债券到期收益率和票面利率有什么不同

债券到期收益率，票面利率，和市场利率有什么区别 问

到期收益率和市场利率是正相关关系！到期收益率，是指收回金额与购买价格之间的差价加上利息收入后与购买价格之间的比例，其计算公式是： 到期收益率=（收回金额-购买价格%2B利息）/购买价格×100%在有价证券票面利率固定的情况下，市场利率上升，债券的购买价格就会下降，到期收益率上升。因此两者是正相关关系。所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。到期收益率(Yield to Maturity，YTM)是使得一个债务工具未来支付的现值等于当前价值的利率。一项长期附息投资如债券，被投资者一直持有到到期日，投资者将获得的收益率。到期收益率考虑到了如下因素：购买价格、赎回价格、持有期限、票面利率以及利息支付间隔期的长短等。内部到期收益率是指把未来的投资收益折算成现值使之成为价格或初始投资投资额的贴现收益率。它是假设每期的利息收益都可以按照内部收益率进行再投资。到期收益率和市场利率是正相关关系！到期收益率，是指收回金额与购买价格之间的差价加上利息收入后与购买价格之间的比例，其计算公式是： 到期收益率=（收回金额-购买价格%2B利息）/购买价格×100%在有价证券票面利率固定的情况下，市场利率上升，债券的购买价格就会下降，到期收益率上升。因此两者是正相关关系。所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。到期收益率(Yield to Maturity，YTM)是使得一个债务工具未来支付的现值等于当前价值的利率。一项长期附息投资如债券，被投资者一直持有到到期日，投资者将获得的收益率。到期收益率考虑到了如下因素：购买价格、赎回价格、持有期限、票面利率以及利息支付间隔期的长短等。内部到期收益率是指把未来的投资收益折算成现值使之成为价格或初始投资投资额的贴现收益率。它是假设每期的利息收益都可以按照内部收益率进行再投资。票面利率就是债券发行时的票面利率，这个都是题目已知条件。 答

到期收益率是债券利息收益率与资本利得收益率之和这句话怎么错了？是不是到期收益率等于资本利得收益率啊我的意思是到期收益率和债券利息收益率与资本利得收益率什么关系 问

您好！您可以这么理解，公司是包括债券和股权的，而债券是能获得债券收益的，股权能够获得资本利得，这两个收益率的和就是公司的到期收益率。 答

债券售价计，已知的有期望收益率，市场利率，票面金额，票面利率，付息周期，期限，求在不同市场利率下 的债券价格 问

您好，这个就是根据债券的面值乘以单个付息期的票面利率（=票面利率/每年的付息次数）得出每个付息期的利息A，然后再最后一期的时候还要加上债券面值金额M，这样可以得到按期付息到期一次还本的一个时间序列的现金流，得出债券价格=A*(P/A,i,n)+M*(P/F,i,n),前面哪个i要折算成每个付息期内的实际利率。 答

这债券到期收益率和折现率有什么区别呢？求债券到期收益率不也是要用折现率吗 问

您好，必要报酬率，是投资人进行投资要求获得的最低收益率，可以作为折现率，到期收益率是预计持有至到期可以获得的实际收益率，投资报酬率是投资者投资证券获得的收益率，如持有到期，则是到期收益率，折现率是计算现值时使用的利率，如果现值是价值，则折现率为必要报酬率，如果现值为价格，则折现率为到期收益率。 答

溢价债券的内部收益率小于票面利率与市场利率有什么关系？市场利率，内部收益率，票面利率这是哪个影响债券什么？ 问

溢价债券的内部收益率小于票面利率，就是因为市场利率低，票面利率高才溢价发行的 答