美国第三方支付州法监管制度述评及启示 香港信托最低资金要求

    【摘要】 美国州法负责对第三方支付机构的专门行政监管，《统一货币服务示范法》作为其示范法，旨在实现消费者保护与反洗钱两大监管目标。美国绝大多数州都对货币转移商进行专门监管，各州州法的核心目标均是实现微观审慎监管，以期通过事先监管、持续监管和事后监管保护消费者利益。中国与美国在第三方支付监管上存在业务要求、资金要求、客户资金管理等方面的差异，中国的第三方支付监管可以在改革业务标准、投资范围及资本要求，建立实时监管机制等方面借鉴美国州法。

    【关键词】 州法；第三方支付；《统一货币服务示范法》；微观审慎监管

    【全文】

    支付的本质是货币价值的转移，美国的非银行第三方支付机构即被称为“货币转移商”/“货币服务商”（Money Servicer）。在美国联邦层面，已有民事、刑事方面的法律规定涉及货币服务业务，[1]但没有专门的行政监管法。尽管美联储（Federal Reserve System）负责监管支付系统，但是这种支付监管是通过对使用联储清算系统（Fedwire）的银行施加审慎监管而达成的，美联储的权力不能自动延伸至非银行支付机构。[2]而针对货币服务的行政监管由各州法律规定，监管部门一般是银行或金融服务主管部门。