商品期权基础知识
原标题:商品期权基础知识---商品期权保证金如何计算?
期货的保证金计算方式是保证金=价格*交易单位*保证金比例,那期权的保证金计算方式是什么呢?商品期权保证金=权利金+Max{标的期货合约交易保证金-1/2期权虚值额,1/2标的期货合约交易保证金},期权保证金计算方式比期货保证金复杂这么多?不仅如此,在计算保证金之前,还需要区分您是买方还是卖方?是看涨还是看跌?是实值还是虚值等,如果您还不了解,一起来看看今天的小视频《期权基础系列之六-商品期权保证金计算》吧。
1
商品期权保证金计算
保证金=权利金+Max{标的期货合约交易保证金-1/2期权虚值额,1/2标的期货合约交易保证金}
虚值额计算公式:
看涨期权虚值额= Max(期权合约执行价格-标的期货合约昨日结算价,0)*标的期货合约交易单位
看跌期权虚值额= Max(标的期货合约昨日结算价-期权合约执行价格,0)*标的期货合约交易单位
因为计算公式看起来比较复杂,我们来对公式进行分解,便于我们理解,投资者简单判断一下实值虚值,就能够估计出大概的保证金情况:
特别提示:在交易日盘中,交易系统计算期权保证金时取max(期权昨结算价,期权最新价),期货合约保证金以及虚值额取昨结算价计算;
在结算时,取当日期权权利金结算价和当日期货结算价计算保证金以及虚值额。
2
因实值期权被动履约的可能性较大,卖方为了不违约,最好的保障就是有足够的资产等待履约,因此从上表可以看出,实值和平值期权的虚值额为0,此时期权的保证金直接是权利金+期货保证金,虚值期权交纳的交易保证金比实值期权收取的保证金少,且由浅至深的虚值期权交易保证金越来越少,我们来举例说明一下。
展开全文举例说明:
假设2023年3月30日收市后,铁矿石2005期货合约结算价=640元/吨,期货公司保证金率为16%。
期货保证金=640*100*16%=10240元
1/2期货保证金=5120元
实值、平值、浅虚值、深虚值4种期权的保证金计算如下(以i2005看涨期权为例):
传递期货交易正能量,让盈利变得顺其自然。一一期货机械师qihuokhg。
坚持大于选择,认定一个方法,认定一个方向,就是干!
苯乙烯主力合约eb2101,保证金13%,开1手4000多元,开仓3.01元,平仓3.01元,平今3.01元(当天开仓又平仓);
棕榈油主力合约p2101,保证金10%,开一手6300元,开仓2.51元,平仓2.51元,
豆油主力合约Y2101,保证金9%,一手6000多元,开仓2.51元,平仓2.51元,平今减半1.26元(当天开仓又平仓);
螺纹钢主力合约2101,保证金9%,开1手3000多元,开仓费:0.01%,平仓费:0.01%;按照成交金额计算的,比如螺纹钢价格3700,开1手3.70元;平仓3.70元,加1分就是3.71。
查看
版权声明: 本站仅提供信息存储空间服务,旨在传递更多信息,不拥有所有权,不承担相关法律责任,不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的,请发送邮件至 举报,一经查实,本站将立刻删除。