新金融准则下 债券基金是哪些债券组成

（三）如何理解"摊余成本"？

对于初涉金融资产的人，对于何谓"摊余成本"一定有点晕乎乎的。

网上的百科是这样解释的：摊余成本(amortized cost)是指用实际利率(此处指同期市场利率)作计算利息的基础，投资成本减去利息后的金额。金融资产或金融负债的摊余成本，是指该金融资产或金融负债的初始确认金额经过调整后的结果。

对于金融资产来讲，简单的理解"摊余成本"就是投资者要收回的"本金"。比如投资者以800元购入面值为1000元的债券，在购入时投入的本金800元，这时的摊余成本也就是800元。如果债券是5年期的，过一年后除去按票面约定利率支付的利息外，债券价值变成832元，因为按照实际利率摊销了债券折价，所以债券价值就从800元变成832元，虽然投资者暂时还不能收回，但这也是投资者的"本金"，直到债券到期时"本金"就会等于票面金额。因此，对于折价发行的债券摊余成本（本金）是一个从小变大的过程。

对于溢价发行的债券同样是如此的，只是摊余成本（本金）是从大变小的过程。

因此，所谓的"摊余成本"，简单的理解就是对于债券折价发行或溢价发行的差额，在债券约定还本付息期间内进行摊销，在未到期前债券的"实际成本"价值。

对于平价发行的债券，初期的摊余成本就等于面值。但是，对于一次性还本付息的债券，随着时间累加的利息会增加摊余成本。

对于债券投资的以外会计科目，如"银行存款"、"应收账款"、"应收票据"、"其他应收款"等科目又如何来理解这个"摊余成本"呢？——其实，不用去特别理解。您只要知道这是会计准则的一种强行分类就可以，很多人没有学习新金融准则，但并不妨碍作为会计人员去理解前述常用的会计科目。只是这些科目归入"以摊余成本计量的金融资产"后，意味着这些科目对应资产的公允价值变动，是不需要计入当期损益（公允价值变动损益），也不需要计入"其他综合收益"，而这些资产发生资产减值时，需要计提减值准备，注意这时的会计科目变化了：

借：信用减值损失

贷：坏账准备/债权投资减值准备等

旧准则计入的是"资产减值损失"科目，新准则已经变了。

说到这里，随便说一句，为什么新的债务重组准则，对于债务重组损失或利得，不再计入"营业外收入/支出"，而是需要计入"投资收益"，原因也是在于这些债权或债务都是按照新金融准则分类为"金融资产"或"金融负债"了。"金融资产"或"金融负债"，发生的损益当然要去对应"投资收益"。

二、以摊余成本计量的金融资产会计处理

以摊余成本计量的金融资产核算采用实际利率法，是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用摊计入各会计期间的方法。

（一）实际利率的计算

实际利率，是指将金融产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量折现为该金融资产账面余额(不考虑减值)或该金融负债摊余成本所使用的利率。

在确定实际利率时，应当在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不应当考虑预期信用损失。

经信用调整的实际利率，是指将购入或源生的已发生信用减值的金融资产在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产摊余成本的利率。在确定经信用调整的实际利率时，应当在考虑金融资产的所有合同条款(例如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)以及初始预期信用损失的基础上估计预期现金流量。

企业通常能够可靠估计金融工具(或一组类似金融工具)的现金流量和预计存续期。在极少数情况下，金融工具（或一组金融工具）的估计未来现金流量或预计存续期无法可靠估计的，金业在计算确定其实际利率(或经信用调整的实际利率)时，应当基于该金融工具在整个合同期内的合同现金流量。

合同各方之间支付或收取的、属于实际利率或经信用调整的实际利率组成部分的各项费用、交易费用及溢价或折价等，应当在确定实际利率或经信用调整的实际利率时予以考虑。

（二）摊余成本的计算与会计处理

金融资产或金融负债的摊余成本，应当以该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整确定：

1.扣除已偿还的本金。

2.加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额。

3.扣除计提的累计信用减值准备(仅适用于金融资产)。

对于浮动利率金融资产或浮动利率金融负债，以反映市场利率波动而对现金流量的定期重估将改变实际利率。如果浮动利率金融资产或浮动利率金融负债的初始确认金额等于到期日应收或应付本金的金额，则未来利息付款额的重估通常不会对该资产或负债的账面价值产生重大影响。

企业与交易对手方修改或重新议定合同，未导致金融资产终止确认，但导致合同现金流量发生变化的，或者企业修正了对合同现金流量的估计的，应当重新计算该金融资产的账面余额，并将相关利得或损失计入当期损益。

重新计算的该金融资产的账面余额，应当根据将重新议定或修改的合同现金流量按金融资产的原实际利率（或者购买或源生的已发生信用减值的金融资产应按经信用调整的实际利率）折现的现值确定。对于修改或重新议定合同所产生的所有成本或费用，企业应当调整修改后的金融资产账面价值并在修改后金融资产的剩余期限内摊销。

以摊余成本计量且不属于任何套期关系的金融资产所产生的利得或损失，应当在终止确认、重分类，按照实际利率法摊销或确认减值，计入当期损益。

三、"以摊余成本计量的金融资产"的税务处理

首先说明，税务对于资产的分类中并没有"以摊余成本计量的金融资产"，按照《企业所得税法实施条例》及《企业资产损失所得税税前扣除管理办法》（国家税务总局公告2011年第25号发布）对资产的分类，会计核算的"以摊余成本计量的金融资产"在税务上可以分为：货币资产、债权性投资等。此处说的税务处理，