国债逆回购，看这一篇就够了（附国债逆回购最全攻略）！ 债券基金收益原理图解视频讲解大全

本知乎号叫“清流说钱”，

有关金钱的知识都聊：

银行、股票、基金、保险、可转债、信用卡、数字货币……

Flag很简单，做理财科普的实践者。

清流最初创立这个公众号，

就是想给大家提供一个从0开始学习理财的小天地。

正如简单的Flag理财科普的实践者

把复杂、枯燥的概念，用简单易懂的方式，告诉大家。

美国佛学博士麦克尔·罗奇格西说过：“赚钱，才是最深层次的修行！”

每个人都想赚钱，那如果每个人都赚钱，

就没人亏钱了，这很明显不科学嘛，

所以为什么赚钱的那个就是你？

......

网上看了那么多高赞回答和分析，

可是一顿操作下来还是赚不到钱。

这是为什么？

归根结底还是没有掌握基金投资的精髓。

机遇总是垂青有准备和有能力之人，

不努力提升自己的智慧与认知，

每日在市场噪音中浮沉，

想要在未来把握住机遇还是很难。

我把大家最想了解，最常见的国债逆回购及投资的问题整理成这篇文章，

把国债逆回购一点点给大家讲明白，掰开了、揉碎了一点点说。

看完我写的，起码对国债逆回购会有一个比较深入的了解。

有帮助的话，希望能够点点赞，收藏一下哦。

从以下几点对国债逆回购做了深入介绍：

目录：

一 、什么是国债逆回购？

二 、为什么投资国债逆回购？

三 、手把手教你投资国债回购

四 、投资国债回购要注意的问题

一 、什么是国债逆回购？

国债逆回购的全称是“债券式质押式逆回购”，指借款人通过用自己购买的国债作为抵押来借款，到期还本付息，投资者通过国债回购市场将自己的资金借出去，获得固定利息收益的形式。

通俗讲就是：你把你的闲钱按照一定的利率、一定的期限借出去，别人以债券作为抵押品，到期付给你利息，并由国家清算机构担保交收。

国债回购交易是买卖双方在成交的同时约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交，债券持有者(融资方)与融券方在签订的合约中规定, 融资方在卖出该笔债券后须在双方商定的时间,以商定的价格再买回该笔债券, 并支付原商定的利率利息。

正回购方（需要钱的人）：手里有国债但没钱，但现在需要现金（质押国债获得资金并付出利息）。

逆回购方（借出钱的人）：手里有钱但没国债，但现在需要赚取利息收入（把钱借出去获得利息收入）。

监督方：上海证券交易所和深圳证券交易所。

与股票交易不同的是，逆回购在成交之后不再承担价格波动的风险，逆回购交易在初始交易时收益的大小早即已确定，因此逆回购到期日之前市场利率水平的波动与其收益无关，因此从这种意义上说，逆回购交易类似于抵押贷款，它不承担市场风险。

简单地说，就是今天买了1天期的国债逆回购，银行把国债给你抵押，你把钱借给银行用了一天，同时成交的时候也约定了，T+1日之后，银行会把这比国债赎回，支付本金，并按约定的利息支付给你。

上交所、深交所都能买，根据期限不同，代码也不一样，如下图：

注：GC代表上海交易所，R代表深圳交易所的品种，001代表是一天的，002代表是两天的，以此类推。

二 、为什么投资国债逆回购？

不谈理论，最实际的，我们做投资最最重要的就是——要赚钱！

国债逆回购能赚钱吗？没图没真相

平时的话逆回购收益很低，跟货币基金差不多，不值得关注。

然而每当季末、年末，银行都要考核存款额，这个时点银行就缺钱，此外，长假临近，居民的资金需求短期陡升，同样银行也会面临资金阶段性短缺的问题，因此债券逆回购的收益率会飙升。

清流自己经历过的，国债逆回购历史最高的时候，是2015年2月10日达到了65%的年化收益率。

2017年5月22日，开始采用全新的计算方式，利息计算是按照资金占用天数来计算。

所以在新规下，国债逆回购的收益计算方式也发生了变化，最高收益只有24%了，不过依然存在“资金占用1天计息8天”的操作。

以上就是国债逆回购的赚钱效应，此外，投资国债逆回购还有几个显著特点：

1、安全系数高：银行将自己手中的国债抵押给你借钱，国债逆回购的安全性等同于国债。如果对方到期无法还本付息，交易所会把国债卖掉，来还给我们。

2、流动性强：1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天都可以，资金到期自动到账，可用于做股票和其他理财产品，随时锁定收益。

3、收益高：平时收益率能跟货币基金媲美，尤其在月末、季末、年末、长假前夕等时间点，市场上往往需要大量资金从而容易造成资金荒，逆回购收益率会大幅上升。

4、手续费用低：逆回购手续费每10万元1天收费1元(十万分之一)，按天计息，30元封顶，不收取印花税，规费，过户费。

5、操作方便：启动逆回购时与购买股票一样操作简单，且不用作后续操作，资金到期后自动到账。

打开股票账户，输入代码，就可以操作，前提是你需要一个股票账户。

三 、手把手教你投资国债回购

恭喜你，看到这里，你就已经掌握了国债逆回购的理论部分：国债逆回购是什么，有何优点，请给自己点个赞，也给我点个赞鼓励鼓励，下面就要开始实际操作了。

1、 开户注册

首先，需要有一个证券账户。

如果还没有证券账户，可以携带身份证和银行卡去券商开户，

也可以进行网上开户，快捷手续费又低。

市面上东方财富、华泰证券或者海通证券等等有好多。

可以选择：清流福利：超低佣金（万1-2）券商开户汇总。

下载后按APP指引进行注册、转入资金就行。

2、 国债逆回购

我是用“华泰证券”的，所以下文都是以“华泰证券——涨乐通”举例。

用其他券商流程也都差不多的啦~

把握住精髓，万变不离其宗，

最少准备1000.01元。

第一步：登录证券账户，注意是普通交易账户，不能是融资融券账户等，找到如下图所示的“国债理财”即国债逆回购。

第二步：进入后可以看到对应的国债逆回购品种，如下图所示↓

第三步：点击“查看所有国债理财产品”，选择适合自己的资金量和期限的产品即可，如下图所示↓

第四步：进入操作页面，点击“立即参与”，设置你期望的收益率和愿意借出的金额，点击资金借出，确认成交即可↓

注：如上图所示，不同品种的计息时间、到账时间，到账金额、投资门槛、交易费率等都会有显示，一目了然，小白也能轻松搞定的。

四 、投资国债回购要注意的问题

1、国债逆回购的利率是波动的

每一款逆回购的利率在一天中也是波动的，不是固定的，因此选择适当的时间点成交也是很有技巧的。

每天股市交易的13:50-14:00容易出现高利率，适合操作赚钱；每天股市交易的最后十分钟左右容易出现跳水；利率飙升的时候往往是在月末、季度末前的周四。

2、收益率“所见即所得”

成交数字是几，对应的年化收益率就是几，与国债后期涨跌无关。

收益计算方法：本金*年化利率*品种期限/360-券商佣金，

比如10万元购买25.135%的3天逆回购，佣金忽略，

实际收益是201.3元（100000*25%*3/365）

3、国债逆回购交易后，钱什么时候回来呢？

T+0到账，到账后可以用于买股票、买基金等，但是提现需要T+1日。

另外，要注意的是，钱必须在开市也就是交易日才会回来，要是不开市，到账的日期就要顺延，比如你要是周五买一个1天的逆回购，那就要到周一钱才会回到你的账户。

所以购买的时候，一定要注意交易页面上的“本息到账并可用”日期和“本息可取”日期，做好资金的安排。

4、最后还有一些需要注意的事项：

沪市10万元起投，有1天、2天、3天到182天等9个品种；深市1千元起投，品种和沪市一样；沪市收益率一般会比深市高一点，因为沪市资金门槛比较高一点；资金是T+N可用，T+N+1可取；周四适合投资，因为会有3天收益。

好啦！说到这里，大家基本上知道怎么操作了，就等实操赚钱了。

以上就是本篇文章的全部内容，理财投资的相关知识，请继续关注我。

总结一下，