回归保障本源 服务国家战略 信托回归本源 监管是什么

来源：中国银行保险报时间：2023-01-17 08:42

保险业将在回归保障本源、服务国家战略的同时，实现自身发展，成就保险业在国家社会发展中的战略地位。

□郭振华

2023年1月6日，中国银保监会召开推动保险业高质量发展座谈会。会议认为，保险业仍处于发展的初级阶段，距离高质量发展的要求还有较大差距。会议明确了保险业高质量发展的目标和六点任务。

六点任务中，第二点是坚持走高质量发展道路，要求保险业“保持战略定力，坚定不移地回归保障本源，积极参与健康中国、应对人口老龄化等国家战略的顶层制度设计”。笔者将其概括为“回归保障本源、服务国家战略”，下面谈谈笔者个人的理解，供大家参考。

一、何为“保障本源”？

1.保障本源的含义

所谓保障本源是说保险业本来就是提供保险保障的，保险产品的核心功能是保障，这是保险产品的本来功能，是保险业的本源。

保障通常是指保险产品所特有的杠杆性保障功能，即购买保险产品后，客户可以较低的保费获得（以一定概率出现的）较高赔付，这个较高赔付可以解决自己在遭遇风险时的资金缺口或生产生活难题。

杠杆性保障功能的强弱可用杠杆率度量。将保费支出和赔付收入均折成现值后，杠杆率=赔付现值/保费现值，杠杆率越高，保险产品的保障功能就越强。在现实世界中，保障功能极强的案例如航空意外险，客户交纳20元左右的保费，就可能获得超过100万元的赔付；保障功能较弱的案例如养老保险，客户需要通过交纳数额较大的保费来获得长寿养老金给付保障，杠杆率就低了很多，储蓄性高了很多。

2.如何度量保障程度：风险保费占比

杠杆率可以反映产品保障程度，但有时候也未必。例如，某保险产品提供年度航空意外风险保障，趸交保费10万元，保额1000万元，杠杆率为100，保障性似乎很高。但事实上，1000万元保额的年度航空意外保险的风险保障成本只有80元左右，这意味着客户交纳10万元保费，只有80元用于购买风险保障，99920元用于储蓄或投资。该产品显然保障性极弱，储蓄性极强。

因此，最好的度量保障程度的指标应该是风险保费占比，风险保费占比=风险保费/总保费，风险保费占比越高，该产品的保障程度越强。

3.长期储蓄也可划入保障序列

传统而言，只有发放年金至被保险人死亡的年金产品才具备长寿风险保障功能，才算保障性产品。这样来看，绝大多数中短期年金都没有长寿风险管理功能；对终身年金而言，其发放年金的时间越晚，后期发放金额越高，长寿风险保障功能越强。

但是，鉴于当前的老龄化少子化环境，养老金缺口问题在我国变得越来越重要，未来即将出现的远不仅是长寿风险管理问题，更是退休后有没有养老金可用的问题。因此，为了填补养老金缺口，鼓励国民储蓄