国债值得投资吗？利率3.05%还安全！一篇文章分析透 债券基金值得投资吗现在还有吗

如果大家有持续关注国债，应该发现了吧，这国债的利率是越来越低了！

今年七月份发行的三年期国债还有3.2%，十月份就只有3.05%了！

那国债还值得投资吗，利率会不会继续下行呢？

我知道，大家最近因为股市不行，这节后又在跌，实体经济在“口罩”的影响下也是不太好，这怎么搞到一些钱，还必须要稳健，很多小伙伴就把目光锁定在了国债。

这次国庆前不就有好多小伙伴在群里说搞国债逆回购~可以看出大家真的很会抓住每一点点赚钱的机会！

不过这国债投资，虽然几乎没风险，但也不一定就适合每一个人，先来听听我的分析，然后再看看是否值得你投资。

国债就是由国家财政部发行的债券，即国家跟你借钱，到期给你一定的利息，发行方的性质也决定了国债是一项几乎0风险投资。

债券可以分为国债、金融债、地方债、企业债以及公司债。

不管是风险还是收益，国债都是所有投资品类中最低的，所以国债也代表着所有东西的底，换句话讲，如果国债都能出问题，那别的就不用想了。

正是因为稳得不能再稳了，像最近这样的股市行情，就让不少小伙伴滋生了“想要买点国债有点利息就行了”的想法。别急，先听我继续讲讲国债有哪些类型，别买错了！

国债可以分为两种类型：①凭证式国债 ②记账式国债

凭证式国债

凭证式国债是真的有一个凭证的，长这样：

凭证式国债可以按期限分为不同类型，有三年期的和五年期的，票面利率是这样：

今年以来，凭证式国债的利率持续走低，因为凭证式国债的票面利率是参照同时期的银行存款利率和市场供求等情况来决定的，而今年以来资金面一直很宽松，所以利率才会持续走低。

当然，从发达国家的历史情况来看，利率下行也是必然的。

比如美国，近10年美债收益率是下行的，近期上升是因为加息，但以后的大趋势依然是下行。

所以，我们的国债利率下行也基本是可以确定的。趁着现在还可以，买一买也是OK的。

购买凭证式国债后，是不能进行转让的，也就是买了就不能卖给别人，另外，提前支取也是要缴纳手续费的，一般来说手续费是千分之一，并且票息率也会调整。

举个例子

小明买了10万元的凭证式国债，该国债提前支取的话，不满半年不给付利息，满半年不满1年按0.36%计息，满1年不满2年按1.71%计息，满2年不满3年按2.52%计息。

如果小明存了一年多后要提前支取，能取到的钱就是10万+10万*1.71%=101710元，也就是有1710元的利息。

关于提前支取网上有一些利率变动的例子，不过没有很权威的出处，所以大家明白有一定的票息率调整即可，上述例子仅供参考，实际操作要以实际情况为准。

那凭证式国债要去哪里买呢？

要购买凭证式国债，唯一的渠道就是银行，必须去银行网点才能买。

正因如此，凭证式国债是可以记名的，也可以挂失，但不可转让、上市流通，更不能更名，所以凭证式国债的收益率也是固定的，不会因为市场利率的变化而变化。

这一点就跟记账式国债区别开来了。

记账式国债

记账式国债也称为电子式储蓄国债，既然称之为电子式，也说明了它的购买渠道可以是网上银行或者手机银行。

比如这次10月发行的国债，如果你想在手机银行APP购买，我拿招商银行举个例子：

招商银行搜“电子国债”后，有个储蓄国债，点进去后就会看到这样的页面

从银行APP就能轻松购买！如果你想买，可以随便拿自己手头有的银行APP搜搜看~

并且，跟凭证式国债不同的是记账式国债可以转让（发行期内不能转让），可以流通，票面利率由国债承购报销团成员投标确定，市场利率的变化也会影响记账式国债的价格。

通过上图可以看到，

✔如果市场利率上涨，记账式国债价格就会下跌；

✔如果市场利率下跌，记账式国债价格就会上涨。

当然，记账式国债也有跟凭证式国债相同的一点，那就是如果提前支取，利息都是会减少的！

比如十月发行的这个五年期记账式国债，如果提前支取，它的费用如下：

每百元扣息1.59元，也就是持有半年到2年的话，如果提前支取，利息将下降1.59%，原来这个国债的利率是3.22%，就会变成3.22%-1.59%=1.63%。

所以，大家不要用未来3-5年要用到的钱去买国债，会少赚一些利息哦！买国债也要闲钱！

小结

以上两种类型的国债，各有优缺点，大家可以根据自己的情况做选择。

凭证式国债的确定性更高，因为不论市场利率怎么变化，它都是按原来确定好的利息去兑付。

而记账式国债由于价格随着市场利率波动，所以可能会卖出更高价，也可能会卖出更低价，这个就比较看天吃饭。

所以我们所谓的无风险投资的国债一般指凭证式国债更准确，而记账式国债如果买入后价格下跌，那就会造成亏损，强调一遍：记账式国债是会亏损的！

国债跟银行定期对比，收益如何？

在现在这种行情下，同样作为低风险的银行存款也很受大家青睐，秉承着不亏就是赚的理念，不少小伙伴选择银行定期存款，来看下定期跟国债的利率对比：

可以看到，相较于银行定期存款，凭证式国债的收益更高一些，所以如果条件允许，大家喜欢这一类低风险投资品类，可以选择凭证式国债。

当然了，如果你的储蓄金额比较大，可以买银行的大额存单，像微众银行不定时会有4%的可以抢哦！

不过未来不论是国债还是银行定期存款，利率下行是必然的，只能是且有且珍惜。

但从一个专业的投资角度来看，我认为如果只是厌恶风险，那国债并不是一个最好的选择，因为它的收益实在是太低了，上面我也说了，国债是所有东西的底，就算它0风险，对我来说我也不作考虑。

纯债基金的风险也很低，选对基金，年化4%-5%没啥问题，交易还方便，厌恶风险的小伙伴可以学习一下，考虑考虑。

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