2023年寿险公司投资收益率排行榜
王晴,农银人寿总精算师,北美精算师(FSA),特许金融分析师(CFA),本科毕业于中国科技大学,获美国威斯康星大学数学博士学位。早年曾任职于美国林肯国民公司,美国CNA保险公司,韩国三星人寿,归国后曾任太平洋保险集团资产管理中心副总,太平人寿首席风险官,合众人寿和瑞泰人寿总精算师等职。
2023年寿险投资收益榜出炉
去年营业的89家人身险公司
有13家没有公布年报
其中有3家公司是延迟公布
另外10家应该不会公布了
再去掉其它几家未能统计的
以及只做企业年金管理的四家养老险公司
我们第一时间将70家的数据与大家分享
往年投资收益率数据见
2014寿险公司投资收益率排行榜
2015寿险公司投资收益率排行榜
2016寿险公司投资收益率排行榜
2017寿险公司投资收益率排行榜
2018寿险公司投资收益率排行榜
2023寿险公司投资收益率排行榜
2023寿险公司投资收益率排行榜
过去三年表现好的 资产千亿以上公司有
泰康、人保寿、工银安盛、友邦
农银、信诚、新华、国寿、建信
资产百亿级的公司有 昆仑、财信、国联、中意 中华、横琴、国泰、中宏等
— 01 —
2011-2023寿险实际投资收益率
最近三年
投资收益率持续下降了
— 02 —
分类对比
三年平均实际收益率 外资比中资高0.5个百分点 大中型比小型高0.5个百分点
注:
大型:资产千亿级,中型:百亿级,小型:百亿以内
— 03—
2023年寿险实际投资收益率
2023实际收益率前十
2023实际收益率后十
— 04—
三年平均实际投资收益率
三年平均收益率前十
三年平均收益率后十
— 05 — 完整数据表
说明
最近三年,中国股市每年都上涨,这是A股市场从1990年开张以来的首次。虽然2023年沪深300指数小幅回落5%,但上证指数和代表沪深所有A股的万得全A指数分别上涨了5%和9%。2023和2023年全A指数的涨幅高达33%和26%,所以最近三年权益投资比例高的公司从股市中赚了大钱,三年平均的实际投资收益率普遍较高。这些公司通常偿付能力充足率高于行业平均水平,所以风险承受能力较强。
最近三年也是债券市场的牛市,特别是2023年为长期债券的大牛市,各家公司的实际收益率受固收类资产分类的影响。如果可供出售类的固定收益资产(债券和非标资产)的占总资产的比例越高,久期越长,对实际收益率的贡献就越大。
最近两年,少数公司受资产减值损失的影响,损失惨重,如平安人寿和泰康养老。在股债双牛的情况下,90%以上的资产减值损失都来自非标资产和的信用风险和长期股权投资(如房地产行业)。
一家公司一年的投资收益率有相当多的偶然性和特殊性,三年平均是更好的衡量标准。以2023年为例,排名第一的北大方正实际收益率为8.85%,得益于4.6亿的资产减值损失的转回,否则只有5.36%,而排名第二的同方全球,100%的债券都归类于可供出售。
2023年70家寿险公司投资收益率详表
注:
1、带*号的公司没有披露可供出售资产浮盈的变化,是根据其它综合收益推算得到;
2、调整后总资产 = 总资产 - 卖出回购资产款 - 独立账户负债 - 财务再/共保资产;
3、利润表总投资收益含资产减值损失;
4、实际收益率 =(利润表总投资收益 + 可供出售资产浮盈变动)/年平均调整后总资产;
5、大型公司调整后总资产1000亿以上,中型公司100亿到1000亿之间,小型公司100亿以下。
2023-2023年70家寿险公司投资收益率
注:
1、带*号的公司没有披露可供出售资产浮盈的变化,是根据其它综合收益推算得到;
2、调整后总资产 = 总资产 - 卖出回购资产款 - 独立账户负债 - 财务再/共保资产;
3、利润表总投资收益含资产减值损失;
4、实际收益率 =(利润表总投资收益 + 可供出售资产浮盈变动)/年平均调整后总资产;
5、大型公司调整后总资产1000亿以上,中型公司100亿到1000亿之间,小型公司100亿以下。
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