浅谈财务公司资金头寸管理 （下） 银行外汇头寸管理方法有哪些内容

将资金头寸存、贷款预测量分别在坐标图中表示出来，假如把图形横坐标的时间段无限地细分下去，那么可以形成一个光滑的实心曲线，然后连接曲线各段的 趋势点用一条光滑的直线连接起来，就分别形成了存、贷款变化趋势直线，为核心存、贷款趋势线，那条光滑的曲线称为 易变型存、贷款趋势线。易变型贷款趋势 线在趋势直线以下，表示不同点上贷款需求量变化的幅度和期限。在一定时期内低于上限的贷款数，就是为满足季节性和周期性变化需要而应该持有的可贷头寸。

四、对财务公司资金头寸管理的建议

（一）强化资金集中力度

吸收成员单位存款是财务公司目前 获取资金最直接的方式，只有最大限度 地提升资金归集度，才能实现企业集团资 金统筹管理及优化配置的作用。强化资 金集中力度除了从企业集团行政层面以 文件形式要求外，财务公司还应积极做 好金融服务工作，吸引成员单位自发自愿 通过财务公司完成结算、信贷等业务，财 务公司在结算业务方面可以通过减少手 续费、提供资金计划贴身管家服务、优化 结算信息系统等服务吸引成员单位；在信 贷业务方面可以通过提供优惠贷款利率、 优化贷款审批流程、为成员单位提供融 资顾问服务等业务吸引成员单位。

（二）提高资金预测能力与头寸管理水平

财务公司应积极完善资金头寸管理 制度、统一并规范资金头寸上报程序，在 资金管理层面由粗放式管理向精细化管 理模式转变、使资金头寸管理有据可循， 在控制风险的基础上最大程度提升资金 使用效率。提高资金预测能力，其一是要 优化成员单位和业务部门资金计划管理 模式，培养良好的收付款资金计划报送习 惯，加强与企业集团、成员单位的业务信 息沟通；其二是要及时掌握大额资金来 源、变动、去向的普遍规律，分析供应链 上下游交易习惯，建立财务公司中长期资 金计划预测数据模型，以历史交易数据、 合同条款、双方交易习惯为基础、依靠大 数据分析得出资金头寸及流动性分析模 型，弥补财务公司在中长期资金规划中的 欠缺；其三是关注国家经济政策、金融市 场变动及货币市场政策，把握市场经济变化节奏，从宏观层面降低因政策变动 对企业集团带来的资金链风险影响。

（三）合理配置资金期限

财务公司的资金错配风险会对资金 的头寸安全平衡带来一定影响。因此要想 做好资金的头寸管理，就需要提前做好 资金的期限配置，通常情况下，资本金以 及长期的金融债主要配置的是长期贷款 或者是长期投资，而存款中长期稳定部分 资金则是配置部分中期贷款或者是短期 贷款，如果是波动性较大或者是季节性 的存款，则主要是配置短期投资或者是货 币市场产品为主，在确保收益的同时也可 以实现资金头寸安全调度的实际需求，保 证资金的高效利用。

（四）提升信息化管理水平

由于财务公司受人力、物力所限、其在信息化建设方面的投入及重视程度远 低于商业银行。信息系统是财务公司经营业务开展的基础，金融平台的发展更大程 度上依赖于未来信息技术、大数据分析的支撑、财务公司应当更注重信息系统建设的人力、物力投入，提升用户操作需求满意度，提高财务分析水平，从中获取