4、资金监管常见于地产行业中的预售资金监管、校外培训的预收费资金监管以及农民工工资的资金监管等等，其主要指对提前收取或未来确定支出的资金进行监管，以防预收资金被挪用、未来支出资金无法支出。

（三）资产托管业务是表外业务和中间业务，但通常前期投入比较高

1、资产托管业务可被视为商业银行的表外或称中间业务。不过由于资产托管业务的专业性要求较高，且主要靠服务、系统和专业性来取胜，因此在前期系统和人员储备的投入上往往比较高，属于沉没成本较高的一类业务。

2、根据监管政策规定，商业银行开办托管业务既要有独立的基金托管部门，同时需要具有安全高效的清算、交割系统以及独立的托管业务技术系统（包括网络系统、应用系统、安全防护系统、数据备份系统）。此外政策还要求，取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的 1/2；拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于8人，并具有基金从业资格（核算、监督等核心业务岗位人员应当具备2年以上托管业务从业经验等。

（四）商业银行作为资产托管机构应承担的职责简述

《商业银行资产托管业务指引》明确商业银行的托管职能主要包括资产保管服务、账户服务、会计核算（估值）服务、资金清算服务、交易结算服务、投资监督服务、信息披露服务以及其它。

（五）托管行业与资管行业相伴相生

除私募基金、企业年金、社保资金等领域，资产托管行业的发展