什么是影子银行，为什么要压降影子银行？ 信托的资金成本是不是比银行的便宜

现在越来越多的储户都明白：购买的银行理财和银行存款有根本的区别。在银行购买理财产品，利率也许比银行存款要高，但是，实现高利率是有一定条件的。如果事出不巧，那有可能不但高利息拿不到，甚至本金都会受损失。早几年间，老百姓对银行提供的各种理财产品有较大的误解，可能认为理财产品等同于存款，而当时银行确实也对绝大部分的理财产品给予刚兑。在理财和存款是否刚兑的背后，其实就是银行和影子银行的重大概念区别。

什么是影子银行

类似理财这样的金融产品，其中不少对接的底层金融产品是信托、资管集合，或私募基金；而这类产品的机构提供者，就是信托、券商资管或基金子公司。这三类机构，正是我国近年来“影子银行”的主要部分。此外还有其他如前几年出现的P2P网贷等类似业务，也可以被视为是影子银行体系的其他组成部分。

所谓影子银行，就是一些非银行机构，实质上在做类似银行吸收存款、发放贷款的业务，但他们自身并非银行，也不受类似银行的严格监管，但做的却是类存款，或类贷款业务。这些业务，一度让老百姓认为理财就是存款，但本质上，这些理财产品不是存款，这些理财产品的底层资产也不是贷款，因而，此类机构类似银行而又不是银行，它们被称为“影子银行”。

影子银行做了什么

在金融监管中，世界各国对于银行的监管都是最严格的。比如，假设银行接受了100万的资金（存款），在所有的国家里面，银行都不能将这100万的资金全部用于放贷，其中的约20万将用于存款准备金，还有大约20万需要用来购买债券等保流动性的资产，还有部分要用于拨备、用于备付现金等，最后能用于发放贷款的资金，只剩大概50万-60万。其实，对于银行来讲，最能产生效益的，是将所有吸收到的存款资金全部用于发放贷款。但是，银行受到严格监管，其用于发放贷款的资金比例限制，就是银行付出的在监管上的成本，也可称监管成本。

影子银行不是银行，因而无需接受银行那样严格的监管。所以，在类似上述情况中，当影子银行机构，比如信托公司或基金子公司吸收到100万资金时，其可以将比银行