深圳对鼎益丰发布风险提示 涉嫌非法集资从何而来？

南方财经全媒体记者 曹媛 深圳报道

“确定保本保息吗？”“确定！”“鼎益丰100万起投”。

2月21日，在早已打破刚兑的资管市场，某销售人员正在向记者推荐“鼎益丰”的五款理财产品并承诺保本付息，如“某半年期封闭，回报18%的产品。本息到期付，投100万到期拿回118万。”

仅在2天前，深圳市防范和处置非法集资工作专班办公室才对鼎益丰的相关业务进行过风险提示，“希望广大市民群众提高警惕，增强风险意识，牢记‘高收益、高风险’，自觉远离和抵制各类非法集资活动。”

受此影响，香港上市公司“中国鼎益丰”（0612.HK，已更名为“中国投资基金公司”）股价持续跳水，2月20日午后一度暴跌近38%，收盘仍跌超15%，报2.59港元/股。2月21日，截至收盘，跌14.67%，报2.21港元/股。

鼎益丰长期深陷“庞氏骗局”诟病。负面新闻主要围绕“玄学投资”“操纵股价”“非法集资”“圈钱”“骗局”等。据互联网公开信息显示，2023年3月，中国鼎益丰被港交所勒令停牌，香港证监会曾对其开展调查。 

广东广强律师事务所高级合伙人、非法集资辩护中心主任曾杰向记者表示，根据上述“风险提示”及销售人员对话内容，鼎益丰相关业务可被初步判断为私募基金类案件中的非法集资行为（涉嫌），暴露出非法集资行为中的“利诱性”及“非法性”特征。

但曾杰表示，“目前对于这个公司，深圳市防范和处置非法集资工作专班办公室只是做了一个风险提示，风险提示中没有确定它是违法的，只是说目前发现了他的违规行为。”近期网络流传的一张聊天截图也显示，疑似鼎益丰相关人员回应此次风险提示，其认为这是一般性投资风险提示，并非处罚。

大肆吸金：是否涉嫌非法集资？

据深圳市地方金融监督管理局官网，《关于鼎益丰相关业务的风险提示》为今年首个风险提示。

风险提示指出，近期，我市相关部门陆续收到群众关于“鼎益丰理财”“鼎益丰投资”“鼎益丰基金”等相关业务咨询。经初步核查，“鼎益丰”关联的主体众多，且分布在全国各地，在深圳的经营主体不持有金融许可证、不具备从事金融业务资质。

在风险提示中，提醒投资者警惕以“投资理财”“原始股转让”“积分返现”“养老投资”等为名，销售理财产品，具备“非法性”特征。承诺保本付息，按期返利，具备“利诱性”特征；向不特定人群募集资金，具备“社会性”特征。而“公开性”则指通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传。

2010年，最高人民法院针对高发的非法集资行为发布《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，其中对非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款的行为总结为，包括非法性、公开性、社会性和利诱性。“这4个特点需要同时满足，才能够构成非法集资，如果无法做到同时满足，有可能只是违规行为。”曾杰分析称，根据上述“风险提示”及记者与销售人员的对话内容，鼎益丰相关业务暴露出非法集资行为的“非法性”及“利诱性”特征。 

“非法性”体现在鼎益丰在深圳的经营主体不持有金融许可证、不具备从事金融业务资质。而销售人员明确承诺保本付息则具有“利诱性”。

但“公开性”与“社会性”特征较为隐蔽。相关机构往往会组织一定人员范围内的公开宣传推荐活动，以此规避“公开性”与“社会性”特征。如记者在表示仅有20万资金用于投资时，上述销售人员回应称，“鼎益丰是100万起投，你可以积累资金再来参与。”曾杰认为，这也是在刻意避开“社会性”的问题。

而在“公开性”方面。记者翻阅上述销售人员社交媒体发现，该人员并未在公开宣传鼎益丰相关投资产品等。但在某投资社区，该人士介绍了鼎益丰公司的运营产业及利润来源，并声称，“鼎益丰公司的盈利能力可以覆盖掉你的收益，因为任何一个板块都足够覆盖。”

曾杰表示，“目前对于这个公司，深圳金融局它只是做了一个风险提示，风险提示是不是也没有说确定它是违法的，只是说目前是发现了他的违规行为。”

南开大学法学院司法与社会研究中心研究人员孙树光曾撰文称，因为刑事程序的启动需要满足“四性”的形式要件，很多私募股权基金管理人以其具备基金管理资质为名大肆吸收资金进行资金运作，