月投1000元，35年后拥有350万退休金，可能吗？ 债券基金000191是按天算复利吗对吗为什么没有收益

稍微懂得复利知识的朋友都知道，这个故事其实是按照100%的利率来计算复利的，经过63次复利以后，就变成了一个天文数字。我们在投资的时候当然不可能保持100%的收益率，但是复利的威力仍然存在。

如果是按照10%的年复利来计算，只要使用EXCEL表就能快速得出结果。为了方便计算，我们可以将每月定投1000元，折算成每年定投1.2万元。在30岁这一年投入了1.2万元，当年暂时还没有产生收益；然后在31岁这一年要将之前的1.2万元乘以1.1，也就是增值了10%，再加上当年新投入的1.2万元。后面每一年都是以此类推，只是在65岁这一年没有新投入资金，只是增值了10%。最后计算出来的结果是357.75万元。这就是我所说的“350多万养老金”的由来。

好，那么接下来的问题是：

基金定投能够产生复利吗？

首先，我们要明白，“复利”俗称“利滚利”，它最早是基于能够产生利息的投资品种，也就是固定收益类的投资品种，例如：债券、货币基金等等。就拿余额宝来举例吧，它本质上就是货币基金，它的收益是每天到账的，然后第二天的收益是用前一天的本金加上收益来计算的，这其实就已经产生了复利效应。

但是，股票和偏股型基金都属于权益类投资品种，是不产生利息的，只有分红，而分红又是不固定的。那么，股票和偏股型基金究竟能否产生复利效应呢？

答案是肯定的。

比方说，我们在查询偏股型基金当天的收益率时，都是基于前一天的收盘价，而不是基于发行价。比方说，某只基金昨天的收盘价是1元/份，今天上涨了10%，收盘价就是1.1元/份；如果明天再上涨10%，就不是1.2元/份了，而是1.21元/份，因为是基于1.1元/份上涨了10%。这多出来的0.01元，其实就是前一天的收益所产生的复利。

另外，我们在长期定投基金的时候，如果想要产生复利效应，在分红方式上一定要选择“红利再投”。我们在查询基金净值的时候，实际上是有两个数据来参考的：一个是单位净值，另一个是累计净值。所谓累计净值就是单位净值加上该基金从发行以来的历次分红得出来的。

最后，我们再来探讨一下，国内投资市场是否能够达到10%的年复合收益率。所谓年复合收益率，就是用年复利的方式计算出来的收益率。

记得我之前曾经看过一项统计数据，过去100多年间，美国股市年均复合收益率在9%左右。而中国A股市场只有不到30年的历史，年均复合收益率曾一度高达15%以上。我记得，当时发布统计数据的时候，上证指数已经在5000点以上了。

需要注意的是，中国A股市场从开业至今还不到30年时间，又恰逢中国经济的快速腾飞，所以才能创造出如此辉煌的战绩，但这并不能代表未来仍然能够保持如此高的收益率。其实，任何股市长期来看，平均年复合收益率基本上都在10%以内。所以，我们一般就按照10%来估算，也比较方便计算。

另外，中国A股市场呈现出来的是熊长牛短，像这样的投资市场其实更适合用来做基金定投。因为长期处于熊市，才能够获得更低的定投成本。

所以，很多人觉得“每月投入1000元，35年后能拿到350万的退休金”是一件很夸张的事情，但其实却并不难办到。

素材来源：理财大巴（ID：licaibus）查看