蚂蚁被罚71.23亿，你需要知道的10件事 保险理财是干嘛的呀

观点 / 刘润    主笔 / 二蔓   责编 / 李桑

这是刘润公众号的第1943篇原创文章

巨额罚款

昨晚（7月7日），证监会官网发出的一则公告，刷屏了我的朋友圈。

针对蚂蚁集团及旗下机构过往年度在公司治理、金融消费者保护、参与银行保险机构业务活动、从事支付结算业务、履行反洗钱义务和开展基金销售业务等方面存在的违法违规行为，金融管理部门依据《中国人民银行法》、《反洗钱法》、《银行业监督管理法》、《保险法》、《证券投资基金法》、《消费者权益保护法》等，对蚂蚁集团及旗下机构处以罚款（含没收违法所得）71.23亿元。

同时，公告还表示，要求蚂蚁集团关停违规开展的“相互宝”业务，并依法补偿消费者利益。

天啊！这可是71.23亿！这么大一笔钱，蚂蚁认吗？

随后，蚂蚁集团迅速做出回应：诚恳接受、坚决服从。

再然后，受罚款消息落地影响，阿里巴巴美股盘前拉升涨超3%。

这到底是发生了什么，蚂蚁怎么又被罚了？71.23亿啊，普通人几十辈子都赚不来的钱，怎么说罚就罚？这个“相互宝”又是什么东西，为什么被关停？明明是重罚，怎么股票反而还上涨了？重罚之后，阿里和蚂蚁的未来会怎样？这到底算是一件好事还是坏事，和我又有什么关系？

我帮你梳理一下。

这件事，可能还得从“金融”开始说起。

存贷利差

我从2014年开始做战略咨询顾问，服务的客户大概有20%都是金融机构，去过的金融机构估计有上百家。所以，我也有幸给很多银行和保险公司讲过课，做过深入交流。而在大量的深入接触中，我能明显感觉到，一直以来，金融机构都面临着一个特别大的挑战，那就是：效率太低了。

什么叫效率太低了？

就拿银行来举例。什么样的银行，才能算是一家高效率的银行呢？看银行的投资回报率吗？看银行挣了多少利润吗？看银行的毛利率吗？

都不是。

银行的存在价值，是支撑实体经济。

但反过来说，银行帮助实体经济，是有成本的。

这个成本的大小，就是衡量一家银行效率的重要标准。这个标准，在银行业里有个专业名词，叫做：存贷利差。

存贷利差，就是一年期贷款利率，与一年期存款利率之间的差额。

比如，2023年建设银行的一年期贷款利率为4.35%。一年期存款利率为1.50%。那么，存贷利差就是4.35%-1.50%=2.85%。

这个2.85%，意味着什么？

意味着，银行承担着非常了不起的工作，贷款给企业帮助企业发展，从而支撑着实体经济的发展。但这些帮助是有成本的，这个成本就是2.85%。

意味着，银行承担着巨大的风险管理和信用管理的责任，要有一大套流程来评估可以给哪些企业放贷，放多少，不能给哪些企业放贷，这中间又有多大的风险。但这些责任也是有成本的，这个成本就是2.85%。

理论上，这个成本越低，就代表银行对社会的贡献越大。这个成本越高，就代表银行的盈利越大。

那么，2.85%这个数字，算高还是低？

高了。太高了。同年全球的存贷利差，大约只在1%左右。

银行业帮助实体经济的成本，太高了。效率，太低了。

而在银行之外，金融业中另一个重要的行业：保险，也在被这种低效困扰。

赔付率

银行业，是来帮助企业融资发展的。而保险业，是来帮助个人度过难关的。

一个人遭遇一场巨大意外的概率，其实非常小。但是，万一遭遇了，就要面临巨大的损失。

那怎么办呢？保险公司说，现在，我设计了一套方案，每个人只需要交给我一笔很少的钱。如果你们以后遭遇了巨大意外，我就赔给你一笔巨额的钱。但是如果你没遇上，这个钱我也不还给你了，就当是给我的辛苦费吧。

你可能发现了，保险行业的本质，也是在管理风险。

简单来说，就是把发生概率特别小，但是一旦发生就会造成巨大影响的风险，找一群人平摊掉。

但是，这种风险管理，也是有成本的。

比如，保险公司要租办公室，要养一大批保险推销员，要交水电费，要核实对方是真的遭遇了意外还是骗保，等等等等。这些，都是巨大的成本。还不算上保险公司自己要赚取的利润。

所以，和银行一样，保险公司是社会的帮手，但也是社会的成本。

这个成本，在保险业里也有一个专业名词，叫做：赔付率。

什么是赔付率？假设，保险公司的一份保险收了100万元的保费，而赔付率是60%。那么，就有60万元赔付给了投保人。

理论上，赔付率越高，就代表保险公司的效率越高，投保人就更受益。赔付率越低，就代表着保险公司的效率越低，保险公司能赚到