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原标题：法律合规沙龙 | 财富传承规划的利器：保险金信托

保险金信托作为财富管理和传承工具，能够有效弥补保险金赔付后管理与分配短板，充分发挥信托风险隔离、灵活分配制度优势，作为跨界金融产品在问世之初就受到业内广泛关注。但受限于该领域法律、监管政策及商业盈利模式，因此发展相对缓慢。近年来，受新冠疫情、经济下行多重风险叠加影响，高净值人群对债务风险隔离、养老以及财富传承等方面的关注和需求持续增强。

一、什么是保险金信托？

1、保险金信托定义

保险金信托是委托人以财富的保护、传承和管理为目的，将人身保险合同的相关权利及对应的利益和资金等作为信托财产，当保险合同约定的给付条件发生时，保险公司将按保险约定直接将对应资金划付至对应信托专户。信托公司根据与委托人签订的信托合同管理、运用、处分信托财产，按信托合同约定向信托受益人分配信托利益，实现对委托人意志的延续和履行，具有财富传承、风险隔离、私密便捷、税务筹划等特点能够较好地满足高净值客群的财富管理及传承需求。

2、保险金信托适合的保险类型

目前较为适合开展保险金信托业务的保险类型主要为终身寿险、年金保险。终身寿险，是指不定期的死亡保险，是提供终身保障的保险，它以被保险人身故作为保险金的赔付条件，从现阶段来看该赔付条件的发生具有必然性，因此大额终身寿险能够满足保险金信托的设立要求。年金保险，是以被保险人的生存为给付条件，通常保险公司按年度周期向被保险人给付保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满。可以将生存年金、身故金等额装入保险金信托中。

3、保险金信托法律关系

保险金信托业务有两层法律关系，分别为保险法律关系和信托法律关系。在保险关系层面，有投保人、被保险人和受益人三方。在信托关系层面，有委托人、受托人和受益人三方。在不同的保险金信托的业务模式中，信托公司可以作为保险的投保人或保险的受益人。

二、保险金信托的优势

人寿保险具有安全稳定、资金杠杆以及一定程度上的风险转移等优点，现阶段作为重要的家庭资产保全工具，被国内高净值客户人群所广泛接受。而在债务隔离、婚姻风险防范、家族慈善、特殊传承安排等多元化需求方面，家族信托则更具优势。保险金信托将保险和信托两种工具相结合，通过两者功能互补，以更好的发挥保险的确定性与信托的灵活性制度优势，为私人财富传承多样化需求提供了工具和方案。

1、防止后代挥霍无度

在人寿保险中，大额保险金将一次性支付给保险受益人，可能会面临保险受益人拿到保险金后挥霍无度的风险。但在保险金信托结构下，保险金进入信托机构，信托机构会按照与投保人提前订立的信托合同来向信托受益人分配信托收益，定期定额给受益人给付资金，或者约定领取受益金而需要达到的相关等级条件等，从而实现财富的有效约束。

2、 实现给未来出生的后代的财富精准传承

根据《民法典》第十六条规定：涉及遗产继承、接受赠与等胎儿利益保护的，胎儿视为具有民事权利能力。但是胎儿娩出时为死体的，其民事权利能力自始不存在。这表明，胎儿在接受无附带义务利益的法律关系中具有法定权利能力。因此，在保险金信托架构下，可以提前指定未来出生的家族成员为信托受益人，从而实现保险金的持续精准传承。

3、信托财产管理，实现增值保值

保险金如果直接赔付给保险受益人，受益人可能无法有效管理财产甚至肆意挥霍。而将保险金给付至信托专户，由具备投资管理能力的信托机构进行再管理，能取得一定的投资增值收益。

4、利用保险杠杆效应，降低准入门槛

相比家族信托动辄千万元准入门槛，保险金信托以保单的保额或保费作为设立门槛，采用“首付+分期”模式，降低了设立信托的起步门槛，受到中产家庭的关注。如果选择是年金保单，首年保费大概是几十万到一百万不等；如果选择终身寿保单，首年保费可能只需要十几万或几十万，这为那些有意向以少量资金体验信托架构的高净值客户提供了便利。

5、保单对接，方便快捷

为了合理安排财富使其在保值的基础上实现稳健增值，高净值客户往往在设立信托架构前，早已配置很多份不同险种的保单。信托直接对接已有保单的操作，使得高净值客户无需再做繁琐复杂的公司筛选或产品对比，只需选择信任多年的保险公司增加相应保单的保额，即可迅速搭建私人的保险金信托架构。

6、税收筹划

尽管我国目前还没有开征遗产税、赠与税等税种，但未雨绸缪，提前合理规划财产传承依然是私人财富管理领域值得关注的重要事项。保险金信托可以结合保险和信托在税务筹划方面的优势，从多个维度进行合理筹划。

整编：新湖财富