聊一聊香港保险

从香港保险进入内地以来，曾深受高净值客户的喜爱，尤其是2016年，甚至出现了排七八个小时队缴费的情况，但香港保险在内地的评论有严重的两极分化，有人质疑它理赔不方便，有人对香港保险大力追捧，保障条款好，分红收益高，香港的法制健全等

作为普通投资者的我们，好像很难在这种纷杂的信息中找到正确的那一个，一方面觉得网上抨击的文章似乎写的是真实发生过的情况，但又觉得这么多高净值人士选择去香港买保险，他们应该不是头脑发热，或者都被忽悠买了保险，应该有它受欢迎的原因和道理。

今天我们一起聊聊香港保单和大陆保单的优劣差异，希望能对大家能够有所借鉴。

我会通过三个方面角度来给大家来做一下阐述：

第一就是为什么之前很多客户热衷于去香港买保险， 到底什么样的群体在买香港保险？

第二就是简单了解一下香港保险市场的发展和市场环境，和香港保险现在主流的保险公司和产品

第三是香港保险和内地保险有什么区别和差异？

一、首先我们来说一说为什么香港的保险会如此火爆，为什么很多客户热衷于去香港买保险

1、香港保险是美元资产，尤其是在15年16年，香港保险发展的比较迅速，那时候人民币贬值的比较厉害，对于一些高净值人士，他想对冲一下货币风险，而美元的保值抗通胀能力强。

2、一部分人对孩子将来有留学或移民、出国的打算，想提前储备一些美金 保值增值，这一批客户群体需求很明确，必须是美元，必须是香港，必须是保险，甚至对收益没有什么要求，当他想用的时候，可以把这钱直接退出来，压根没考虑过以后钱要回大陆，他可虑这个钱以后要长久的在香港或者是海外。

3、香港保险的发展比国内历史要悠久，国内近些年来保险发展集中在近20年30年时间，香港很多保险公司已经经历了一百六七十年的历史，形成了规模效应，产品发展的程度远高于内地，市场充分竞争。

香港保险人寿保单可以放大资产和传承，香港的大额保单有更高的人寿杠杆，可以成立家族信托，同时自带按揭领取小信托功能，目前大陆的信托还不是特别的成熟。

4、香港保险保障范围广，重疾和医疗全球理赔，在全球任何一家名录内的医院确诊重症，香港保险公司都是认可的，国内保险多是认可指定的公立医院，这对于一些有出国留学或移民的客户有较大的吸引力。

5、服务人员方面，很多人觉得内地保险有一些负面新闻，大家对业务人员有一些距离感，或者是说内心其实有一些排斥，香港保险本身的发展给他带来了一些品牌效应，大家会觉得香港的人士会更专业一些，本身香港保险从业人员入门的门槛比国内也要高一些。

6、部分人觉得买香港保险洋气有面子，觉得这是有钱人的象征，如果我买香港保险，类似于我买一个奢侈品，内地业务人员找他，他可能压根都不会去理，或者也不会去买，但是香港保险他会觉得买着很舒服，就买了这样的一个体验。

之前挺同事说过一个案例，委托人买了香港的医疗险，有一次看她朋友圈发现她住院了，然后就告诉她需要什么资料我给你做理赔，啊然后她说太麻烦了，当初买的目的就是为了发朋友圈的，然后同事还是坚持把理赔给他做了，毕竟要对客户负责。

但不难看出啊很多客户买香港保险确实也有一个跟风的状态

这是很多人考虑去香港买保险买保险的部分原因，后面我会详细和大家分析香港、内地保险的优劣差异。

很多人心中还一直还有个小疑惑，买香港保险合法吗？之前听朋友说香港保单不受内地法律保护呢？

查看大陆现行的法律，并是没有明确限制说不能去香港买保险，香港保险销售范围中列明销售对象不限于香港、内地或国外人士，香港保单不受大陆法律保护，但受香港法律保护，但条文禁止香港人士到内地推荐保险，需要投保人赴港投保才是合法有效的。

讲完了客户的需求，然后咱们简单了解一下香港保险市场、主流的保险公司和产品

二、我们先了解一下香港保险的发展和概况

保险基本是香港最古老的一个行业了，从最早英军占领香港那一年1848年就成立了保险公司，最早的是一些航运险，到现在有170多年历史，国际上的保险巨头公司都在香港设有分支公司，所以它的一些保险业的发展是非常国际化的。

香港主流的保险公司法国安盛，英国保诚，美国大都会，还有富通友邦，加拿大宏利，德国安联，中国人寿香港，太平香港，平安香港。

简单介绍一下这几家保险公司和产品

安盛是世界上最大的保险集团，成立于1817年，成立于法国，分公司遍及全球64个国家和地区，现在主流产品是储蓄险安进，重疾险爱护同行。

保诚属于英国，我们通常的话称之为英国保诚，他成立于1848年，到今年截止成立了170年，它赔付过一战、泰坦尼克号事件，资产管理规模的话有6640亿英镑，产品在市面上也比较受追捧，主流产品是特级隽生2，守护健康危疾加护保。

友邦是成立在1919年，在1931年开始在香港经营业务， 100年左右的历史，在2008年之前属于美国AI G集团，在2008年出现金融危机的时候，从AI G的话独立出来，2010年在香港上市，相比于宝成和安盛友邦的话相对来时间短一点。

按2023年世界500强保险公司的排名，安盛在保险行业里排第六，保诚在世界500强排36，友邦排名40，公司现在主流的产品是充裕未来3，加裕智倍保，多重智倍保。

给大家讲一下储蓄险的鼻祖是保诚公司出的隽升，第一代是在2010年，从2010年一直持续到2015年，香港市面上的话基本畅销这一款储蓄险，加上当时可以人民币刷卡，这个产品非常热，后期友邦推出了储蓄险充裕未来，出来之后收益还比保诚隽升 要高，大陆很多财富公司都在推友邦的充裕未来，到现在我们谈到香港保险的时候，大家身边朋友也是从那时候开始买的。

宏利，在香港的历史也非常悠久，宏利是稳健的一家保险公司，总部在加拿大，一般称之为加拿大宏利，在香港的话也超过了话200万的客户，红利储蓄险产品是赤霞珠，重疾险是活耀人生。

大都会人寿，总部在美国，有将近150年的历史，他的产品可能没有保诚、友邦知名度那么高，在定期寿险和终身寿险很有优势，主流产品耀光永恒，产品三年期的预期收益非常高。

富通保险，他之前被国内九鼎投资全资收购，在收购之前富通保险属于富通集团，富通集团是欧洲最大的保险集团之一，被收购之后，产品的架构有一个180度大转弯，他的产品非常激进，产品责任非常突出，现在的储蓄险是盛世传家保2，可以无限次的去更换被保人，它的重疾叫守护168，可以保障的话168种疾病，在香港的中戏里边的话保障是非常多，而且它在呼吸吸道系统方面有较大的优势。

这些都是在香港就比较主流的一些保险公司。

产品责任是一方面，另外，每家公司在市场上都有各自的定位，像保诚，很多人会觉得他有点像内地的平安，他对于从业人员的准入要求，保诚更愿意招从国内移民到香港去的那些大姨，公司策略不一样，他觉得如果能移民到香港，说明你在内地的资源或者你家庭条件是非常好的。保诚倾向于资源，友邦倾向于从业人员的学历背景 。

香港友邦相对来说很多是从香港大学毕业，有较好的学历背景，选择进入友邦。

有人觉得富通和内地的天安差不多的运营模式，相对比较激进，责任比较全面，国内的九鼎私募把它收购的时候，很多人觉得九鼎毕竟是一个做风险的公司，不太可能沉下心来慢慢的管理一个保险公司，然后持有了一年多，就把公司卖给了香港的新世界，性比而言，它的运营能力和投资能力相对一般。

友邦的投资团队有200多名，超过一半拥有CFA的执照，是很专业的，富通他们对外会说我投资做得比较好，我从友邦挖了很多人，说明管理运营方面他是以友邦作为一个榜样的

国寿或人寿，在香港，他们和银保渠道合作的比较多一些，不同保险公司在香港有不同的特色

三、香港保险市场环境

整体来说香港保险从2010年开始是逐步上升，内地保单保费占所有香港保费的比例从刚开始四点几到2016年的39.3%，一百块钱的保费，有40块钱是内地客户贡献的。然后16年之后开始逐渐的一个下滑。到2018年降到了29.4%。

很大原因是外汇的管制，因为需在兑换美元时候变得比较复杂，每一笔购汇需要有明确的用途，如果隐瞒购汇用途，属于违规套汇，可能进入关注名单，取消每年购汇的额度，还会罚款，在之前可以一次性把5万美元全部兑换完成，但现在每天只能兑换5万人民币等值的一个外币。

之前一次可以完成的现在要分成五六次频繁的交易，又被怀疑成是一种蚂蚁搬家，会进入关注名单，实际上，每一次会的数据汇到哪个账户，其实外管全都有数据，他每天都会拉的。他每天都会拉些数数据，就客户的话他会到什么地方，如果是他要去查，你是一定可以查得到的。

大额现金交易人民币的标准从20万调整为5万，也就是说跨境转账汇款1万美元了的话都需要上报。就对于这方面的一个限制是非常多的。

所以会有一些人考虑有没有必要去冒这个风险，另外crs公开之后，投保流程这方面也有了一些严格，资金来源要有一个审核，去香港投保的话要填写税号，如果要是说金额会大一些的话，在之前可能不算是比较大的一个金额，现在的话也要提供额外的一个资产证明，会有这方面流程方面的一个控制。

总的来讲，央行不断进行外汇管制，确实从政治层面来讲，不希望香港保险有更大的一个发展，毕竟它是以美元结算的，这块的话是一种我们的外汇储备的一个外流的一种风险。

而内地，从2017年开始，在互联网保险的高速带动下，国内保险市场的不断完善和发展，保险产品更新和迭代的速度非常快，也很大程度地满足了大家对保障的要求。

四、然后咱们从产品方面分析一下香港保险的情况。

1、香港保险业保费增长的托起，其实主要是来源于万用寿险101或者是103。

产品主要做一个杠杆，他满足了客户想要资金出境的需求，买一个大额保单，当天在保险公司买了保险后退保就可能达到95%左右的现金价值。

还可以做一个杠杆进行融资，比如说我这保险需要100万，我自己出10万块钱，可以预定一份保单，然后进行保单贷款，香港最优贷款利率可能2.45左右，保单的利率是4.5，那我中间就会有一个利差。

但这种产品都是有时间和额度的限制，对资金量有一定的要求，保险公司长期保证利率在4.5以上，它风险实际上是很大。所以这种产品保险公司不是为了赚钱，额度会有限制，像太平的金钻在3月底的时候就停售了，对于这类产品保险公司的目的是想要一批大客户，内地的高净值客户，达到保险公司和客户之间的双赢。

另外，香港部分定期保障可以转换，比如说我现在没有多少钱，我想先买一份定期保障，那么这个定期保障肯定保费要比较低，但是定期保障的问题是说，如果说我在定期保障结束之后的话，我的身体不行的话，不好的情况下，我再买不了其他的保险，那怎么办？

这是一个非常大的担忧，部分香港保险有可转换权，就是说我在定期保障结束之前，就是说我可以不管我的身体什么样的状况，我在不用体检的情况下，我可以有这个权力直接转换为一份终身的保障，但是我的保费可以按照我重新再起保的年龄来算费，但是这样的话能够有一个类似于期权的这种效果，就是说我在现在买的话，我已经预定了，将来我有权利继续买把它续成终身的这种特权

那么我觉得就不而且中间不管我的身体出现什么样的状况，这样的话我在我现在条件不好的情况下，那么我买一份定期的保障，让这样的话能锁定我一个终身的保障，特别人性化，这方面比较人性化。

寿险定期寿险保费定价方面，香港人均寿命85岁左右，因为他的饮食卫生条件包括医疗环境都比较好，所以说使得香港的保险产品的定价的死亡率和种重疾的发生率都低于我们内地。

所以说香港的很多的产品从平均的费率来讲的话要有优势一些，特别是一些死亡为保障的给付条件的一个产品，比如像定期寿险或终身寿险，费率确实是不错的。

2、香港保险不容忽视的是产品类型是分红险

在分红险方面，香港保险其实部分存在扩大宣传，一般内地业务员会把低档中档高档收益都会跟客户说清楚，香港保险业务人员有的为了让客户体现到这个产品有多么好，往往会把保证收益这块会弱化，会把非保证收益这块强调得非常好。

然后做一些精美的PPT，然后让客户觉得这个产品特别棒，但香港分红险不保证的比例比较高，受市场影响会较大，如果看乐观演示收益，有的产品差不多八年可以回本，如果按照保证收益来看，大概要经过差不多21年到22年的时间。

像有的分红演示，给孩子100万投入，孩子80岁90岁时，账户达到亿万，