量化私募年度排名战打响，CTA险守正收益，百亿私募仅因诺登榜 期货私募基金排名前十强

近年来，国内量化私募迎来快速发展，百亿量化私募更是增至28家，量化私募基金也是受到越来越多投资者的关注。私募排排网特推出量化对冲私募基金榜单，包括量化CTA与股票量化两大类产品，以年内收益维度筛选出各策略前十产品。

量化CTA险守正收益，百亿私募仅因诺资产登榜

私募排排网将量化私募基金收益分为量化CTA与股票量化，其中量化CTA包括量化多策略、量化趋势、量化套利；股票量化包括沪深300指增、中证500指增、中证1000指增、量化选股、其他指增等。

今年期货市场投资体验明显优于股票，从量化对冲基金各策略的表现来看，量化CTA收益表现也是明显强于股票量化。1332只量化CTA私募基金的年内平均收益4.33%，高达60%的基金取得正收益。同期股票量化平均收益仅为-6.75%，正收益占比仅为24.14%。

不过需要注意的是，在股票量化私募产品中，指数增强占据较大比例，从数量来看，以500指增、1000指增为主。虽然股票量化私募产品平均收益告负，但是又以指增产品往往对标追踪指数，与同期指数动辄近20%的跌幅相比，仍有相当比例的产品取得正超额。

深圳泽源、中金量化在股票与期货市场均有较好耕耘，公司产品同时上榜量化CTA与股票量化前十榜单。深圳泽源的“泽源小奔一号”今年收益53.47%，是量化CTA的第四名；“泽源太空融量化多头壹号”收益35.24%，是股票量化的第三名。中金量化则有“中金量化-火星1号”“中金量化-股票量化多头”分别上榜。

对于量化私募来说，规模在某种程度上会影响超额收益的获取，不过在量化私募榜单中，也有因诺资产旗下产品作为百亿私募代表上榜，另有稳博投资、前海国恩资本两家50-100亿私募也双双跑赢中小规模私募。

量化私募基金榜单发布，这些私募业绩领跑

为给投资者提供更具价值的参考，私募排排网将量化基金榜单划分为量化CTA与股票量化，同时还根据公司管理规模的不同，分为5亿以上规模组、5亿以下规模组。以下为榜单详情：

根据私募排排网最新划分的五大策略定义，量化多头策略是指通过数量化方法将主观的投资理念或投资思想转化成模型（通过计算机实现）的投资方式，该策略从个股选择、组合构建、交易等环节均以量化模型的结果为决策依据，杜绝主观情绪对投资决策的影响。与传统主观多头相比，量化多头策略程序化、持仓分散化等特征。在国内市场中，目前较为常见的量化多头策略包括量化选股、指数增强等。

股票量化榜单：

量化多头榜单前十（公司规模＞5亿元）

产品简称

公司简称

管理规模

三级策略

今年以来收益

汇富联合乙亥5号

汇富联合

5-10亿

量化选股

53.75%

明湾天机量化

明湾资产

20-50亿

量化选股

40.80%

泽源太空融量化多头壹号

深圳泽源

10-20亿

量化选股

35.24%

稳博量化选股匠心系列1号

稳博投资

50-100亿

量化选股

27.68%

中金量化-股票量化多头

中金量化

5-10亿

量化选股

27.26%

中量投-准星量化一号

中量投

20-50亿

量化选股

23.44%

嘉鸿合盈4号

嘉鸿资产

20-50亿

量化选股

20.14%

儒忆12号

儒忆资产

5-10亿

量化选股

18.01%

文谛沪深300指数增强20号

文谛资产

10-20亿

沪深300指增

17.83%

国恩中证1000指数增强1号

前海国恩资本

50-100亿

中证1000指增

17.30%

量魁金匮一号

量魁资产

20-50亿

量化选股

17.17%

汇富联合的“汇富联合乙亥5号”摘得5亿规模以上股票量化私募基金排行榜第一名。汇富联合是一家管理规模5-10亿的深圳地区量化私募，此次夺冠的“汇富联合乙亥5号”由章文担任基金经理，从业年限五年，具备硕士学历，此前曾在华润深国投、大岩资本等机构任职，2023年加入汇富联合。

明湾资产的“明湾天机量化”，深圳泽源的“泽源太空融量化多头壹号”分列榜单第二、第三位。

稳博投资是股票量化私募基金中唯二上榜的较大规模（50-100亿）私募。截至12月2日，量化选股策略产品“稳博量化选股匠心系列1号”年内收益27.68%，是榜单的第四名。

量化多头榜单前十（公司规模＜5亿元）

产品简称

公司简称

管理规模

三级策略

今年以来收益

诚域新享2号

诚域基金

0-5亿

量化选股

140.49%

罗爵量化1号

罗爵私募

0-5亿

量化选股

55.82%

乾上泉中证500指数增强1号

乾上泉私募基金

0-5亿

中证500指增

52.34%

彩石量化1号

彩石资产

0-5亿

量化选股

47.05%

壹财青云债券1号

壹财基金

0-5亿

量化选股

40.02%

影响力量化一号

影响力

0-5亿

量化选股

38.09%

垒昂金鹿中证500指数增强6号

垒昂资产

0-5亿

中证500指增

33.40%

桐石乘风1号

桐石私募基金

0-5亿

量化选股

33.32%

存元四季红量化一号

存元投资

0-5亿

量化选股

29.39%

慈鉴易智盈价值成长三号

峄昕私募基金

0-5亿

其他指增

23.52%

在5亿以下规模的私募公司中，获得股票量化策略收益冠军的是诚域基金的“诚域新享2号”，由戴伟达担任基金经理，该基金今年也是唯一一只业绩翻倍的股票策略量化私募产品，年内收益140.49%。

来自罗爵私募的“罗爵量化1号”今年收益55.82%，是榜单的第二名。公开资料显示，罗爵私募成立于2015年，主要运行股票主观多头策略，包括短线策略、长线策略、T0三个方面。短线策略紧跟热点板块，做周内的趋势跟踪。长线策略一方配置成长赛道中的成长股，一方面配置因外部因素压制导致业绩未达到释放的公司，并使用底仓做T0增厚收益。

另有“乾上泉中证500指数增强1号”、“垒昂金鹿中证500指数增强6号”两只中证500指增产品今年分别取得52.34%、33.40%的收益，获得较高超额收益的同时也是与量化选股产品业绩不相上下，成功登榜。

量化CTA榜单：

量化CTA策略的投资则主要通过对期货合约的历史交易数据的统计来寻找合约价格变化的规律，预测未来价格的走势，并通过数量化模型给出的信号进行规则性的交易。除了传统的量价类数据之外，越来越多的量化CTA策略也会加入一些基本面的数据和研究。

根据量化CTA策略所要捕捉的收益来源不同又可以分为趋势类策略和套利类策略。量化趋势策略通过量化模型预测期货合约价格的某种趋势会延续（或者反转），通过做多或者做空期货合约来获取收益。量化套利策略既包含了基于主观套利逻辑的策略，还包括统计套利。量化多策略包含了量化趋势类策略、套利类策略、高频做市策略、交易型策略等，投资组合不过分依赖于某单一子策略。

量化CTA榜单前十（公司规模＞5亿元）

产品简称

公司简称

管理规模

三级策略

今年以来收益

前海久盈凯弘一号

前海久盈

5-10亿

量化多策略

74.69%

远澜乔松

远澜基金

10-20亿

量化多策略

58.53%

吉睿睿祺九号

吉睿私募基金

5-10亿

量化趋势

54.69%

泽源小奔一号

深圳泽源

10-20亿

量化趋势

53.47%

均成博孚利1号

均成资产

20-50亿

量化多策略

44.24%

具力CTA均衡2号

具力资产

10-20亿

量化趋势

41.50%

国优卷柏牛牛1号

国优资产

5-10亿

量化趋势

38.61%

中金量化-火星1号

中金量化

5-10亿

量化套利

38.37%

因诺CTA1号

因诺资产

100亿以上

量化趋势

38.10%

宏锡量化CTA32号

宏锡基金

20-50亿

量化趋势

35.36%

在量化CTA榜单产品中，主要由量化多策略、量化趋势、量化套利等策略贡献。前海久盈的“前海久盈凯弘一号”今年收益74.69%（12.2净值），摘得量化CTA私募基金排行榜冠军，公司目前规模为5-10亿。

百亿私募仅有因诺资产入围，徐书楠的“因诺CTA1号”今年收益38.10%，是量化CTA私募TOP10中唯一一家百亿量级的私募。该基金成立于2023年12月4日，成立两年以来的累计收益75.90%，年化收益32.35%，回撤仅为6.74%。据悉，因诺资产的CTA产品线目前分为股指和商品，并实现了全品种覆盖。公司目前拥有约110人的团队，其中投研团队80+人，核心投研35+人，有十几个PM，每个PM带小团队，然后组合起来共同完成策略。

量化CTA榜单前十（公司规模＜5亿元）

产品简称

公司简称

管理规模

三级策略

今年以来收益

洼盈九号量化对冲进取型

洼盈投资

0-5亿

量化多策略

102.24%

御澜百川尊享1号

御澜资产

0-5亿

量化趋势

86.52%

不二铭跃一号

铭跃私募基金

0-5亿

量化趋势

82.09%

福邑进取二号

福邑私募基金

0-5亿

量化多策略

80.04%

七禾科技传奇71号

七禾新资管

0-5亿

量化多策略

75.84%

恒和鑫对冲1号

前海恒和鑫资产

0-5亿

量化趋势

66.74%

持赢艾昱

持赢资产

0-5亿

量化多策略

66.43%

瑞鑫天算98号

瑞鑫天算

0-5亿

量化趋势

65.26%

溯数恒富未来二期

溯数投资

0-5亿

量化多策略

54.24%

居里皮克1号CTA策略

居里基金

0-5亿

量化多策略

52.18%

洼盈投资的“洼盈九号量化对冲进取型”今年收益已经实现翻倍，为102.24%，是5亿规模以下量化CTA私募基金榜单冠军。洼盈投资主要投资领域为商品期货、金融期货及组合证券，通过量化人工智能监测体系、系统化趋势跟踪、多元化投资组合模式在投资市场获取风险可控的稳定回报，努力实现公司及管理资产的长期保值增值。

御澜资产的“御澜百川尊享1号”、铭跃私募基金的“不二铭跃一号”分别摘得榜单第二、第三名。

规则说明

【排名数据来源】：私募排排网。

【收益计算说明】：由于私募基金净值披露时间点不同，榜单统计的时间段、起始计算净值会有差异。我司将当月6日至次月5日（包括次月5日）作为一个统计周期，使用该周期中最靠近月底净值作为截止计算净值，以起始计算净值和截止计算净值的两个净值数据来进行统计排名。 若有两个净值距离月底一样近，则取时间靠前者。若期间有分红、拆分情况发生，则使用分红再投资后累计净值计算收益率。

【数据阶段性说明】：私募排排网收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。

【排行说明】：根据管理人最新报送信息，取截至排行当月的净值且产品业绩披露标识为A的基金参与排名。当月榜单将在次月公布，具体公布日期将根据实际情况为准。

【风险揭示】：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。

责任编辑：常靖蕾