新《证券法》实施:推行注册制 内幕交易罚款提至10倍 买卖外汇罚款标准规定是多少钱以上的

经济日报-中国经济网编者按：新《证券法》于3月1日实施，据悉，新《证券法》在多个重要方面进行了修订，其中，最大的亮点为推行注册制。新《证券法》第四十六条规定，申请证券上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上市协议。

此外，对于市场各界最为关心的提高证券违法违规成本问题，新《证券法》明确最高10倍罚款。此外，单位内幕交易中相关责任人员的罚款从3万元至30万元提升为20万元至200万元。

分析指出，大幅加大处罚力度是为了对内幕交易违法行为进行更加有力的打击，力争遏制内幕交易的高发势头。从这几年证监会查处的案件来看，内幕交易案件数量仍然很大，占总案件数的很大比例。这次把处罚幅度提升到10倍，大大增强了对违法者的震慑力度。

创新证券民事诉讼制度 加强投资者保护

据新华网，新《证券法》专章规定投资者保护制度，作出了许多颇有亮点的安排。尤其值得关注的是创新证券民事诉讼制度：一是充分发挥投资者保护机构的作用，允许其接受50名以上投资者的委托作为代表人参加诉讼；二是允许投资者保护机构按照证券登记结算机构确认的权利人，向人民法院登记诉讼主体；三是建立了“默示加入”“明示退出”的诉讼机制，为投资者维护自身合法权益提供方便的制度安排。

国务院办公2月29日印发《关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》提出，加强投资者合法权益保护。采取有力有效措施，依法保护投资者特别是中小投资者合法权益。要积极配合司法机关，稳妥推进由投资者保护机构代表投资者提起证券民事赔偿诉讼的制度，推动完善有关司法解释。

中国银河证券首席经济学家刘锋认为，完善的金融市场应该保证投资者合法权益得到充分保护。一旦受到侵害，投资者可以利用成熟的体制机制维护自身的利益。从这些方面来看，新《证券法》有了显著的进步，顺应了市场呼声，明确引入中国特色的集体诉讼制度，有望进一步提高对恶性违法行为的综合处罚力度。“完善证券民事诉讼制度是保护中小投资者利益的必要手段。”

中证中小投资者服务中心相关负责人表示，将着力探索证券期货纠纷化解机制，并在适当时机选取典型案件启动代表人诉讼，开创证券维权新模式，切实发挥投资者保护机构的示范引领作用。

此外，通知强调，证监会、司法部等部门要对与《证券法》有关的行政法规进行专项清理，及时提出修改建议。有关部门要对照证券法修订后的新要求，抓紧组织清理相关规章制度，做好立改废释等工作，做好政策衔接。

目前相关工作正在加快推进，监管部门动作频频。近日证监会起草了《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定（征求意见稿）》，向社会公开征求意见，落实新证券法关于证券服务机构从事证券服务业务向证监会备案的新要求。

证监会主席易会满在接受新华社记者专访时曾表示，证监会将抓紧制定、修改相关配套规章、规范性文件。新证券法落地实施，需要制定或者修改大量的配套规定，进一步完善资本市场法规体系。这项工作已经开展，要借证券法修订实施这一契机，对资本市场规章制度进行全面的清理完善。

证券发行注册制分步实施

据北京商报，新《证券法》第四十六条规定，申请证券上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上市协议。对证券发行程序进行调整，推行注册制是新《证券法》中最大的亮点。

新《证券法》精简优化了证券发行条件。具体来看，新《证券法》在第二章第十二条，明确规定公司首次公开发行新股应当符合以下条件。包括具备健全且运行良好的组织机构；具有持续经营能力；最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告等条件；发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

新《证券法》将此前的“具有持续盈利能力，财务状况良好”改为“具有持续经营能力”，放宽了财务指标要求。川财证券在研报中指出，新《证券法》规定，要以全面推行注册制为证券发行的基本定位，不再规定核准制，取消发审委，并对公司债券的发行条件大幅度简化。相比于此前，注册制的全面推行能够提高资本市场运行效率；并通过加强供给，改善当前资本市场的定价机制，引导市场资金“价值投资”。新《证券法》加快推行注册制，完善资本市场监管体制，为我国资本市场发展注入