千万别被年金险给坑了 保险公司的教育金值得买吗知乎

2017年开门红纷纷登场，在宣传单上看到类似于“收益稳，快速返本，年年返还，即交即领，追加账户”等内容，但这些宣传语只是用来吸引眼球，最终需要看【保证收益】，【额外收益】来检视产品的优劣势。

每个产品都有各自的优劣势，但是今天不分析产品，先从最每个人最根本的需求上分析什么样的人适合购买年金险，买再便宜的白菜也得想想自己喜不喜欢吃。

原则上任何人都可以购买年金保险，但是从风险规划和资产配置的角度，年金保险并不适合所有人。我们首先梳理一下什么是年金保险：

年金险就是在前期设立一笔专项资金，资金按照合同增值，在约定时间或事件发生时，本金利息（定期）返还，用于生活开支或专项支出。

年金险与储蓄、投资一样都可以进行财富累积增值，但是三者之间互相区别，不同的方式适合不同的群体：

储蓄与年金

储蓄也有累积资金的作用，但和年金险有着本质区别：一是投资收益率不同，即使5年期定期存款，最高利率为3.3%，而万能型年金险万能账户的保底利率有3.5%（部分产品）；二是流动性不同，储蓄的流动性强，难以设立专项资金，年金的流动性弱于储蓄，利于强制储蓄。

投资与年金

一般情况下，风险与收益率成正比，而投资属于高风险高收益的理财方式，而年金险一般有保底收益，在保障资金增值的情况下获取额外收益。所以年金险比一般投资更为稳健，适合做中长期理财，或设立专项养老、教育金。如果确定未来10-30年时间投资收益能稳定在较高水平，可以将理财的重心放在投资上。

三者的区别为：投资的风险最高，可能的收益也最高；年金有保证收益，风险较低，稳定性强，收益适中；储蓄的资金流动性强，利率低，可用于救急，但难以设立专项资金。

也就是说：年金保险并不适合所有人，也不是适合所有的家庭情形，那么，什么样的家庭（个人）适合购买年金保险？

先看一下这张《个人资产配置金字塔》图表：

这张表对不同的投资方式进行了分类：

最基本的内容为储蓄、自住房和保障型保险，保障型保险主要是指重疾险，意外险，寿险等。保障层可以保证家庭或个人生活的稳定性，避免风险对日常生活造成冲击，比如猝死，重大疾病的治疗费用和收入损失。随着财富的累积，在满足基本的需求之后，可以把盈余的资金用来投资，较为安全的投资方式有定期储蓄、理财类保险、国债，收益率不高，但收益稳定有保障。如果追求高收益，可以进行房地产，股票，基金等投资，同时也需要注意潜在的风险。

根据年金保险的属性特征，以下群体适合购买年金保险：

1. 资产充足，年金险只是资产配置中进行资产保值的一种方式；

2. 已购买足额保障型保险，希望通过年金险准备养老资金。注意，足额保障型保险包括但不限于终身重疾险，以此举例，如只有定期重疾险或没有重疾险，在晚年发生重疾风险（重疾险在老年期发病率最高），养老金变相成为医疗补偿金，失去了养老金的作用，所以建议配置养老金前先行配置足额保障型保险。

3. 孩子已有足额保障型保险，希望给孩子储备教育金。同理，首先转嫁孩子的疾病风险，做好基础保障后再为孩子储备教育费用。

4. 目前企业运营良好，但未来有高负债风险，可以通过年金险做资产隔离。资产/债务隔离需要详细设置投保人、被保险人、受益人，避免资产受到影响，涉及《继承法》，《公司法》等不同法律，有这方面问题可私信联系。

5. 有强制储蓄需求。平时非必要性消费较多，希望通过保险强制储备资金的年轻人。

理财金字塔模型只是理论，但借鉴意义非常大，年金类保险起到的是资产保值作用，用于设立专项资金，以备不时之需，但不能寄希望于获得资产增值的功能。

年金保险有对应的消费人群，但很多营销人员过分夸大年金险的功能，将年金险推荐给想购买重疾险的客户，实在是本末倒置。

目前市场已经接受保障型保险，但年金保险长时间来被搞得乌烟瘴气，其被市场接受并真正发挥功能还有很长一段时间要走，也希望客观对待年金险的销售人员越来越多，更希望有意向购买年金险的客户在看到收益的同时也注意到潜在的风险，这样一个良性的年金险市场就能形成。

如果以获取高收益为目的而购买保险（比如港险），就另当别论，演示收益高，但一定必须切记明确其中可能的风险，有需要的话可以给大家做计划书并明确其中的风险。

年金险