宁德时代权重被调低至不超过3％，中证方正富邦保险指数又有变化 保险类指数基金

记者 杜萌

5月26日，中证指数网站发布《关于修订沪深300质量成长低波动指数等11条指数编制方案的公告》，公告提到，将中证方正富邦保险主题指数进行两个调整：1、关于待选样本参股保险公司的金额要求修订为不低于1亿元；增加“多个参股保险类样本权重不低于3%”的权重限制规则。

公告发出后，引发了业内讨论。作为市面上唯一一只保险主题指数基金，中证方正富邦保险主题指数 （399809.CSI） 曾在去年12月13日指数调整日新增了宁德时代（300750.SZ）为第四大重仓股，被投资者吐槽“高位接盘”。

截至5月27日，该指数前十大权重股中，宁德时代（300750.SZ）位居第四位，权重比为7.8%，仅次于中国平安（601318.SH）、中国太保（601601.SH）、中国人寿（601628.SH）。

表：截至5月27日，中证方正富邦指数前十大权重股 来源：中证指数网站

中证指数网站显示， 中证方正富邦保险主题指数（399809.CSI）是方正富邦基金和中证指数合作的定制产品，发布于2015年2月13日。该指数作为市面上唯一一个纯正保险概念的产品，从沪深市场中选取了20只保险行业、参股保险类上市公司作为指数样本。

根据指数编制方案，若保险行业证券数量多于20只，按照过去一年日均总市值由高到低排名选择前20只作为指数样本；若保险行业证券数量不足 20只，则先将保险行业证券作为指数样本，然后将参股保险公司金额大于1000万的上市公司，依照参股比例由高到低依次纳入，直到样本数量达到20只。

因此，这只保险主题基金，就包含了宁德时代。

中证指数公司曾于去年12月份调整时表示，根据指数编制方案，该指数选取保险行业上市公司以及参股保险企业的上市公司。据公开资料显示，2023年7月23日小康人寿发布公告，宁德时代新能源科技股份有限公司（下称“宁德时代”）持有小康人寿的股权比例为30%。因此，宁德时代于2023年下半年度指数成份股调整的生效日期（2023年12月13日）纳入到该指数中。

那么此次为何再次调低权重股？对此，界面新闻采访了中证指数有限公司，截至发稿尚未得到回复。

2015年7月31日，跟踪该指数的方正富邦中证保险主题指数基金（167301.OF）成立。从基金的净资产规模来看，基金首发规模为2.5亿元。从2023年三季度开始，规模不断增加，截至今年一季度末，基金份额达到75.01亿份，规模达到54.05亿元。

但从收益率来看，自2023年1季度以来，该基金的季度回报率均为负数，2023年回报率为-21.73%。截至5月30日，基金成立至今回报率仅为8.57%，今年以来回报率为-17.87%。

方正富邦基金表示，中证保险主题指数基金标的指数为中证方正富邦保险主题指数及其未来可能发生的变更，基金投资将根据标的指数进行调整。根据基金合同的相关约定，方正富邦中证保险主题指数基金投资于中证方正富邦保险主题指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的90%，本基金管理人将依据基金合同约定完成基金投资组合的调整。

不过，也有投资者在论坛质疑这是“高位接盘、低位割肉”。从去年12月份至今，宁德时代的股价从695元的高位一路下挫，最低曾跌至358元，跌幅近50%。