集赞赠书《国债期货投资策略与实务》 中金所国债期货的报价方式为什么

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特别提示：共66个名额，数量有限，先到先得，时间截止至2023年11月19日中午12点，我们将在11月20日统一发出。

笔者对大部分国债期货投资交易策略进行了深入挖掘，整体思路和风格更偏向实务操作。在国债期货的单边交易、期现交易、跨期价差交易和收益率曲线交易方面，笔者均总结了较为完善的投资分析框架，同时在此基础上进一步开展了一些创造性的研究和探讨，比如做空CTD券基差交易有何吸引力、换月移仓中多空双方实际移仓情况究竟如何。本书的目的是希望尽一点绵薄之力来帮助读者更好地参与国债期货投资交易，了解各个投资策略的分析逻辑和框架，知道在特定情况下，应该参与国债期货的哪些投资策略，以及它们的性价比如何。

徐亮，厦门大学金融工程硕士，现就职于国信证券经济研究所，担任宏观与固定收益分析师，侧重于大类资产配置、利率及利率衍生品的研究。

前  言

自2013年5年期国债期货合约上市以来，中国金融期货交易所上市的国债期货已有2年期、5年期和10年期三个品种。截止到2023年5月，中金所国债期货品种的总持仓规模在16万手左右，对应的名义本金在1 800亿元左右。2023年4月，商业银行开始以试点的形式参与国债期货，由此，国债期货正式迈入高速发展期。随着各大机构对国债期货参与度的不断提升，国债期货在健全国债收益率曲线、投资机构管理利率风险等方面也将发挥更加重要的作用。

笔者自工作以来，对国债期货一直持续关注，并对国债期货市场的投资经验进行了全面总结，形成了国债期货的投资分析框架。为了方便市场参与者对国债期货投资交易有更深入的认识，并加深学术研究者对国债期货实务交易的了解，笔者整合了多年以来对国债期货的研究成果，在此基础上进一步完善原有框架并探索