保险做现金流规划，杜鹃是如何用它保住国美的？ 买信托保险吗是真的吗安全吗

作者：Holly

现金流规划，是企业家、家庭支柱，绕不开的话题。

房地产市场的黄金时代，依然有烂尾楼出现，就是由于现金流规划出现了问题。

如今，西贝这种大型餐饮连锁企业也直言面临现金流危机，足以见得现金流规划的重要性。

企业经营得再好，商业模式再先进，现金流断了，照样会倒闭，这就是现实。

一个家庭再有钱，社会地位再高，如果突发事件导致现金流断裂，也会面临严重危机。

做现金流规划，保险是无法被忽视的工具。

而用保险做现金流规划，不得不提的就是黄光裕的妻子——杜鹃。

10年前她用保险救国美于危难之中的故事，直到现在还为人津津乐道。

杜鹃能保住国美，靠的全是保险

1972年，杜鹃出生于北京。

1993年，杜鹃在中国银行任放款专员。因为工作关系与黄光裕相识。

1996年两人结婚，后来加入国美集团，与黄光裕一起经营国美。杜鹃和黄光裕共同拥有国美约34%的股份。

2008年11月19日黄光裕以操纵股价罪被调查。杜鹃也受到牵连险些入狱，但后来被判缓刑。

2010年5月18日，黄光裕案在北京市第二中级法院一审判决，法院认定黄光裕犯非法经营罪、内幕交易罪、单位行贿罪，三罪并罚，决定执行有期徒刑14年，罚金6亿元，没收财产2亿元。

这对于国美电器，无异于是至暗时刻。

一把手的入狱，使国美电器的信誉也跌到低谷。国美的供货厂家和其他债权人得知这个消息后，纷纷都来催账。此时，国美的现金流面临严重危机。

而黄光裕的资产也已经被冻结，不能用来救急。

当时，国美的执行CEO陈晓忽悠杜鹃去找风投入股，用国美的股份换现金。

而彼时的国美，估值极低，找风投入股，并不划算，而且还会稀释股份，影响黄光裕夫妇对国美电器的控制权。

杜鹃可不是一个平凡的家庭主妇，她有着敏锐的商业嗅觉和强烈的风险意识，对于这个计谋，她显然没有上当。

三天后，她自己拿出七千万化解了公司这次的危机，此后，杜鹃又陆续拿出一亿三千万，带领国美重回正轨。

而这部分资金的来源，就是杜鹃在以前未雨绸缪买来应急用的信托产品和保险产品。

传闻，杜鹃和丈夫黄光裕有一个约定，黄光裕每年要拿出净利润的2%打入杜鹃的个人账户，杜鹃用这部分钱买信托和保险。

从2023年的视角来看当时的国美，我们才能意识到，黄光裕杜鹃夫妇的未雨绸缪是多么明智。

当时的国美，深陷一把手入狱的舆论漩涡之中。风控十分严格的银行绝对不会放贷。而创投即使入场，也是像秃鹫一样抢国美的股份。指望朋友能接济，也未必可行。

但保险的保单贷款，却安全并且灵活，帮助国美渡过了这次危机。

此后，杜鹃也守住了对黄光裕的承诺，为他保住了国美的控制权。

如今，国美电器市值高达170多亿。

在2016、2017年，杜鹃也两度荣登《财富》中文版“中国最具影响力的25位商界女性”榜单。

三大优势，让保险成为现金流规划的不二之选

保险资产的安全性极高：买股票，可能面临价格涨跌，买基金，也会面临净值波动。而人寿保险的保底利率，是锁定在保险合同里的，不会变化，不会像股票一样产生极大波动。

买理财产品等，也可能面临爆雷风险，难言绝对安全。而保险公司，在银保监会的严格监管下，合规性比较强。同时，保险公司基本也不会破产，即使破产，保险公司的保单也会被指定的公司接管，不会没有着落。

作为一种长期稳定的资产，保险十分适合当家庭的财务蓄水池和备用粮仓。

保险的灵活性较强：保险的灵活性，主要体现在保单贷款这一方面。保单贷款指的是以寿险保单的现金价值作担保，从保险公司获得的贷款。人寿保险进行保单贷款，无需提供额外抵押。

保单贷款的额度一般都在保单现金价值的80%以上，有些公司甚至能做到90%以上，而且放贷的速度非常快。股票和基金的灵活性虽然也很强，但是净值波动大，急需用钱的时候，可能正好赶上市场低点，这个时候如果卖出便很不划算。

可保险的现金价值，在前几年由于管理费等因素可能相对较低，但在投保几年后，保险的现金价值基本能保持十分稳定（在不放太多钱到万能账户的情况下），因而无论什么时候遇到危机，去做保单贷款，都不会亏。

保险具有资产隔离的功能：银行存款虽然也安全，而且灵活性强，但却不具有保险的资产隔离功能。

银行存款，其实是很难划分最终归属的。从一个账户转到另一个账户，很难弄清到底是谁的钱。即使把自己的钱转到别人账户里，债主追债的时候也能向法院起诉，这笔钱有可能会被追回。

而如果是在债务风险还没有暴露的时候，把这些钱给债务风险较低的家庭成员，让这个家庭成员用这些钱去投保保险，那么资产划分便十分清晰了。

其实对于许多家庭，并非是因肆意挥霍而出现现金流危机，而是由于家企不分导致的负债而面临现金流断裂风险，因而资产隔离很重要。对此，可以选择家庭中债务风险比较低的人做投保人，比如说不参与公司经营的企业主父亲等，购买人寿保险。

企业主每年从账户里拿一部分钱给父亲，父亲用来投保。当企业家面临负债时，这份保单并不属于企业家的财产，并不会被强制执行，父亲也就可以用这份保单来为企业主的家庭应急。

结语

“今朝有酒今朝醉”这种财富心态无可厚非，但享受人生的同时，千万不能忘了给自己的生活提前做好规划。

公司和人都一样，充足的现金流能解决很多问题。

现金流的平衡，在于动态平衡，这才是难的地方。

如果遭遇突发事件，则会面临较大的缺口，现金流的平衡则会被打破。

因而在人生中，我们手里总要有些灵活的资产，以备不时之需。

在生活平常的现金流中，抽出一小部分资金对未知风险进行保障，提前做好准备，是对自己负责，也是对家人负责。

来源：顾问云

原标题：用保险做现金流规划，大家都该学学杜鹃这个女人