交易相关监管规则

大宗交易是在公开竞价市场以外允许执行并达到特定数量门槛的私下协商期货、期权或组合交易。

大宗交易的各方必须是《商品交易法》(Commodity Exchange Act)第1a(18)条中定义的合格合约参与者(Eligible Contract Participant)。

大宗交易必须符合有关合资格产品的特定最低数量要求。

大宗交易必须如有关的市场监管建议通告中第5部分所描述以公平合理(fair and reasonable)的价格执行。

大宗交易可随时执行,包括当公开竞价市场关闭时，但是不能在大宗交易标的期货或期货期权合约月份到期后执行。

当大宗交易成交后,必须在 5 分钟或 15 分钟以内（取决于具体产品）通过 CME Direct 或 CME ClearPort 提交给交易所。

代表客户协商大宗交易的经纪商必须先取得客户明确的同意方可向潜在对手方(包括与之完成该笔大宗交易的对手方)披露客户的身份。此明确的客户同意必须透过书面（信件、电邮、即时通讯讯息等）或有录音功能的电话线上取得。客户不需要为每单大宗交易逐一表达明确的同意。除非经纪商为每单大宗交易逐一向客户取得明确的同意，否则经纪商必须至少每年再次向客户确认他们是否继续同意在协商交易时披露其身份。对这种往后的再次确认，如果客户不反对即属同意(negative consent is permissible)。

市场参与者应参考有关大宗交易的市场监管建议通告内的额外指引。

只有英文版本：https://www.cmegroup.com/education/courses/market-regulation/block-trades/block-trades-what-is-a-block-trade.html