白话“固收+”，听得懂，客户才会买！ 广发基金官方平台是什么

前天发了一篇《银行理财告别“成本法估值”，了解一下“固收+”》，一些朋友跟我私信：客户都知道保本保收益产品成为历史了，但是给客户推荐“固收+”产品的时候，还是很容易被拒绝，该怎么办？

其实，对于很多理财客户而言，他们追求的不是很高的收益，而是波动能小点、买入之后不用操太多心。另外，这部分客户对基金的了解不是很深入，如果用太多专业的术语，往往容易让客户觉得太过于复杂而放弃选择。

所以，在给这类客户推荐“固收+”产品的时候，建议可以采取三步走的方式推进:

第一步，为什么要配“固收+”？

第二步，什么是“固收+”？

第三步，如何配置“固收+”？

一、为什么要配“固收+”？

很多朋友在开展营销的时候，往往喜欢先跟客户讲“固收+”是什么。但是，很多客户更为关心的是，我为什么需要“固收+”。比如：

1.为什么要买“固收+”产品？

很简单，害怕资产贬值、又害怕市场风险导致资金亏损。

现代人大多具备一定的理财意识，都知道通货膨胀是世界上最大的小偷，所以一直都在寻找“保本保收益”的产品。近几年，资管新规打破刚兑，传统的理财产品逐步退出市场，需要我们寻找更符合监管要求、适合目前市场环境的产品。

而优秀的“固收+”产品，有可能在控制回撤的情况下获取比货币型基金、纯债基金、定期存款等更高的收益。因而，它作为理财替代的一种选择，获得了中低风险客户的认可。根据wind统计，自年初至8月22日，“固收+”基金（含偏债混合、二级债基）募集规模近4000亿元，已经超过去年全年的新发募集量。

大家都知道，原来买理财产品的客户，都有“求稳”的心态，不愿意承受大波动。因此，风格偏稳健、注重波动控制的基金经理，往往更容易获得渠道和客户的认可。

比如，我们昨天给大家提到的广发基金王予柯，他入行14年，管理公募基金6年，在管理公募基金前，曾管过4年的基金专户、企业年金等偏稳健收益特征的产品。这段早年的从业经历，促使其在管理公募的偏债混合产品时，也延续了稳健的风格。

从公开业绩看，他管理的广发安宏回报，连续5个完整年度正收益，任职年化回报7.43%；管理的广发稳睿任职年化回报8.75%，任意时点买入广发稳裕并持有6个月，盈利概率100%，平均收益达到3.53%。（备注：任职年化回报截至2023.7.31）

而且从最近5年数据来看，广发稳裕的最大回撤也只有3.54%(数据来源，天天基金网，截至2023.8.21)。

2.已经买了权益类产品，为什么还要买“固收+”？

很简单，不同的投资目标对应不同的投资产品。就如，正式场合需要穿西装，运动场所要穿运动服，在家需要穿家居服。

目前很多主流的投资方式都是把资金分成“4份”，

流动资金

这部分是日常开销所用，重点配货币基金或者是活期存款，建议投资比例占家庭资产的10%—20%。

稳健资金

这部分是稳健理财，至少1年之内不用的，是家庭资产的基石。投资的目标是长期年化收益能超过定期，但是波动明显低于权益类，例如，“固收+”产品就属于这一类，建议投资比例是家庭资产30%—50%。

长期资金

这部分是长期投资所用，至少3年之内不用的，目标是用来长期增值的。可以配置权益类基金，比例30%左右。

退休保障

这部分资金是为退休养老所用，建议比例10%—20%，可以配置养老保险或者养老FOF基金，或者是做长期定投。

注意：在给客户讲解或者演示的时候，建议准备一张白纸，边画图边给客户演示，能让客户更有代入感。

3.喜欢做定期存款或者是基金定投的客户，为什么配“固收+”？

记住一个公式：账户实际收益=投入本金*产品收益率。

从上图，我们发现要提高账户绝对收益，有以下3种常见方法：

投资本金不变，调高产品风险等级

如果不追加投资额，又想提高账户实际收益。那就只能选择风险等级更高，预期收益率可能更高的投资品种。如：股票、期货、期权、指数基金等，这类产品常常也会面临更大的波动和亏损的可能。

同时增加部分本金和调高产品风险等级

当然，也可以同时增加部分本金和调高投资品的风险等级。当新增一笔收入或者家庭流动性资产增加后，可以选择一些风险等级略高的产品，比如：混合偏债、平衡型基金等。

大幅增加本金，产品风险等级不变

针对一些高净值客户，如果不太愿意承受太高的风险，那就只能大幅增加投入金额。需要注意的是：之前很多稳健型投资者选择“货币基金”和“传统银行理财”，由于货币基金收益持续走低加上银行理财向净值化转型，越来越多投资者选择“固收+”产品。

所以，我们建议对喜欢买保本理财的客户、刚开始接触理财又渴望投资收益比货基高的客户、渴望理财收益率跑过CPI又不想承受太大波动的客户、有长期理财需求又不喜欢短期波动的客户、想分散投资又不太懂资产配置的客户，“固收+“产品都是一种可供考虑的选择！

二、什么是“固收+”？

给客户介绍基金产品的时候，可以多用“举个例子”、“打个比方”、“简单来说”，这样，客户更容易理解产品的特点。

1.什么是“固收+”？

简单而言，“固收+”包括“固收”和“+”。希望先用“固收”部分获取基础收益，在此基础上再追求通过“+股指期货、打新、国债期货、利率债波动、定增、可转债”等来增加“弹性收益”。从广义的范畴来看，二级债、偏债混合、偏债FOF、对冲系列等都属于“固收+”产品。

举个例子/打个比方：我们常喝的一杯奶茶，就好比是“固收”，满足消费者的基础需求；在此基础上可以添加珍珠、布丁、芋圆、奶盖等等，让这杯奶茶口感更佳，这些便可以理解为“+”的部分。

2.广发稳睿六个月持有期混合基金（A类：012943；C类：012944）是什么产品？

简单来说，就是一款“固收+”产品。跟一般产品相比，有3个优点：

6个月持有期，更高的盈利概率

根据统计数据，截至2023年6月30日，广发基金固定收益所管的所有产品（成立满6个月）成立以来均获得正收益；王予柯管理的广发稳裕混合，任意时点买入广发稳裕并持有6个月，盈利概率100%，平均收益达到3.53%。

10年固收多策略管理经验，注重持有人的投资体验

王予柯具有14年从业经历、超10年固收多策略投资管理经验（其中有6年公募基金管理经验）。他非常注重持有人的投资体验，追求较高的风险收益比。根据Wind，截至2023年7月31日，王予柯在管满2年的偏债混合产品任职年化回报均超7%，管理广发安宏回报混合，任职回报49.00%，年化回报7.43%，管理广发稳裕混合，任职回报19.09%，年化回报8.75%。

7届“金牛基金公司”奖，提供更好的研究支持

广发基金是一家成立比较早的老牌基金公司，也是一家综合实力比较突出的头部基金公司之一。过去18年，他们曾7次荣膺“金牛基金公司”奖，5次荣获“金基金 TOP公司类”；旗下权益类和固收类产品业绩亮眼。

根据海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》显示，截至2023年6月30日，广发基金权益类产品近两年绝对收益在权益类大型基金公司中排名第1（1/11）；广发基金固收类产品近两年绝对收益在固收类大型基金公司中排名第5（5/17）。

打个比方，大家都是做一杯奶茶，但是王予柯因有大平台保驾护航，加上前面制作的奶茶，客户评价都很不错，加上是广发银行独家代销，预计未来有可能给客户提供更好的体验。

三、如何配置“固收+”？

最近几年，基金行业发行了数量不少的“固收+”产品。但是，对于初次接触或者了解不多的客户而言，他们是不知道该怎么选择一款适合自己的产品。因此，建议结合客户的资产和理财需求，手把手教他们如何配置“固收+”产品。

1.按照60：40比例配置

60：40策略是经典的股债恒定策略。如果客户有100万流动资金，那么，60%配“固收+”，40%配权益类产品。相比而言，“固收+”产品的净值波动较小，对买入时点的要求不是很高，可以一次性买入；权益类产品净值波动较大，建议可以分批或者定投买入。

2.按照仓位分布来配置

市场表现无法预测，但是我们可以控制组合的仓位分布。

底仓。按照10%，配置1年或者3年封闭式权益类基金

定投仓。按照10%，配置指数或是绩优权益类基金

配置仓位。40%配“固收+”，20%配权益类

现金仓位。留20%配流动性比较好的货币基金、活期存款等。

3.按照投资目标来配置

日常开支。留20%，家庭日常开支所用。

小孩教育金。留30%，配有一定持有期的“固收+”产品，教育是家庭大笔开支，需要稳健理财。

家里旅游金。留10%，可以配权益类或者定投，用来增值。

老人赡养费。留10%左右，配流动性高一点“固收+”产品。

买房改善款。留30%，可以配权益类产品，长期增值。

我们做个总结，快节奏生活，每个人都很忙碌。给一些理财客户推荐“固收+”产品的时候，建议先告诉他们“为什么”，再简单点介绍“固收+”是什么，最后再直接点告诉客户该怎么配！

不信？你们可以用广发稳睿六个月持有期混合型基金（A类：012943；C类：012944）去试试手，该产品拟任基金经理王予柯，产品于9月1日至9月14日在广发银行独家代销。

相关证券：广发稳睿六个月持有混合A(012943)广发稳睿六个月持有混合C(012944) 追加内容