入世20年，全球第二大保险市场是怎样炼成的 外资保险机构代表处

2001年12月11日，中国正式成为WTO第143个成员国。在入世承诺中，体量最小的保险业领先银行和证券，走在了开放的前列。之后，外资保险巨头们纷纷涌入中国这一巨大的市场。

如今，20年过去，中国的保险业已成长为全球第二大保险市场。而当年入世时谈外资色变的“狼来了”，早已转变为中外资险企的共荣共生。

站在入世20年的时间点上，我国金融业已进入新一轮开放中，保险业的开放正走向一个全新的高度。同时，在经过了高速增长期之后，我国保险业也正在向高质量发展阶段转型。新发展格局下，中外资险企将在中国保险业的广阔舞台上继续共谱精彩篇章，也必将共同推动中国这个保险大国逐渐走向保险强国。

从千亿保费到全球保险业第二大国

2017年，我国超越日本成为仅次于美国的全球第二大保险市场。如今，中国依旧保持着全球第二大保险市场的地位。

数据显示，2023年我国实现原保险保费收入4.53万亿元，总资产23.3万亿元，提供了8709.91万亿元的风险保障。在2023年的世界财富500强榜单上，中国共9家人寿与健康保险公司上榜，1家财产与意外保险公司上榜。

“中国现在是世界第二大经济体，保险业也是第二大保险市场，应该来说是比较匹配的。保险业在国外发展已经有三四百年的历史，中国作为发展中国家，起步比较晚，但在短短的几十年里产生了多家可以在国际上排得上号的保险集团公司，这是非常难得的。”一名保险业资深人士表示。

4.53万亿元的保费，相较20年前的2001年所取得的2109亿元保费收入，增长已足足超过20倍。

来源：第一财经根据银保监会数据整理

2001年12月，中国正式叩开世界贸易组织（WTO）的大门，彼时中国的保险业全年保费收入2109亿元，总资产4591亿元，世界排名第16位。

“中国入世谈判最艰难的部分是保险，而且中国入世谈判最后的一个堡垒也是在保险领域里完成的。”中国入世首席谈判代表龙永图曾对媒体这样描述。

不过，彼时开始，中国保险业以“小舢板”的身量走在了金融业开放的前列。“保险业不仅是开放最早的，也是开放力度最大、效果最明显的行业之一。”中国太保集团总裁傅帆表示。

按照当时的入世承诺，中国入世时，允许外国非寿险公司在华设立分公司或合资公司，合资公司外资股比可以达到51%，中国加入后两年内，允许外国非寿险公司设立独资子公司，即没有企业设立形式限制；中国入世时，允许外国寿险公司在华设立合资公司，外资股比不超过50%，外方可以自由选择合资伙伴；外资保险经纪公司方面，中国入世时，合资保险经纪公司外资股比可以达到50%，中国加入后三年内，外资股比不超过51%，加入后五年内，允许设立全资外资子公司。

2004年，按照入世协议，保险业的入世过渡期结束，中国保险业实现全面对外开放。各个国际保险巨头快速涌入中国这个巨大的市场。

据银保监会介绍，截至2023年末，境外保险机构在华共设立了66家外资保险机构、117家代表处和17家保险专业中介机构，外资保险公司总资产1.71万亿元。

入世20年来，中国保险业的发展是和国家的经济和社会发展同步推进的，也得益于国家的经济和社会的高速发展。另一方面，外资保险公司不仅丰富了我国的保险市场结构，其带来的管理经验和丰富的产品无疑在中国保险业的发展中起到了助推作用。

原中国保监会副主席周延礼在去年年底时就预计称：“现在中国每年实现1000亿美元的保费规模增长是没问题的，发展得快，可能用5～7年时间就能在规模上赶上或者接近第一大保险市场。”

从“狼来了”到中外资“共舞”

不过，在加入WTO的初期，保险市场上不少人担忧中国保险业以“小舢板”的体量无法抵挡经验丰富、普遍拥有上百年历史的国际保险“巨轮”，因此业内充满着谈外资“色变”的担忧。

结果证明，对于中国保险业的担心终究没有成为现实。入世20年来，中国保险业不仅成功兑现了加入世贸组织的承诺，放开了对外资保险公司所有业务限制，而且在与“国际舰队”共舞中不断发展壮大。

伴随着我国这几十年来的人口红利和国内民众保险意识的觉醒，一批中资保险公司快速成长起来，如今，无论在人身险行业还是财险行业，中国人寿、中国平安、中国人保、中国太保等中资保险公司占据了大部分的市场份额，它们也纷纷进入了世界500强企业的名单，与国际保险巨头们共享庞大市场。

而观察外资保险公司的总体发展，尽管外资保险公司数量不断增加，但是市场份额仍比较低。这66家外资保险机构取得的保费大部分时间在整体保险业中的占比不足一成。究其主要原因，一方面是由于部分外资险企在进入中国市场后“水土不服”，本土化不足，同时其分支机构数量也普遍少于中资机构；另一方面，一些合资公司股权比例“五五开”的股权结构也使得外资在公司治理和经营方面无法做到成功磨合，一些外资险企因此出现了股权的频繁更迭，公司名称也在几年间变更数遍。

不过，近两年由于多个大型中资保险公司进入深度转型期，同时金融业开始了进一步开放，外资保险机构的保费增长率整体上高于中资保险机构，其市场占有率也有一定程度的提升。数据显示，2023年外资保险公司的原保费收入达3524.44亿元，市场份额7.79%，同比上升0.62个百分点。

经过20年的发展，中外资保险公司在中国这个巨大市场上已呈现共荣的状态。一方面，中国的巨大市场给外资保险机构带来了新的发展契机，也成了部分保险巨头多年来的增长点。例如，背后代表着中国内地市场的友邦人寿，从去年开始已成长为友邦保险集团内保费和新业务价值贡献第一的地区分部。另一方面，外资保险机构不仅丰富了我国保险市场的经营主体，也带来了先进的理念、技术、产品，推动了行业发展。以个人代理模式的引入为例，它使整个中国寿险行业享受了过去10年快速增长的红利。

“不用担心开放带来竞争，中国的经济向前发展，市场化的步伐一直没有停止过，中国企业家的智慧和勤奋越是得以充分发挥。” 傅帆表示。

如今，一个统一开放、竞争有序、充满活力的保险市场基本建立，呈现出原保险、再保险、保险中介、保险资产管理相互协调，中外资保险公司共同发展的市场格局，保险作为一种市场化的风险转移机制和社会互助机制，日益受到中国社会的重视。同时，近年来中资大型保险集团与外资合资成立专业子公司的情况也并不鲜见。

目前，中国保险业已经进入“走出去”的阶段，不仅多家保险集团将分支机构拓展到了境外；多家保险机构也已在境外资本市场上市，成为全球资本关注的焦点；同时，中国保险业的部分保险科技在国际上处于较为领先的地位，开始赋能境外的保险机构和其他金融机构。

进一步开放中，保险业迈入高质量发展新阶段

在当前国内保险业发展的基础之上，我国金融业从2018年开始了新一轮的对外开放。包括放宽外资人身险公司外方持股比例至100%；取消外国保险经纪公司在华经营保险经纪业务需满足30年经营年限、总资产不少于2亿美元的要求；允许外国保险集团公司投资设立保险类机构等在内的一系列利好政策，无疑展现了我国保险业对外资的欢迎之姿。

“经过入世20年保险业的发展，曾经的担心没有出现。随着民族保险业的发展壮大，我觉得我们已经有了足够的自信。同时，行业也期待进一步引入优秀的外资机构，丰富市场结构的同时也带来优秀的经验，让我国保险业进一步呈现多元化、国际化的态势，提升我们在国际保险业中的影响力。”一名资深保险从业人士对第一财经记者表示。

近两年，进一步开放的一系列硕果已然落地，外资正在继续对中国保险业加码。2018年11月，安联（中国）保险控股有限公司获批筹建，成为我国首家外资控股保险公司，也是我国保险业进一步对外开放的标志性事件；2023年3月，中英合资的恒安标准养老保险有限责任公司获批筹建，这也是我国首家外资养老保险公司；2023年6月，友邦保险内地分支机构获批改建为友邦人寿保险有限公司，尝得国内外资独资人身险公司的“头啖汤”；今年9月，正式开业的安联资管成为国内首家外资独资保险资管公司；而就在上个月，中德安联人寿股权转让获批，成为继友邦人寿之后境内第二家外资独资寿险公司，同时也是境内寿险公司中合资转外资独资的首例。

银保监会今年3月底数据显示，2018年以来，外资保险法人机构增加了10家，外资保险省级分公司增加了74家。

外资的再次快速涌入也说明其对中国市场的持续看好，其中的一些机构已经尝到了进一步开放的“甜头”。去年友邦人寿“分改子”落定后，迅速开始了分支机构扩张计划。今年4月四川分公司开业后，6月湖北分公司获得批筹。分支机构的扩张无疑预示着外资机构在国内的版图扩大，也将形成新的增长动力。

不过，在新一轮的对外开放中，行业里再也没有“狼来了”的担忧，有的只是对中外资如何能够一起让保险大国走向保险强国的思考。

从整个行业来看，尽管中国保险市场规模增长迅速，但保险深度和保险密度还处于较低水平。同时，在“人口红利”逐渐消失的今天，过去依靠“人海战术”取得快速增长的国内保险业正在努力转型，向着高质量发展阶段前进。

中国社会科学院保险与经济发展研究中心主任郭金龙撰文表示，保险业进一步对外开放短期内并不会改变现有的行业竞争格局。从长期来说，不仅能够提高我国保险业的专业化水平，还可以丰富我国保险产品供给，扩大市场供给能力，满足消费者的多样化需求，同时能更好地促进保险业营销理念和经营模式提升，也有利于促进保险人才的引进和培养，对我国保险业的高质量发展无疑具有推动作用。

同时，上述保险业资深人士也表示，在目前我国保险深度和密度较低的情况下，其实可挖掘的空间还很大，同时在我国近两年“健康中国”、“发展养老第三支柱”、“共同富裕”等大方向下，中外资机构可以共同“做大”蛋糕，进一步提升保险业在我国社会治理中的作用。