个人认购大额存单门槛降至20万 专家：吸引力不足 个人买卖期货的门槛是多少万元的

个人认购大额存单门槛降至20万

业内专家认为短期内其吸引力仍不足

昨天晚间央行发布公告称，从即日起，将个人投资人认购大额存单的起点金额从“不低于30万元”改为“不低于20万元”。也就是说，老百姓今后购买银行大额存单的门槛降到了20万。

■现状

大额存单市场冷清

大额存单是商业银行面向个人和企业、机构客户发行的记账式大额存款电子化凭证，是具有标准化期限、最低投资金额要求、市场化定价的存款产品。

按照2015年6月2日央行公布《大额存单管理暂行办法》规定，个人认购大额存单起点金额为30万元，机构认购大额存单起点金额不低于1000万元，期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。去年6月15日，9家大中型银行推出首批大额存单，利率大多较基准利率上浮40%，随后越来越多的银行加入大额存单的发行行列。

在备受关注的利率方面，各家银行大额存单利率普遍较基准利率上浮40%到50%，不及国债、银行理财产品预期收益率，同时与一些中小型银行普通存款利率水平持平。加上购买起点高，大额存单市场一直冷清。

融360理财分析师刘银平表示，对于个人投资者而言，大额存单30万的起步门槛太高，高于大部分其他市场主流产品，绝大部分投资者兴趣不大。同时，目前大额存单利率趋同化严重，且上浮幅度太小。大部分银行都较基准利率上浮40%，即使少部分小银行上浮幅度达到50%，一年期利率也不过只有2.25%，与银行理财、国债、货币基金等稳健类理财产品相比，毫无利率优势。尤其在降息通道之中，大额存单的利率也多次随之下调，对投资者的吸引力越来越小。

一位国有银行大堂经理表示，大额存单刚推出时，咨询的客户较多。今年第二期凭证式国债中，3年期票面年利率3.9%，高于多数银行推出的个人大额存单利率，大额存单遭受冷落。

“目前大额存单仍然不支持转让功能，流动性问题仍然饱受争议”。刘银平还指出，去年6月大额存单刚开始上线的时候，几乎与定存没有差异，储户如果提前支取只能享受活期利率，随后这一问题逐渐得到解决，目前大部分银行的大额存单提前支取可以享受部分定期利息，但是仍要扣除一部分利息。

■解读

降低投资者进入门槛

中国民生银行首席研究员温彬分析称，进入后利率市场化时期，降低个人投资大额存单门槛有助于提高居民个人投资积极性，从而进一步提高银行负债的市场化定价部分比重，同时对银行加强主动负债管理、提升资产负债管理水平也有积极意义。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，大额存单目前仍在试点当中，“大额”究竟是多少金额才合适也在尝试，未来大额存单的投资者要从机构投资者转向一般投资者，降低门槛也有利于吸引