散户为什么总是亏钱，一篇文章说得你服服帖帖 为什么买股票基金总是亏钱呢

操作越多，犯错的可能性就越大,这是股票投资的基本规律，但A股的散户们却陷入其中无法自拔。在受访投资者中，亏损投资者2015年的交易频率平均一个月为6次，高于盈利投资者的5.8次/月。您一个月交易多少次呢?

5、不愿止损。

这个问题相关的文章很多，有的散户见一次止损后没几天股价又涨了回来，下次就抱有侥幸心理不再止损，这是不行的。就我而言，决不容许出现超过5%的亏损。“截断亏损，让利润奔跑”，确是至理名言啊。但话又说回来，如果你没有自己的赢利模式，你的结局也就是买入，止损，再买入再止损。

6、不敢追龙头股。

一个股票开始上涨时，我们不知道它是不是龙头，等大家知道它是龙头时，已经有一定的涨幅了。这时散户往往不敢再跟进，而是买一个涨幅很小的跟风股，以为可以稳健获利，没想到这跟风股涨时慢涨，跌时却领跌，结果弄了半天，什么也没捞到。其实在强势时，涨逝越强的股票，跟风越多，上涨越是轻松，见顶后也会有相当时间的横盘，让你有足够的时间出局。当然，如果涨幅太大，自然不可贸然进场。

7、老太太的毛病——磨叽。

这个毛病我没有统计过是不是常见，但是肯定有，而且会误大事！本来在家里研究的好好的，对一个股票很有信心，可是到了要买了，心里又开始嘀咕，酝酿了半天还是决定买，要不低点报价吧，谁知道就因为5分钱股票没有买到，结果第二天股票就封上了涨停板，肠子都悔青了，见人就讲，我本来研究好了的，谁知道就少报了 5分钱，5分钱，我要多报5分钱多好，成了祥林嫂，那位也好不了那里去，明明看着股票不妙，可是心里却想着怎么盘中也有反弹吧，结果多报了5分钱没有卖出去，结果第二天杀跌，好不容易等跑了出去，利润已经没有了大半，也是逢人就说，整个的一个祥林嫂。

8、持股数目太多。

这主要是因为没有自己选股的方法，炒股*别人推荐。今天听朋友说这个股票好，明天看电视说那个股也好，结果一下就拿了十多只股票，搞得自己手忙脚乱。也有人说，江恩不是说要把资金十等份吗?哎，那是对大资金说的，你一个小散户区区几万元资金也要十等份吗?我认为，散户持股三只左右是比较合适的。

9、不能正确处理和庄家的关系。

先申明一点的是我不评论庄家的好坏，其实在我的头脑里没有庄家的概念，我喜欢用主力资金量来说这件事情，我们知道，一个股票上涨，内因可能是这样那样的利好，可是外因确实是主力资金的介入，我们应该承认的是庄家比散户有信息，研究，资金，人员等个方面的优势，明白了这个道理，你就知道教你擒庄杀庄的学问纯粹是害你，因为那是找死，庄家是这个市场的赢家(虽然它可能不光彩)，我们就要象赢家学习，不但要学习，而且要站对位置，什么是正确的位置就是加入到庄家的队伍里，与庄共舞，顺着它指引的方向前进，如果你怕其他的散户骂你，你可以自己解释成你是打如庄家内部的尖刀。总之你想要在这个市场生存发展，赚钱是硬道理。

10、不能正确处理和庄家的关系。

先申明一点的是我不评论庄家的好坏，其实在我的头脑里没有庄家的概念，我喜欢用主力资金量来说这件事情，我们知道，一个股票上涨，内因可能是这样那样的利好，可是外因确实是主力资金的介入，我们应该承认的是庄家比散户有信息，研究，资金，人员等个方面的优势，明白了这个道理，你就知道教你擒庄杀庄的学问纯粹是害你，因为那是找死，庄家是这个市场的赢家(虽然它可能不光彩)，我们就要象赢家学习，不但要学习，而且要站对位置，什么是正确的位置就是加入到庄家的队伍里，与庄共舞，顺着它指引的方向前进，如果你怕其他的散户骂你，你可以自己解释成你是打如庄家内部的尖刀。总之你想要在这个市场生存发展，赚钱是硬道理。

当大盘处于一个相对的低位时如果出现逼空行情，那这种逼空的目的是使点位迅速的脱离底部，不给投资者以考虑的时间，当大多数投资者意识到行情出现那点数也有了一定的涨幅了，而只能高位建仓。当大盘处于一个相对的高位时出现阶段性逼空那就要谨慎了，因为这个时候主力不存在低位抢筹的可能，那逼空的目的是什么呢？ 这个时候逼空真正的目的是诱多，而诱多的目的就是出货。当然因为股市的不可预测特性，就需要我们随时做好两种准备。当主力诱多不成功后就只能假戏真做，因为前期有逼空的存在，所以也给了主力继续向上做的基础，主力也是做两手准备的。至于怎么去确定是不是诱多那还要等大盘创新高后，根据技术和盘面的分析及观察才能最后确定。一旦诱多成立从大的角度看要坚决全面的清仓，当然对于准备长期持有的投资者可能就不用去管了。

从成交量上看，主力现在目的仍没达到，那就是恐慌盘的涌出，虽然跌破所谓支撑位，卖盘并不汹涌，入场扫货的却大有人在，最低杀到某个点位就无法在动了，只能看着炒底盘将指数托起。

不过，现在问题来了，如果主力认为他拉上去不值得，或者成本高于他的预计，可能就不会很快拉升，而采取慢慢磨的办法，让忍不住的人割肉离去。今天 算起来应该是七只乌鸦唱枝头，中间偶尔红，还是一根假阳线，这说明了主力磨的工夫，每天不多不少，少许跌那么一点，让人既烦恼又失望，何时会是尽头。

其实呢，炒股就是不能急的事，主力一般收集筹码成功后，至少横盘很长一段时间，数月半年的都有，关键要等待拉升的理由和机会，突然几个涨停板，总 要说个故事给人听，是业绩翻倍还是那个公司拾到个金蛤蟆，或者有人将多少资金惯进去了。有这样的故事可讲，主力拉起来后才会有人跟风，才能将自己手里的筹 码卖个好价钱。

一般来讲，主力收集筹码是在传闻开始，如果某公司可能上的某个项目很好，传出来时，股价有时候就会上涨一些，然后很长时间偃旗息鼓，这中间就是主 力在收集筹码，先将其拉一个台阶，后面高抛低吸横盘整理，尽量的使自己手里的筹码成本降低，也就是说，这段时间主力只能赚点伙食费，或者就是贴钱的买卖， 但尽量的将筹码控制的越多越好。

这个公司兑现这个利好了，真正动工了，主力就会毫不忧郁的拉起，当然，拉升前尽可能的向下打一下。主力将获得丰厚的报酬，因为利好兑现，这个项目 上马，将给这个公司以后带来多高利润，多大效益，这个市场的人都知道，人总有憧憬，大部分人就会毫不忧郁的掏钱购买，包括不少大资金，主力这时候就逐渐退出来。

现在整个市场也一样，几万亿投资激活了这个市场，很多公司都将是这个政策的受益者，所以，主力进入一些公司，做起了一波行情，但你现在让主力再次拉高， 主力是不愿意的，为什么？在业绩还没兑现的情况下，你指望主力继续出高价收集筹码？基本上可能性不大。主力既然能在低位收到，何苦出高价购买。

市场资金分类及行为准则。

大家在这个赌场里玩，每天追涨杀跌，但对这个赌场里，谁在控制筹码发放，谁在发分，谁能操控赌具，谁又在向里面投钱等等可能不太清楚，为了使大家明白这里面的奥秘，我今天来做一个简单介绍，使大家明白，你是在和谁赌。

市场资金来源总的有几个方面，

第一个是老板。老板不亲自出马，一般有马仔出面，将资金提供给大股东，例如汇金，国企大股东等，这部分资金量不是很大，但作用关键，一般可以配合老板政策改变股市运行方向，当认为是市场底部时，进场锁定筹码，使股市筹码量减少，其它资金即可推动股市上扬。当老板认为市场过热，就释放这些筹码，配合政策实施，股市即拐头向下。他们在这个市场中属于食物链的顶端，起到四两拨千斤的作用。

第二部分是社保及保险资金，这部分是不能亏的钱，特别是社保，退休人员的养命钱，只能保值增值，绝对不能减值。所以，他们和老板有千丝万缕的关系，有什么内幕，他们第一时间知道，并能有时间做充分准备。

第三部分是券商自营盘和企业资金，数额也不小，不少股票暴涨暴跌，大部分都出自这部分资金，他们特别钟情于题材的炒作。不过，在这个市场里，他们就象草原上的秃鹫一样，吃点残羹剩饭，跟上面两种资金是不可比的。

第四部分是QFII，为什么要将他们算一部分？一是现在新批不少，资金量增大，可以部分左右市场运行，虽然不能改变趋势，但某天让市场大涨和大跌还是能做到，基本可以配合国外的A50期货做短期控制，第二是他们和第一梯队有较深联系，对老板有些政策可以提前反应。

第五部分是游资。这部分资金量可观，以大户私募居多，但他们可是靠天收，往往容易落入陷阱，象中国联通08年6月3日收巨阴，基本上就将进入的私募和游资一网打尽。他们就象偷食的猎狗，弄不好就丢掉卿卿性命。

第六部分是公募基金，这是这个市场较庞大的一群，市场的涨跌控制，很多都是基金所为，他们持有大量的蓝筹股股票，包括权重股。基金所占份额巨大， 按道理说，基金既然能够左右市场，那应该做发了。现实却不是如此，老板将其设计成做空力量，也就是说，赚了，其本身并不能获得多少利益。如果亏了呢？那收 入反而稳当些。结果就是，基金就是这个市场里的肥羊，食肉层主要以吃基金为主，市场最底部是基金砸出来的，最顶部是基金买出来的。

第七部分是散户。草原上真正的庞大羊群，持有这个市场最多的流通市值，50%多，但什么也左右不了，随波逐流，听天由命，处在任人宰割的位置。

当然，还有其它一些形形色色的资金，因为占比量不大，这里就不做介绍了。

讲讲股市后面的发展趋势，

谈这个问题主要是使大家克服恐惧心理，为什么有些股60元我敢买，现在5~6元了，我却想着办法将它割了，不敢持股了。

大家害怕什么呢，因为经济形势的恶化，这些股明年也许会亏损，还会继续下跌。按说这个股和你投资它的收益有关了，真的有关系吗？其实一点关系也没有。A股市场铁公鸡不是一只两只，那是成群结队，影响它们涨跌了吗？同样也没有。那究竟什么在起作用？一个字：钱。

从6124到现在的1800左右，散户、基金、还有大户等亏的数万亿哪儿去了？这可都是真金白银，不是虚拟出来的，像原来基金按1元发行，那基民们是真实的拿出1元来购买的，现在只剩4~5毛，这说明这个钱的一多半都发生了转移。

如果这个钱没有大量转移会怎样？那这个钱转移到谁手上去了？肯定是市场主力，因为你也亏，他也亏，总会有人赚了，这个人只能是市场主力，不会是其他人了。

亏的最凶的是基金，基金肯定不是市场主力；QFII似乎也被套住了，它也做不了市场主力；社保资金？按公布的新闻来看，它赚是赚了，但不是太多。 那这钱谁赚去了？大小非？如果真是大小非拿去这数万亿，肯定是会花的，不可能都存在银行里；既然他们大部分都会使用这个钱，那么。现在市场的物价会飞流直 下吗？在流动性充足的市场，物价只会上涨，没有下跌的可能。

从上面的推论来看，这个钱是被能操控市场的人赚去了，并且他现在还没打算使用这个钱。谁能操控这个市场呢？自然是这个市场的老板，就象你开了一个赌场，自然你想怎么玩就怎么玩。

好了，到这里我们再来讲后面股市的发展趋势。前面有个利好，老板容许大股东增持股票，结果股市飞速反弹了20%多，这说明了一点，老板准备花这个钱了。但老板花这个钱可能有个原则，那就是赚而不是亏。怎么赚？很简单的道理，低买高卖。怎么低买？利空不断。前几次政策我就不说了，例如近几天救房市政 策出台，降低房贷利息，购房契税下调。这对房地产不是利好吗？对银行却是极大利空，现在在房子卖不出去，关键是人们没钱买，或者是房价炒太高。真正解决问题问题的办法就是：一，让人们手上有钱。二，大幅度降低房价。除了这两点，没有什么好办法。那把首付比例降低不是很好吗？但有一个问题，如果人们对经济发 展前景不明，不敢保证自己后面还能挣多少钱，他会去冒险贷款吗？不会，这可能是常识。对银行就更是利空了，中国的银行大部分收益都来自于存贷款息差，你把 这个给调小了，银行收益立即下降，虽然这个收益跟股价没有多大关系，但给主力找到借口，这不就是纯粹的打压股市？

那老板究竟想干什么？我认为是给主力创造低买的机会，所以，股市要想上涨，必需等大股东可以增持的时候，10月底是各公司公布三季报时间，按规定不能增持，这中间就不能排除股指击穿1800的可能，但主力一但便宜货到手，自然利好连连。

行情在绝望中产生,在犹豫中上涨,在狂欢中结束。

讲一下股市趋势规律

股市的上涨和下跌，只和进入股市的资金多少有关，和其它关系不大，这是我原来多次强调的，不管这些公司的基本面如何，如果社会资金能源源不断的流 入股市，那股市肯定是逐步上涨的，所谓水抬船高。如果资金流出大于流入，熊市到来了，6124到1664，就是这么下来的。

要想社会资金源源不断的流入股市，是要有前提的，一是市面上有充足的富裕资金，也就是央行资金供给非常充足；第二点更是关键，那就是超级主力不做 大幅度减持。只要超级主力不减持，市场主力就不会缺乏信心，他们只会高抛低吸，不会落慌而逃。散户看到股票上上下下并逐步走高，那么，追涨杀跌操作就会减 少，会大幅度增强持股信心，捂股将再次成为主流，“打死都不卖”会再次流行，股市赚钱效应将明显，进一步刺激社会游资进入股市，促使股市井喷。

股市运行，有其规律性，我在前面都说了不少，一旦形成趋势，是很难改变的。

现在不少人总在怀疑，股指会不会跌下来？大盘会不会形成中期头部？其实，在上升趋势中，对此一点都不要害怕，举个例子，在07年大盘上涨时，出过不少利空，从银行加息到加准备金，一次接一次，中间还有个半夜鸡叫，而股指顽强的上升到6124的位置。

在08年单边下跌时，利好同样也出了一大堆，中间印花税猛降，致使大盘涨停，但它仍然跌到1664，这就是趋势的力量。

现在已经形成了向上趋势，用什么力量能改变它？可以这么说，如果没有利空的累积，趋势是很难改变的。老板现在有对股市调控的欲望吗？没有。有加息和加准备金的可能吗？没有。国内经济已经不支持股市上升吗？没有。

这也没有那也没有，那股指上升的趋势怎么可能改变？除非一点，超级主力大幅度减持，市场主力跟随，散户崩溃，那这些机构，主力手上这么多票卖给谁？割肉放血清仓大甩卖？卖的钱拿去干什么？国家要衰亡了？怎么可能呢。

没有这种可能，股指只有一条路，那就是涨。

怎么涨？这就是财富效应。你是怎么进来买股票的？看到别人赚钱了。如果看到别人都是亏本，你会买股票吗？不会。

道理就这样简单。如果你在一两年内，3~4万轻松的变成3~40万，你必然去消费或者在亲朋面前炫耀，人都有这样的本性，那他们看到后就会倾其所有投到股市来。

现在股市里的人赚多少了？估计原来被套的一些人还没解套。就是去年底进入的，操作非常完美，也就数倍吧，有的可能连一倍都还没有。这样就没有起到 财富效应，外面的很多人必然还在观望。那他们什么时候会进来？看到在这市场里面有的人赚得盆满钵满，有些傻子都翻上一倍两倍，他们就会奋不顾身的冲进来， 那时候，估计股市就算到顶了。

当然，上升趋势中仍然会有回挡，也会有盘整，但这只会使股指涨的更高更快，而不是趋势的改变。

【正确买入时机】

(１)买入第一原则

1、 市况描述：空头市场（绿线向下，绿线、黄线、白线呈空头排列），之后，出现一根中阳线或者大阳线将黄白两线吞吃（强势个股可将绿黄白三线吞吃），第一买点 出现。如下图中国联通（600050）2006年8月10日收中阳线，自下而上吞吃了白线和黄线，视为“一轮红日喷薄出”，出现此信号可进行初次建仓。

(２)买入第二原则：二龙戏珠再加仓

1、 市况描述：白线金叉黄线，上升趋势得以确认，此时应视为第二个买入点。白黄两线称为“二龙”，形成的金叉点称为“珠”，如下图600064G宁高新A处为 2005年12月14日一阳吞两线的“一轮红日喷薄出”买点出现之后，又于同年12月23日（B处）白线金叉黄线，出现“加仓”信号，第二个买点出现。

(３)买入第三原则：三线开花回营帐

1、 市况描述：多头市场（白线、黄线、绿线呈多头排列，谓之“三线开花”），股价回调至白梯内（白线之下黄线之上），谓之“回营帐”。在多头市场中任何小幅调 整均视为再次买入的机会，如下图600456宝钛在2005年6月初形成“加仓”信号之后，白、黄、绿三线齐头向上，形成多头排列，之后产生ABCDEF 等多次股价的短线回调，短期回调深度均在白线之下黄线之上停止，此时视为第三种买点。

(４)买入第四原则：四点强攻踏波浪

1、 市况描述：多头市场（白线黄线 绿线多头排列），股价经过回调后再次上扬。这样，收盘价、白线、黄线、绿线表现出全部向上攻击的姿态，之后很可能股价进入主升阶段，所以称之为“四点强攻 踏波浪”，如下图600162香江控股2006年9月19日的最后一根阳线出现在短期回调之后，如果此时能够伴随着成交量的放大，股价后期有望继续上扬。

底部红三兵买入法：

红三兵，是三根连续创新高的小阳线我们称为“红三兵”。这种K线组合出现时，后势看涨的情况居多。红三兵如果发生在下降趋势中，一般是市场的强烈反转信号;如果股价在较长时间的横盘后出现红三兵的走势形态，并且伴随着成交量的逐渐放大，表明多方正在聚集能量，蓄势待发随时可能发力上攻。

二、底部首次涨停短线买入法：

它的特点是在K线形态底部股价首次出现涨停，并且伴随成交量的放大。则短线操作者可以在此时逢低买入。此形态能成为买点主要是股价在底部并且以涨停的形态来表明市场对后势的看好，所以可在涨停当天或次日跟风买入，准确率是非常高的。特别是一些新股中经常出现，很多次新黑马股都是以这种方式启动的，后期大家可以一旦新股在经过一段时间(一个月或者三个月)整理后，以涨停的方式启动，那么表明该新股的中线机会已经来临，大家临盘的第一反应应该就是大胆买进，很可能它就是我们期待已久的翻番次新黑马股!

三、底部价托短线买入法：

今天所介绍的价托是用10日、20日、60日均线组合来做参考的，这样形成的价托个人认为更具参考性。一旦底部出现此形态，多表示下跌或震荡行情的结束，可以在上穿60日均线时介入。

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