科学计算投资收益率

来源：雪球App，作者： 特派员007，（https://xueqiu.com/6228700862/142567784）

很多人在评估自己投资收益的时候，最简单粗暴的方式就是用证券账户的市值减去本金，但是这是计算盈亏绝对值的，一旦涉及到投资收益率或者叫投资回报率，大多数人只是看看证券账户显示的百分数，还有些人因为资金进进出出好多次，连自己的本金都不记得了，模模糊糊的知道自己好像没挣什么钱。$中国平安(SH601318)$ $贵州茅台(SH600519)$ $上证指数(SH000001)$

那么在资金进出的情况下，如何计算自己的投资收益率呢？

最科学的方法就是用基金净值法。

基金净值法，顾名思义，就是把自己投资资账户当做事一支基金账户，像基金的资金自由进出一样计算净值。实际上，我们自己计算的账户不需要提取管理费，也不需要去扣营销费用，比基金公司计算基金净值的方法要简单的多。所以，计算起来就非常方便了。 小学数学水平就可以轻松搞定。

用Excel计算净值：

1 单位净值=总资产/总份额 （除非增减资金，否则份额不变，变动的只是资产）

2 初始单位净值=1，初始份额=总资产

3 定期计算基金净值

4 每次增减资金时，计算一次净值（收盘后计算）。

5 增减份额=增减资金/计算净值

举例说明，如上图

2023年1月5号为初始计算日，账户有100万元，那么总资产为100万元，总份额为100万份，那么单位净值=总资产/总份额=1.00；

2023年1月10号，股票账户赚了10万元，那么总资产=100万+10万=110万，总份额不变还等于100万份（因为没有资金进出），那么单位净值=总资产/总份额=110万/100万份=1.10；

2023年1月15号，追加投资5万元，那么总资产=110万+5万=115万，总份额=100万份+5万/1.10=1045455份（增加份额=增加资金/单位净值），单位净值=1.10，保持不变；

2023年1月20号，股票账户亏了6万元，那么总资产=115万-6万=109万，总份额还等于1045455份（因为没有资金进出），那么单位净值=总资产/总份额=109万/1045455份=1.04；

2023年1月25号，股票账户亏了8万元，那么总资产=109万-8万=101万，总份额还等于1045455份（因为没有资金进出），那么单位净值=总资产/总份额=101万1045455份=0.97；

2023年1月30号，账户转出8万元，那么总资产=101万-8万=93万，总份额=100万份-93万/0.97=962646份（减少份额=减少资金/单位净值），单位净值=0.97，保持不变。

总结起来就是，

账户股票市值上升，资产增加，份额不变，单位净值上升；市值下降，资产减少，份额不变，净值下降。

账户转进资金，资产增加，份额增加，单位净值不变；账户转出资金，资产减少，份额减少，单位净值不变。

总而言之，净值上升，说明你挣钱了，净值减少。说明你亏钱了，所以净值的上升下降由股票市值决定而不能由你转进转出的资金决定，否则，那不是自欺欺人吗？哈哈哈！

到年底，看一下净值就知道今天这一年的投资是赔还是赚，假如年底净值是1.10，那么收益率就是10%，假如年底净值是0.97，那么就是亏损3%。

但是需要注意的是，如果账户资金出入很大的话，光看净值就不合适了，

比如年初初始资金10万，净值为1，到6月份的时候净值已经涨到5了，这时候收益率是400%，赚钱=5*10-10=40万；这时候追加投资，往账户里转了100万，根据上面的公式，这时候单位净值不变，还等于5，但是到年底的时候，股票大跌，单位净值已经从5下降到2了，这时候但看净值，年初为1，年底为2，收益率为100%。但是再看盈亏绝对值，亏损：(50w+100w)*(5-2)/5=150w*60%=90w， 算上之前转的40万，实际还亏50万。

那么如何避免这样的问题呢？

就是当有大笔资金出入时，分段计算，例如上例中，六月前算作一段计算周期，备份

六月份以后追加投资100万，这是就要重新计算，把这时候账户资金作为初始资金重新计算，让单位净值归1,到年底计算收益率时可以分段统计，前半年收益率400%，后半年亏损60%，再结合盈亏绝对值就可以了。