揭开千亿“地下炒金”大案始末(组图) 炒黄金是不是期货交易的一种方法呀视频

读案提示2006年，全国出现首例黄金期货案—上海“联泰黄金案”，涉案金额239亿元，震惊全国。之后，浙江发生涉案金额高达583亿元的“世纪黄金案”，紧随其后北京“伦亚领先、凯斯顿黄金期货案”又以771亿元的涉案数额刷新纪录。

去年，浙江金华“8·31”中天非法炒黄金案再次震惊国内金融投资界，该犯罪团伙向全国各地发展公司代理和个人代理6000多个，累计收取保证金15亿余元，非法期货交易达8000余亿元。今年，扬州一代理商因犯非法经营罪，被邗江区法院判处有期徒刑2年6个月，并处罚金。

这个地下炒金案是如何蔓延至扬州的？投资者大把的资金流向了何处？本期读案为您讲述。

第一回

晚年理财去炒金

血本无归一场空

梅阿婆今年63岁，退休在家含饴弄孙，晚年生活过得甚是惬意。但年轻时就喜欢理财的她，还盘算着用部分积蓄去投资，将来好给儿孙留下一笔丰厚的财产。

2008年，梅阿婆在扬州一家证券公司开户，开始跟人学炒股票。当时，有南京A公司的工作人员经常到证券公司做股票行情分析方面的讲座，并推销炒股软件。在好姐妹的劝说下，梅阿婆偶尔过去听课，一来二去，便认识了这家软件公司的经理左晓曼以及讲师何文轩等人。

2010年下半年，何文轩等人开始在课堂上向梅阿婆等人推荐一种新的投资理财途径—炒黄金。既然是讲师推荐的，那一定能赚钱，梅阿婆和几个有兴趣的股民当场就同意加入。

几天后，梅阿婆便接到左晓曼的电话，但她的身份却变成了扬州某投资公司的经理，而讲师何文轩等人也在这家公司做负责人。

一看都是熟人，梅阿婆就在扬州某投资公司开户炒黄金。几天后，公司便安排工作人员上门给梅阿婆安装黄金行情软件和中天黄金的交易软件。同时，公司人员还把交易流程一一向她讲解。

作为公司客户，梅阿婆只需把用于炒黄金期货的保证金存入指定账号后，在中天黄金网页点击“存款通知”，由客服通知财务人员将保证金按当日汇率转换为美元数额记录到客户交易账号（即入金）。

梅阿婆登录交易平台，以0.1手为最低单位（100盎司黄金为一手）、以保证金（每交易一手需缴纳1000美元保证金）100倍金额进行买多或买空双向交易，周一上午7：15至周六凌晨4点交易，每交易一手，公司收取100美元（50美元手续费和50美元佣金）。

盈亏根据国际黄金行情实时结算，当交易亏损达到保证金70%上限时，需要追加资金，否则强制平仓，以放大100倍为例，若全仓操作，金价涨跌达0.7%即被平仓；若半仓操作，金价涨跌1.4%即被平仓。

梅阿婆退休前就从事财经方面的工作，很快就掌握了炒金的方法。炒金期间，由于交易多，梅阿婆平时并不太留心投资金额。直到2012年2底，梅阿婆听说中天黄金出事了，赶紧跑到扬州某投资公司一探究竟。然而，一进门，她就傻眼了，原来门庭若市的公司，如今已门可罗雀，就连公司员工也走掉了。

梅阿婆赶紧回家算自己的投资额，不禁心凉了半截—截至2012年2月，她共投入12万余元，最后亏得只剩下1000元左右。

第二回

东窗事发抓主犯

全国行动捕下线

受害的不止梅阿婆一人，当初和她一起炒股的阿兰等人也加入这个炒黄金的队伍。为了多赚钱，阿兰甚至瞒着女儿、女婿，用他们的身份信息加入炒金大军，一人用3个账户同时炒黄金，但结果，十多万元只剩下5000多元。投资者们亏的钱去了哪里？中天黄金幕后是一个怎样的组织？这也是警方寻找的答案。

2011年8月31日，浙江金华市公安局对王某等人涉嫌非法经营案立案侦查。后初步查明，2009年4月以来，以郭某为首的家族式犯罪团伙，未经国务院期货监督管理机构批准，以香港中天黄金交易中心有限公司的名义，向全国各地发展公司代理和个人代理6000多个，让他们代理代表中天黄金交易中心有限公司招揽客户炒黄金期货。

至案发时，该犯罪团伙已向全国31个省（市、区）和香港地区发展客户4万多人，累计收取保证金15亿余元，非法期货交易达8000余亿元。因涉案金额大、覆盖范围广，2011年11月17日，该案被公安部列为部督案件。

2012年2月20日凌晨，金华市公安局、婺城分局在公安部经侦局、浙江省公安厅的统一指挥下，抽调300多名民警，在杭州、金华、嘉兴、深圳等地，同时对以郭某为首的涉嫌非法经营罪的“中天黄金”犯罪团伙实施统一抓捕，一举抓获包括郭某兄弟在内的19名主犯和多名代理商。

在抓捕行动中，警方依法对嫌疑人的住所、办公室等进行了搜查，扣押大量赃款、赃物。经层层深挖，警方锁定中天黄金犯罪集团所涉及的中天黄金从事非法黄金期货交易的入金、出金和发放佣金的银行账户有42个。

侦查人员通过技术侦查，获取了各代理商的电子证据，据此掌握了代理商的信息、下级代理信息、客户信息、佣金明细、客户交易明细等资料，提供给涉嫌非法经营罪的代理商的侦办单位。这其中，包括何文轩等人在内的扬州代理商。

2012年3月27日上午10点左右，根据相关线索，扬州警方在南京禄口机场安检口，将正欲乘飞机飞往深圳的犯罪嫌疑人何文轩抓获。随着团伙头目及骨干代理商的落网，中天黄金的神秘面纱被解开。

原来，中天黄金的交易软件是自主研发，黄金价格也由公司操控，这就意味着，客户无论是买涨还是买跌最终都亏损。中天黄金炒买软件上发生的交易是内盘交易，实际没有真实资本市场合约的交割，与资本市场毫无关系，交易的资金没有流到资本市场上，而是被挪作他用。投资人的亏损都是庄家在操控，他们投资的资金一部分被庄家吃了，一部分作为佣金提取给全国各地代理商，代理商又分了很少部分给业务员。

第三回

初出茅庐露才气

合伙遇窘入歧途

那么，这个地下炒金案又是如何蔓延至扬州的呢？事情还得从何文轩和他的两个合伙人的创业史说起。

2000年8月，何文轩刚大学毕业，在北京一家软件公司，做股票软件的销售和培训等方面的工作。

在工作中，他认识了这家公司在江苏的代理商吴琴。2003年9月，吴琴在江苏的代理权眼看就要到期，打算独立门户，但她的专业知识不够。而何文轩本科出身，讲课水平好，吴琴便邀他一起在南京开办一家软件公司。

在南京，吴琴出钱，何文轩出技术，两人合伙成立了南京A公司，主要经营业务仍是股票软件的开发和销售。公司步入正轨后，开发出了一款股票软件，主要是对上市股票的行情进行分析，但这款软件在南京市场的销售情况并不理想。关键时刻，吴琴给何文轩介绍了一个叫丁建华的北京男人。此人和吴琴是老朋友。2001年，两人同时在北京一家软件公司的江苏地区做代理商。

吴琴和丁建华有资金、何文轩有技术，3个人决定联手到上海发展。2005年初，3人合伙成立了上海B公司，吴琴和丁建华负责开拓市场、发展客户及软件销售；何文轩主要负责培训、讲课等。

B公司运营一年多后，何文轩等3人发现，开拓上海市场并非他们当初想象中的那么顺利，公司业绩一直没起色。就在此时，香港亨达国际控股公司正在内地开展黄金保证金业务，且在上海有代表处。于是，何文轩和吴琴主动联系亨达公司，成为该公司的代理商，为亨达国际招揽客户，代收保证金，并根据交易量返还佣金。

2006年3月至2007年6月，两人共招揽黄金保证金业务的客户60多人，代收客户交纳的保证金共计1100万余元，并全部划入亨达公司上海代表处指定的账户。后亨达公司上海代表处因为在国内非法从事黄金期货交易，被公安机关查获，何文轩和吴琴因为参与经营，被警方抓获。

2008年6月，何文轩和吴琴均因犯非法经营罪，被上海市静安区法院判处有期徒刑1年6个月，缓刑两年。此后，上海B公司虽然没有被解散和注销，但实质上，何文轩、吴琴和丁建华已各奔东西了。其中，吴琴和丁建华留在了上海，专注于客户维护工作，同时开发股票内参软件；何文轩没有好去处，只好回到南京，继续从事南京A公司的客户维护工作。

第四回

利令智昏蹈旧辙

移花接木计落空

尽管何文轩等3人分别在上海、南京两地，但3人之间的联系并没有中断。当时，何文轩在南京的股票软件生意并不景气，公司业绩很差，根本谈不上赚钱。从平时的聊天中，何文轩得知，吴琴和丁建华在上海的发展也不如意。让3人再次萌生合作念头的是杨林的出现。

杨林在河南经营了一家投资公司，是中天黄金在河南的代理商之一。他和何文轩是在一次理财会上相识的，熟识后，杨林开始劝何文轩和他一起做中天黄金的代理商。

经过杨林的一番讲解后，何文轩很快明白，其实，做中天黄金代理商和之前做上海亨达公司的代理商是一回事，都是不合法的。想起之前被判刑的经历，何文轩当即拒绝了杨林的“好意”。

然而，没多久，何文轩就动摇了。当时，依靠南京A公司，何文轩已无法维持稳定的收入来源，生活压力很大。2011年下半年，在利益的诱惑下，何文轩和丁建华、吴琴决定铤而走险，从事非法的黄金期货交易。这一次，何文轩和吴琴吸取了上一次的教训，开始有意识地逃避执法机关的打击。

比如，何文轩用他人的身份证登记注册成为代理商，在扬州雇佣了左晓曼作为具体经营人，就连返佣账户都是用丈母娘的身份证开设的，他自己则完全退到幕后指挥，并通过中天交易平台的后台，掌握客户的情况以及实际交易量，并牢牢掌控着上级返还佣金的账户。上级返还的佣金到账后，何文轩并不直接取款，而是将佣金分批转入吴琴用他人身份开设的多个银行账户中，混淆公安机关的视线。

尽管如此，2011年底，中天黄金出事的消息，很快在网络上传开。不久，丁建华也被警方带走。当时，吴琴已生养，正在家带孩子。2012年3月27日，何文轩准备飞往深圳，再转机到澳门。没想到，刚到安检口，就被警察拦住了。

今年2月，因涉嫌非法经营罪，何文轩被邗江区检察院提起公诉。丁建华、吴琴被另案处理。邗江法院审理后查明，2010年11月，何文轩和丁建华、吴琴商议，以吴琴的名义申请成立香港中天黄金期货交易有限公司代理商，非法从事黄金期货交易。同年12月8日，注册成立扬州某投资公司，其中，丁建华担任法定代表人，何文轩负责客户培训以及日常经营，并掌握佣金返还账户。

经查，2010年12月至2012年2月，何文轩等人在未经国家有关主管部门批准的情况下，以香港中天黄金期货交易有限公司的名义，通过扬州某投资公司在扬州地区招揽社会公众客户120名，从事无实物交割的黄金期货交易，非法经营额累计达1488万余元，通过与香港中天黄金期货交易有限公司约定的佣金返还方式，共收取佣金93万余元。

法院认为，何文轩的行为已构成非法经营罪，鉴于他的认罪悔罪表现等，法院依法判处何文轩有期徒刑两年6个月，并处罚金。（除郭某、王某外，文中人物均系化名）

通讯员 庆兵 道俊 记者 刘娟

本版绘图 袁亮

读案提醒

黄金投资要选合法渠道

理财专家表示，目前我国比较安全的黄金投资渠道：一是商业银行或黄金公司提供的实物黄金业务；二是商业银行提供的纸黄金业务；三是上海期货交易所提供的黄金期货买卖业务；四是上海黄金交易所的T＋D延期交收业务。其中，黄金期货在国内指的是上海期货交易所提供的黄金期货买卖合约，而由其他法人主体提供的所谓黄金期货交易都是不受国家法律保护。

同时，理财专家提醒，黄金期货与黄金实物投资不同，投资者在进行黄金期货交易时应重点关注三个方面的市场因素：一是美元汇率走势，因为国际黄金以美元标价，美元走势与黄金价格呈现负相关特征；二是国际石油价格，因为世界主要石油现货与期货市场的价格都以美元标价，石油价格的涨落一方面反映了世界石油供求关系，另一方面也反映出美元汇率的变化；三是国际上重大政治、经济事件，此外，国际金融组织的干预活动和一些重要国家或地区的中央金融机构的政策法规，也会对世界黄金价格的走势产生重大的影响。

据《文汇报》