主流的量化策略有哪些？ 股票基金期货属于什么类型的基金组合交易策略

量化私募的主流策略有股票中性、指数增强、商品交易顾问(CTA)三大类。

股票中性策略

中性策略，是指在某一现货品种多头策略的基础上，利用各类对冲工具建立空头头寸进行对冲构建对系统性风险的敏感度为0的，以绝对Alpha收益为目标的组合策略。股票中性策略则特指多头端由股票构成的中性策略。

根据多头端所使用的量化策略的不同，股票中性策略股票策略可以被划分为如下几类：

交易型策略：量化选股模型以量价类因子为主，换手率高，以交易作为策略Alpha收益的主要来源；传统多因子策略：量化选股模型以基本面因子为主，换手率相对交易型策略较低，以基本面因子选股作为策略Alpha收益的主要来源；机器学习策略：使用机器学习算法作为多头端选股的依据，在一般线性模型的基础上额外关注其非线性部分；T+0策略：以T+0交易作为策略Alpha收益的主要来源，可以按操作方式细分为以人工为主的手工T+0策略及以程序化交易为主的机器T+0策略。此外，按管理人是否自建多头端进行分类，T+0策略也可以分为一般T+0策略及融券T+0策略，后者可以利用融券机制在完全对冲风险敞口的前提下，利用高换手率的价差交易逐步累计Alpha收益。指数增强策略

量化指数增强策略是以对标股市基准指数（比如：沪深300、中证500、中证1000）作为参考，在追踪对标股市基准指数前提下，利用量化投资的方式进行主动管理，以获得承担市场风险带来的回报收益（Beta）的同时获取超越市场的超额收益（Alpha）的一种资产组合策略。

指数增强的收益率由两个部分组成，一部分是指数自身涨跌带来的收益率，另一部分是通过系统算法进行的交易带来的超额收益。衡量指数增强基金的能力，就看超额收益，看超额收益有多高，是否稳定。

CTA策略

即管理期货类策略，是指在期货市场捕捉期货价格变动从而获利的一种投资策略，涉及股指期货、国债期货、 商品期货以及期权等标的，与其他资产或策略类型具备较低的相关性。

基于投资逻辑的不同，CTA策略可分为主观CTA策略和量化CTA策略；基于策略细分类型的不同，CTA策略可大致分为趋势、套利及复合策略；基于换仓频率的不同，CTA策略又可分为高频、中频和低频等类型。