成交量分析的精髓都在这里了 黄金期货成交量怎么看高低点的交易量

但最大的缺点是忽视了各股票流通盘大小的差异，很难准确表示成交活跃程度，不方便对不同股票进行横向比较，也不利于掌握主力进出程度。

当然，在判断个股时，最常用的是成交股数量(成交量)。

2.交易金额(AMOUNT)

交易金额直接反映了参与市场的资金量，常用于市场分析，因为它消除了市场上各种股价不同造成的干扰，通过交易金额使市场交易量的判断具有横向可比性。

一般来说，两市大盘成交数亿的成交量是指成交金额。对于股票来说，股价变动幅度大的话，成交股数和交换率很难反映主力资金的出入状况，成交金额比较简单明了。

3.成交换手率(HSS)

换手率可以帮助我们跟踪个股的活跃程度，找到量和量的客观标准，判断趋势状态，特别是在主力采购、上升和出货阶段，可以估计主力机构的控制量。

一般来说，当日交易率低于3%时，是冷清的。一种情况是股票属于散户市场，另一种情况是已经控制了很高的市场。庄股在高位振荡时，交易量往往大幅萎缩，交易率低。

每日换手率>3%，并在7%的时候活跃起来，表明有主力在积极活动。

每日换手率>7%为热烈，筹码急剧换手，如发生在高位，特别是高位缩量横盘后，极有可能是主力出货；如发生在低位，特别是突破第一强阻力区，极有可能是主力积极进货。

三、交易量变化的表现形式

交易量的大小，直接表明了买卖双方对市场某一时刻价格的最终认可程度。

在实际交易中，交易量的增减幅度不同，变化无限，难以用什么具体标准来衡量，远比判断股价变动趋势复杂。

为便于分析判断，一般我们将交易量变化的主要表现形式归纳为几种：

(1)收缩:收缩是指市场交易表现相对清淡，大多数人对市场后期趋势有较高的认可度。

与之前的交易量相比，它通常是一个增减概念，也包括横向收缩、纵向收缩、单日收缩和阶段收缩的概念。在实际操作中，我们通常定义当天的交易量低于前一天的交易量10%以上，这是一个收缩量。

若当日成交量低于或高于前一天成交量的10%，则称为平量。前一天的换手率本来就很大，比如换手率超过10%，而今天的成交量只减少了10%，但是绝对换手还是比较大的，那么，这种横向放量一般不能简单地称为缩量，只有纵向缩量至日换手率低于3%才有意义。收缩主要是由以下两种情况引起的：一是大多数人看淡后市，造成只有人卖出，少有人买进；

第二，大多数人看好后市，只有人买进，很少有人卖出。收缩通常发生在上涨途中的回调末期，上涨末期，以及股价下跌的中后期。

一般而言，下跌趋势中的缩量阶段，往往意味着股价还没有见底，很容易就无法进场抢反弹。

(2)温和收缩:温和收缩是指市场交易的表现逐渐清淡，市场人士对后期趋势的差异在减少，认可度逐渐趋同。

具体来说，当前成交量后，成交量逐渐减少，k线图的成交量指标柱线逐渐减少，类似于下台阶式的阶梯状缩小形态。温和的收缩量往往发生在第一波和第二波上升后的召回过程中，连续上升的末期，以及下降的初期和末期。

若股价第一波放量上涨后，逐渐缩量回调，则在调整结束时是低吸干预的好时机，再一次放量上涨攻击时，是更好的追涨时机；若在连续上涨结束时，股价上涨，成交却逐渐缩小，说明上涨动力开始衰竭，市场跟风不足，转市很可能就在眼前；若在下跌结束时，当前出现放量杀跌后的逐渐缩量下跌，此时，说明市场抛盘逐渐减少，做空动力在衰竭，转市逐渐到来，是分批进场的时机。

(3)地量:地量是收缩量的极端表现，指市场交易极其清淡，交易量长期达到最低水平，表明大多数人对市场后期趋势的认可度非常高。

这往往是因为市场人气很低，交易极其不活跃，或者某只股票被主机构高度控制，其他人无法参与。

地量可分为近期地量、历史地量历史土地数量和阶段性土地数量、周k线现在日k线、周k线或月k线图上，一般在股价即将见中长期底部时出现。

股票市场上有句谚语：地量出地价，地量出现后，往往意味着中长线购买时机的到来。与此同时，实战中地量只有在日换手率低于0.5%，以及周换手率低于2%的地量才有意义。

(4)成交量:成交量是指市场交易开始活跃，投资者对后市的分歧逐渐增加，对后期趋势的认可度降低。

成交量往往是与之前的成交量相比较得出的增减概念，也包括横向成交量、纵向成交量、单日成交量、堆积量等概念。在实际操作中，我们一般定义当天成交量在前一天成交量的10%以上为成交量，然后细分为温和成交量、巨大成交量和天数。

至于之前的换手率本来就很小(1%以下)，而今天的成交扩大了10%，但是绝对的交换率还是很小的，所以这种横向比较放量一般不能简单的称为放量，只有放量到日交换率在3%以上的纵向放量才有意义。

成交量往往发生在市场趋势转折的转折点，趋势明确后形成的追涨杀跌，以及上涨下跌后期投机者心态浮躁的时期。有的人看淡后市，纷纷卖出股票，有的人看好后市大量吸收。需要注意的是，相对于缩量，成交量有很大的虚假成分，主要控制机构可以利用手中的筹码大手笔敲出大量，诱使不明真相的投资者上当。

(5)温和释放量:是释放量的形态之一，一般指前期市场低迷，出现持续收缩量后，交易量连续温和扩大，与前期收缩量和突然大量明显不同。

k线图上的交易量柱线逐渐增加，类似于阶梯的温和交易量形态。温和的交易量往往是指当天的交换率不是很大，一般在5%以下，但明显比之前的收缩阶段继续放大。

若股票底部出现阶梯状现象，一般表明有主力机构正在吸收介入。尽管这并不意味着股票价格会立即大幅上涨，但足以引起投资者的密切关注。在股票价格温和上涨后，一旦调整幅度不低于放量前期的低点，缩量后再放量，则往往是短中线较好的介入时机。

(6)巨量:巨量是成交量类型中常见的形态，主要是与上一阶段的成交量相比，成交量急剧增加，横向和纵向成交量大，一般交换率在10%以上，成交量指标显示出突出的巨大柱量，是多空分歧大的集中释放。

若在股价低位出现大量长阳，突破下跌趋势，往往是大涨的开始，是逢低介入的时候；若在上涨阶段末端出现大量长阳，通常表明多方力量消耗过大，使用耗尽，后市难以继续上涨；若在下跌阶段末端出现大量长阳，一般多为空方做空力量集中释放，后市继续下跌的可能性较小，短线反弹很可能即将到来。

在下跌的路上，经常可以看到某股突然逆势上涨，市场人气低迷时突然上涨，产生非常引人注目的诱惑效果。这种股票往往只有一两天的短期行情，然后加速下跌，阻止了很多在上涨当天跟进的投资者。

(7)天量:天量是成交量的极端表现形式，指市场交易极其活跃，成交量在长期内达到最高水平，表明大多数人意见分歧大，对市场后期趋势的认可度非常低。

天数一般可分为近期天数、阶段天数、历史天数，具体表现在日k线、周k线或月k线图上。

一般而言，当股价上涨中期或见中长期顶部时，以及大利好利空出现时，天量出天价，出现天量往往是短期出售的时机。

在实际操作中，天数不仅仅是横向比较简单的地下结论，当天的交换率在20%以上，周交换率在50%以上的天数是有意义的。

(8)堆量:堆量不是指一个交易量，而是指由连续几个交易量组成的形态，体现在k线图上某个阶段的交易量指标形成一个像山一样的形态，也可以称为阶段性交易量。

在实战操作中，投资者在判断交易量时应掌握以下原则:

(1)实战操作中，最有用的成交量变化是成交量和收缩量。以成交手数为成交量判断的主要依据时，需要使用成交金额和交换率进行辅助判断，更好地理解成交量的变化趋势。

②在股价走势中，交易量有很多变化。很难判断变化的界限。其实没有一个可以遵循的规律，也没有全世界都是真理的绝对数据。所以不能机械应用放量和缩量的概念。

③成交量变化的关键在于趋势，投资者要善于把握成交量、缩量、背离、同步的趋势。这一趋势的把握来自于对前期趋势的整体判断和当前市场的变化状况。

④所谓天量天价，地量地价，只是相对于某个时期，具体的市场意义需要看当时的盘面状况和股价的位置，才能真正确定未来可能的发展趋势。

四、数量循环规律

每只股票的流通量在相当长的一段时间内是固定的，不能随意增加或减少。因此，交易股票的数量也可以被视为参与者掌握的流通筹码。

一轮市场的涨跌循环，表面上看似是股价上涨下跌的循环波动，其实是多方和空方能量聚集消耗的过程，也是交易量可以不断转化循环的过程。形象上，不同投资者手中的筹码在不断流动和转移。

若主力机构吸筹越多，市场筹码越少，主力机构对股票的控制力就越强。提升阶段是主力机构在完成一定的筹码换手后，借势或操纵股价，使股价脱离主力机构吸筹的成本区域，向上开放利润空间。

在此期间，主力机构利用自身的各种优势，控制上升、上升的节奏，吸引场外的跟风盘，尽量活跃交易，加快流通小费的转换。分配阶段是主力机构离开成本区域后，上升到计划的高水平利益区域，主力机构想用各种方法销售低水平购买的低价小费。

五、成交量捕捉庄家机构动向

盘口语言，各阶段成交量的变化都会暴露出很多做盘的痕迹和破绽，有经验的投资者可以这样抓住主力机构的动向，为跟庄阻击提供了许多线索和获利机会。

主要庄家在建仓吸货时，虽然在大多数情况下，建仓动作会比较隐蔽，成交量变化的规律性也不明显，但个股上涨时大幅放量，下跌时大幅缩量是建仓阶段成交量变化的主旋律，或在底部地区成交量明显持续放大。

通过即时图，分时量价走势，成交量积累情况等，我们可以找到主力庄家进场的痕迹。

举例来说，主力庄家在洗盘阶段，利用大势不好或各种利空消息，打压股价，从K线组合来看，往往是阴线不断，盘中常伴随着放量杀跌，仿佛是主力庄家在大肆出货，其实不然，仔细观察就会发现，股价的重心依赖于中期均线系统的支撑，呈现出缓慢的上涨趋势，即使股价出现短线快速下跌趋势，跌破支撑位也不会继续大幅下跌，而是在较短的时间内到支撑位上。

并且一般是洗盘末期，新的上涨趋势开始前，成交量往往是大幅萎缩，随着股价的上涨，成交量才开始逐渐扩大。主要庄家低位回补的迹象一目了然，这就是技术人员所说的长阴价不跌，主要洗盘必有涨。在拉升阶段，主要庄家最典型的特点就是成交量稳步放大，股价持续上涨，形成经典的价格上涨格局，产生诱人的赚钱效应。

短期中期移动平均线系统处于多头排列状态，或者中期和长期移动平均线系统即将处于完全多头排列状态，k线阳线出现次数明显多于阴线出现次数，吸引场外跟风盘不断加入，达到伺机减仓出货的目的。在交货阶段，主力庄家的股价已经开始远离底部，不断利用成交量，营造虚假旺盛的购买氛围，诱使散户或其他机构接走主力低位吸收的筹码。

上述各阶段所呈现的成交量特征，为我们捕捉市场主力机构动态提供了依据，值得投资者认真总结，善加运用。查看