人身险3.5％预定利率时代走向终结，部分产品“突击式”下架

保险经纪人陈小君最近几周可“忙坏了”，从早上9点半一直到晚上，找她咨询的客户依然络绎不绝。“和平时相比，我的客户咨询量翻了超过一倍，整个团队的保费收入更是达到了平时的2倍。”陈小君对第一财经记者表示。

爆发的业务量源于随着人身险3.5%预定利率时代走向终结，部分人身险产品开始下架，而切换前的热卖也几乎成了每次行业内大规模停售产品前必现的场景。不过与之前产品下架提前通知不同，为了防止“炒停售”，此次3.5%的人身险产品几乎都是“突击式”下架。“这次产品下架都几乎是临时通知的，让我们措手不及。”陈小君表示。

然而，市场此前所预期的6月30日大限已到，但传说中的“集体下架”并没有出现。业内人士普遍表示，目前下架的只是部分产品，7月之后仍会有3.5%预定利率的人身险产品在售，大多数公司仍怀揣着热销产品等待监管的最终发文。

3.5%人身险产品“突击式”下架，系统都崩了好几次

不管在代理人渠道、银保渠道还是中介渠道，3.5%预定利率的增额终身寿险、年金险等储蓄型保险产品都是最近被热推的产品。

5月的人身险行业保费数据就能体现出这股热潮。国家金融监管局数据显示，5月单月人身险公司原保险保费收入达2525亿元，同比涨幅高达21.5%，较4月单月的涨幅提升了6.7个百分点。

“行业内几家大型公司3.5%预定利率产品的销量同比增长了大约100%，我们也差不多是这个情况。”一名保险公司高管对第一财经记者说。

这背后最大的原因无疑是人身险即将告别3.5%预定利率时代。

从3月监管部门摸底行业利差损风险的座谈会之后，人身险产品的预定利率下调已经成为了时间问题。目前第一财经从行业内了解到，自从4月末监管部门的窗口指导后，3.5%预定利率的新产品已无法上报获批，存量的3.5%预定利率产品也开始陆续下架。之后，人身险产品将进入预定利率3.0%的时代。

事实上，在2023年底，人身险行业已经经历过一轮预定利率从4.025%下降至3.5%的换档。

“相比之前能够提前一点知道产品即将停售，此次为了防止‘炒停售’，产品下架变得更为突然。收到通知一看，几个小时甚至半个小时之后产品就要停售了。”陈小君称，在这样的情况下，她已经好几次在产品停售的最后时间遭遇保险公司的系统崩溃。

“有个养老年金产品晚上6点半通知7点就要关闭55岁以上的投保年龄段，我赶紧通知客户，结果在投保过程中保险公司页面一直在‘转圈圈’，客户最后一刻提交完成却发现保费金额多写了一个‘0’，最后也没有买成。”陈小君回忆道。

在业内人士看来，3.5%预定利率的储蓄型产品，由于具有“刚兑”的性质，在存款利率下降以及理财产品出现“破净”的背景下，成为众多保险公司与其他理财产品竞争的“拳头产品”。

“目前投保的大多数还是增额终身寿险，养老年金险也有少部分，客户会觉得低利率情况下，把长期收益写进合同是非常有确定性的事情，因此会获得青睐。”陈小君说。

从近年来市场上热销的增额终身寿险来看，其合同中会约定投保后各年度的保单现金价值，虽然作为一款终身寿险其具有死亡风险保障，但