资产负债表科目解读 外汇理财业务包括什么特性的货币资金和货币性质

二、"货币资金"和"现金及现金等价物"

会计三大报表有相互的勾稽关系，资产负债表与现金流量表的勾稽关系就是现金流量表是对资产负债表第一行"货币资金"这个项目的全部或主体年度内变化情况的展开说明。

现金及现金等价物中的现金 通常包括企业库存现金以及可以随时用于支付的存款；

现金等价物则是指企业持有的期限短、流动性强、易于无损转换成现金、价值变动风险很小的投资。常见的现金等价物包括自投资日起三个月到期或清偿的国债、货币市场基金、可转让定期存单。

因为现金流量表反映的企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出相关信息的报表。企业货币资金不同形态之间的转换不会产生现金流的流入和流出，比如企业从银行提取现金，货币形态经历从银行存款到现金的转变，金额和所属权（都归属公司）保持不变，仅仅变换了货币形态，没有造成货币资金的流入和流出。同样，现金与现金等价物之间的转换也不属于现金流量。

所以区分"货币资金"和"现金及现金等价物"的目的就是在于各类资金转化过程中是否引起现金流量的变动。

因此，贝壳投研认为在现行的会计准则下，资产负债表上的货币资金可能不等于现金流量表中的现金及现金等价物，需要剔除不能随时用于支付的部分。

例如，贵州茅台2018年报表数据，资产负债表显示：期末货币资金1120.74亿，受限的货币资金138.32亿，据此计算出来的现金及现金等价物余额为982.43亿，等于现金流量表的期末现金及现金等价物余额。

三、货币资金能看出啥

财务舞弊——存贷双高

如果一家企业拥有较多的货币，账上长期保持大量的货币资金，同时又拥有较多债务的话，在贝壳投研看来其货币资金很可能已经被控股股东或其他关联方占用。例如"金花"股份长期稳定的货币资金，其实是被控股股东占用的信号。

快速发展——高负债、资金少，现金流量表资金创收能力强

例如中南建设多次质押股份来筹集资金，虽然账上的资金少，但分析财务报表就可以发现公司的资金都用来买地皮去了，且现金流量表的现金创收能力强，也就是说，如果中南建设停止买地，那他很快就能回收资金偿还完债务，这种就是典型的为了公司发展造成的账上资金少的现象。（ty017）

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