富途与盈透(IB)深度测评

摘要：

初级用户：富途

高级用户：IB+富途

这几年香港互联网券商发展很快，市场上出现了大量交易平台，经常有朋友问到底哪个好用？笔者近几年正好深度测试了多家不同的互联网券商，特别是富途和盈透(IB)，说说体会。

1. 富途像微信一样好用

富途APP与微信很像，非常好用，实时行情非常流畅（有些需要付费），可以免佣申购赎回各种基金（包括像余额宝一样的货币市场基金），还有社区，绝大部分功能都能在手机端方便的实现。用过富途以后，其它交易APP都不想用了。富途还在香港开拓了银证转账和eDDA，让资金在银行和券商之间可以实时转移。

IB的APP只能用于交易，行情比较弱，社交没有，有些账户设置还需要通过网页端进行，入金有了FPS之后比之前方便了很多，但没有银证。由于IB主要针对境外客户，如果国内安卓手机没有预装GMS的话，在需要安全验证的时候往往收不到手机的验证推送，这时使用就会比较困难，只能用响应码，在Goolge Play的评论区能看到很多这样的抱怨。IBKR Mobile在Google Play的评分只有2分。如果是苹果或者预装GMS的安卓手机（特别是境外版），会好一点。IBKR Mobile在APP Store的平均评价是2.6分。富途这两个评分都在4.5以上。另外，IB参与港股IPO不能使用APP，只能使用网页，非常不方便。

富途的IPO暗盘也非常流畅。目前港股暗盘有三家：辉立、富途、耀才。辉立使用的人多，技术老旧，碰到热门的IPO经常卡单，不能下单，也不能撤单，富途没有碰到过卡单的情况。IB目前还没有暗盘。

尽管大家已经普遍使用手机进行交易，但是也许还有人愿意用电脑端。IB的电脑端界面相对复杂，功能强大的同时也导致界面有点眼花缭乱，适合有经验的交易员使用，普通用户用起来会比较吃力。富途的电脑端界面相对简洁，普通用户上手也非常容易。

2. 富途可以让内地投资者打新、IB不行

这几年港股打新特别火，很多内地投资者来香港打新，这也是很多互联网券商招揽客户的一种方法。打新实际上不容易赚钱，因为好股票很难分到，差股票破发很普遍。富途APP上目前已经不显示新股累计涨幅了，如果看到这个指标，估计大家认购新股会理智一点。

用IB的朋友会发现，IB不许香港以外的客户参与港股IPO，和很多香港券商不一样。其实不止IB不许香港以外的客户打新，一些大的银行也是不许香港以外的客户打新的，因为如果打开港股的招股书，可以发现港股IPO的公开发售，实际上是针对拥有香港地址的人士的，没有香港地址的人是不能参与的。以下内容摘自最新百度港股IPO的招股书：

IB与大型银行在合规方面比较严格，不许香港以外的居民参与港股IPO，富途与其它券商在这方面松一点，都可以参与港股IPO。

那么既然富途这么好用，为啥还要提IB呢?因为IB毕竟做了几十年，有很多优点是富途短期内难以匹敌的，它是富途美股交易的上游，同时也是众多其它互联网券商的上游。

3. 富途港股佣金较低，IB美股佣金、期权佣金、孖展利率较低

港股交易佣金富途比IB低，富途经常还会送出港股免佣，就是每笔交易无论大小只用付15港币平台费，非常有吸引力。美股佣金、个股期权、港币和美元的孖展，都是IB优于富途。另外，美国交易所很多鼓励挂单，对于挂单的成交，IB经常会出现负佣金，就是说交易不但不用付佣金，还有现金奖励，非常神奇，这个富途是没有的。

4. IB的股票收益增强计划可以给投资者额外的收益

做空大家应该听说过，IB有一个普通投资者想象不到的强大功能，如果选择加入“股票收益增强计划”，IB可以把投资者持有的股票借给做空者，投资者与IB平分融券的利息。如果一只股票借给做空者的利息是10%，那么IB和投资者各得5%。一般股票的利息很低，有些不到1%，而且也不见得有人借，但是有些特殊的股票利率可以很高，还有人借。比如最近有人做空FUTU，导致做空者借入FUTU的利率高达43%，如果你账上的FUTU股票借出，大约可以获得21%的年化利率（另一半给IB）。如果你账上有价值100万的FUTU股票，如果被借出一半，一年可以获得约10万(=100*50%*21%)的收益，每天大约300，这个数字还是很有吸引力的。IB在美股、港股等市场的股票都可以借出去收取利息。当然，如果投资者持有的股票没有做空者来借，就不会有任何收益，如果融券利率下降了，投资者分到的利息也会下降。

富途美股作为IB的下游，也有股票收益增强计划，但是因为富途会分去25%的利息，所以投资者最终能收到的只有总利息的25%。富途港股没有这个功能。

5. IB可以用非常好的汇率兑换外汇

如果投资者既投资港股，又投资美股，那么港币和美元之间的兑换非常常见。如果需要出国，去美国、欧洲、或者日本，甚至于去国外买房或者子女出国留学，都需要换外汇。IB支持大部分主流货币之间的买卖，使普通投资者可以直接进入外汇市场，绕开银行这个中介，买卖价差特别小，比如美元兑换港币，买卖差价只有百万分之六，基本可以忽略，每次外汇买卖只要付一丁点儿交易佣金。而富途美元兑换港币，买卖差价高达0.28%，香港很多银行和券商的买卖差价比富途更高。外汇兑换的差价是银行一个重要的盈利来源。对于不时需要外汇的人而言，拥有一个IB账户是非常有用的。笔者几年前都在汇丰换外汇，被割了多年韭菜，后来就转用IB了。富途最近也取得了外汇交易的牌照，希望可以早日推出外汇交易功能。

6. IB资产少于10万美元有最低消费

IB如果资产规模少于10万美元，每个月至少得产生10美元佣金，不足的部分需要用现金补足；如果资产规模超过10万美元，就没有最低消费。富途没有最低消费，无论账户规模大小，不交易也不会收费。（IB在2023年7月终于取消了最低消费）

7. 薅羊毛

过去一年互联网券商非常赚钱，大家都积极拓展客户，对新客户普遍有奖励。目前富途是开户送1股可口可乐股票，大约值50美元。

IB更加慷慨，凭老用户的邀请