万能险是什么险种？万能险的利弊有哪些？万能险最全解析！ 保险理财的利弊

大家买理财产品，都希望收益越高越好，买保险也不例外。

但有时候，监管却不这么想。8 月初，银保监会约谈 12 家保险公司，要求降低万能险收益。

按理说，保险公司提供高收益产品，对大家是好事，为何监管要插手？

今天，我们就来详细聊聊这件事，看看 万能险收益为什么降低？我们又该怎么办？

主要内容如下：

收益超 5% 的万能险，为何被整改？万能险有什么优点，竟如此受欢迎？收益全面降低，万能险还值得买吗？

一、收益超5%的万能险，一夜消失？

万能险就好比 “保险界的余额宝”，有闲钱可以随时投入，想用钱也可以随时提取。

投的钱会按 结算利率 计算收益，比如 5%。这个利率每月可能变化，但无论怎么变，都不会低于 保底利率，比如 2.5%。

银保监会约谈的 12 家公司，要求调整的正是 结算利率。具体情况我们整理成了下表（标橙的是被约谈的公司）：

可以看到，被约谈公司在调整前，最高结算利率大多在 5.5 - 6.5% 之间，不过调整后，基本都降至 5% 以内。

这其中上海人寿是个特例，仍有产品保持 6.35%，但预计之后也会降低。

除此之外，有些没被约谈的公司，结算利率也都有所下降。

比如华夏人寿，过去最高结算利率有 6%，现在已降至 5%。

可以预见，在全球利率下行的环境下，结算利率下调是市场的主旋律。5% 以上的万能险，将会越来越少。

二、万能险，为何如此受欢迎？

就像主播带货一样，产品人气有多旺，看销售收入就好了。

我们根据银保监会数据，整理了过去 5 年 万能险的保费收入情况。同时为方便理解，也加入健康险的保费作为对比。

具体如下：

注：万能险保费参考银保监「保户投资款新增交费款」数据

可以看到，万能险的保费收入，长年高过以重疾险、医疗险为主的健康险。尤其在 2015、2016 年，差距甚至高达 3 倍。

那么，万能险有什么好的，让大家趋之若鹜？下面就来一一盘点。

优势 1：高收益、有保底

在过去，收益 6% 的万能险并不少见，即便是现在，很多产品收益也有 5%。

相比银行存款、余额宝等理财产品来说，这样的收益充满吸引力。

而且万能险还有 1.75 - 3% 的保底利率。无论经济形势怎么变，收益都不低于这个数，给人满满的安全感。

优势 2：随时可取，更灵活

万能险可以 随时追加和提取，既能享受高收益，又能兼顾灵活性。

追加一般会收 1 - 3% 的手续费，不过持有 5 年就会返还；取出也会有 1 - 5% 的手续费，但持有 5 年就会降为 0。

除此以外，要是急用钱还可以保单贷款，资金非常灵活。

优势 3：保证给付，更安全

万能险属于人寿保险，即便保险公司破产，保单也会由其他公司接手。

该给的钱照样给，不存在 P2P 跑路之类的风险。

所以，万能险只要运用得当，的确是一种很好的理财工具。

三、万能险，为何被整改？

保险公司愿意卖，消费者愿意买，本是皆大欢喜，为何要整改？原因就在 “高收益”上。

1、 高收益背后，竟是保险公司倒贴钱

万能险收益高低，直接取决于保险公司的投资水平。

但保险公司的投资受到种种限制，2023 年，我国保险资金运用的平均收益为 4.94%。

而被约谈的 12 家公司中，有不少都低于平均水平。

之所以还有动辄 5%，甚至超 6% 的收益，就是拿了其他钱来补贴，相当于倒贴客户。

那保险公司为何要 “打肿脸充胖子” ？

2、 赔本赚吆喝，保险公司这么“傻”？

任何商业行为都有目的，之所以做 “赔本生意”，主要有两点原因：

原因1：带动年金险销售

市面上的万能险，大多要和年金险捆绑购买，单独买的万能险并不多。

但年金险收益只有 3% 左右，并没有什么吸引力。

如果附加收益 5 - 6% 的万能险，宣传时就能以此为噱头，让