国债和利率反比 为什么债券利率和价格成反比

⑴ 利率为什么与债券价格成反比

债券发行时，除了有票面值，年期外，一般都有标明年利率的。(零息债券除外)债券发行后，可以在市场上转让。随著时间的过去，市场上的即期利率会产生变动。如果即期利率上升了，已发行了的债券的收益相对吸引力就会降低，债券持有人倾向於卖出债券，令到债券市场的卖家多於买家，债券的市场价格趋向於下降。假设当时市场息率为3%，有一债券以下列条款发行：10年期，票面值10,000.00元，以息率5%发行。若干时间之后，即期市场利率趋升，变为5%，此债券市场价格将下跌，例如下跌至7,500元，这买入这债券的预期年收益率将为10,000.00 x 5% / 7,500.00 = 6.66%债券的预期收益率上升为6.66%, 相比市场即期利率收益，仍然保持吸引的投资价值。当然债券的市场价格除了和即期利率有关外，还和债券的距离到期日的时间长短有关的。

⑵ 你好，请问为什么国债与利率呈反比，这个利率和收益率不是一个

首先您需要明白国债是固定利率，发行之后即使市场利率变化，债券付息也不会调整。假设现有1000元面值国债1，发行时利率10%，则每年付息一次为100元。发行后，市场利率突然立刻上升至20%，那么此时同样面值的国债券每年付息为200元，如果需要获得每年付息100元，只需要500元的初始投资。那么此时，国债1的市场价格变为500元。此即为国债价格与利率呈反比。债券收益率一般指到期收益率，其计算较为复杂。对于持有债券至到期日的投资者，到期收益率与发行时利率相同。

⑶ 为什么国债期货的价格与利率成反比

所谓期货，简单的说就是未来预期的货。也就是说，你拿现款买了在途商品。在他兑现之前，是不是应该给你花出去的钱支付点利息呢。所以他是用到期值除以利率（折现率）得到的现价，也就是期货的价格当然成反比关系

⑷ 债券收益率和利率为什么成反比

1、利率越高,债券价格越低，市场利率与债券的市场价格呈反向变动关系。 2、当利率上升时，人们对未来的预期较好，期待得到更高的利息收入，从而更加青睐于短期债券的投资，即商业银行会得到