这么多爆雷，投资还能做吗？ 信托基金国家能没收吗现在还有吗有风险吗

这一篇文章

不适合股民看

因为股民的投机性

远远大于基民

又看不中中低固定收益

做风投本金又不够

剩下只能“被骗”

一、

爆雷是收割了富人？

首先，有些人对“有钱人”三个字怕是有什么误解。我今天只简单讲了一下家庭资产结构和人数比例。实际上爆雷的问题最终会转嫁给最后一层的消费人群，也就是“穷人”。这个主要体现在物价和税上。

“爆雷的投资真好，只收割有钱人，不骗我们穷人。”这是很多人在网上说的话。呵。

能说出这话的人，我挺替你高兴的，至少你似乎没有什么亏损，恭喜。不过就拿中植系的这个“理财”新客户300万才能起投，老客户买也要100万起来说，这些人怎么也算不上是有钱人。

金融资产有几百万在中国真的不算什么，还是个中产，这些钱还是辛苦钱，只不过这些人的家底好一点，或者赚钱的能力比上班族稍微高那么一点点。因为真正的有钱人有生产资料啊，可以不停的赚新钱啊，有股份的，有自然资源的，有很多不能说的其他东西……这些顶级的有钱人才不会投资中植这些“垃圾”资产，他们宁愿冒着高风险去投资一个烧钱的创业公司，因为投资创业公司花的钱也不过是他们总资产的九牛一毛。

我都写过无数次了，就拿招行的数据举例，金葵花户均150万，私行户均2800万，而且客户数量将近14万户，而且这还只是招行的数据，中国有多少银行啊。上半年的胡润报告显示，家庭资产上亿的有13万户，要知道全国也就4.3亿户家庭。顶级有钱人的比例确实也不算多，但是资产占总比例大啊。

看数据的话，剩下的你口中的“有钱人”居然比例还挺多，那你这话完全就是酸。毕竟我也知道这些人也很辛苦，他们的资产都在房子里，这个房子甚至还可能不是资产，而是负债。

所以，那网上这些哥们骂来骂去到底骂的是谁呢？就是嘲笑的中产。果然回归了社会本质的本源，底层的人在和中产互掐，超高净值的人在一旁看笑话。

我听说中植最高的单笔持有人买了50个亿，在我看来这50亿应该也是个“小机构”，无非是被某个人代持了，这我们圈子里也是“常规操作”。这50个亿就是很多个几十万几十万凑成了，我想大部分也是工薪族的血汗钱。

有钱人被骗了不好意思发声，觉得丢脸，中产被骗了，也觉得丢脸，对于普通人这都是养老钱，你一定要尽力去争取兑付。我也正在帮身边的一些朋友。

你要知道，总会存在先后兑付的情况，毕竟有的人的资金是“资产”，有的人的资金只能叫“钱”。说到这里，我可能又说多了。

二、

为什么投资人不听劝？

最近金融产品大量爆雷了，我突然忙了起来。都在找我帮忙看看能不能要回钱来。上周我做了今年第一场直播，有人质疑我是马后炮，前几年都预测了中植的爆雷，为什么我身边还有那么多朋友做了这个投资，朋友为什么不听我的？呵，别说是朋友了，父母都不一定会听。

很简单的道理，还记得有个朋友说，“中植系是正规机构，有金融牌照，做了十多年，一直都正常兑付，不然我怎么轻易会投？”

经验是个好东西，但经验有时候会骗人。特别是，经验得来的时候里面就有很多“变量”。是时代造就了很多财富。

对方这一句话，已经把所有的原因说清楚了，因为二十年来，这个公司给很多人赚到了钱，你为什么不相信他？要是我不学经济，我也会信。但是投资理财这个事情过往业绩往只能做宣传，是不能完全做参考的。

我也赚过钱，不代表我永远不会亏；我甚至是亏过八位数大钱的人，我的客户没有说那之后就不信我了。我的分析是我的分析，系统风险是系统风险，还有某些位高权重的人也能左右很多，这个我就不方便说了。

对于中植系理财这个事情，逻辑也是这样的。如果不能穿透投资资产和运作机制，年限越长，反而可能越危险。开始的时候，有些坑可以想办法盖一盖，藏一藏。时间久了，风险藏不住，就雷了。你把投资人的钱放进了自己的口袋里，然后你说你客观，我怎么能相信你呢？

我们分析财务和资产问题，经常和同行聊天，18年知道的恒大，19年知道的融创和普信，20年知道的中植，但其实这些信息都不算很早了，因为我们得到信息的时候已经是二手了。而且这些公司本身在那时就没有明显问题，我们顶多吹吹哨子，也不敢讲深了，也不敢说明了。得罪同行，我们也不会好过。

而且我不是没有跟身边的人讲，也并不一定是他们不听，是他们听不懂，或者不愿听懂。比如这个朋友，我已经说了地产性风险，他告诉我是家庭理财，不是投资的地产。你让我怎么解释？“投都投了，到期了再说吧。”这就是我经常得到的答案。

等到期，到期的时候会不会已经出问题了呢？其实真的听了话的朋友，自己去闹一下，也是可以把自己的定融低息转让给别人的。虽然这可能会害了另一个投资人，但是我已经尽到了朋友之情。

真到了今天出了问题，不能兑付了，来找到我，说实在的我能做的已经很少了。这个月已经陪7波朋友吃饭了，都是在安慰他们这个。还在帮他们想办法把钱给要回来。有些法律手段还是要的，但是要注意度，别逼急了对方到时候什么都要不到了。

最后，我的身份我的话你不用质疑，我体制内出来的，在银行的时候就到处做反诈和反洗钱的普法演讲，14年我都在网信办挂了号了。我不敢说我讲得都完全“学术上”的对，因为对的东西太专业，你听不懂，我就用大白话讲了那么多诈骗故事，只是希望你能警惕一点。

三、

理财师有证不能说明什么

为什么理财经理很专业，但是卖给你了垃圾产品？有朋友问我，中植系的那么多理财经理，好多都是银行出来的，他们难道不知道这个底层资产有问题，有风险？

两个答案给你，第一个谁说银行出来的就一定懂投资和资产了？第二个，他就算懂，他给你推荐产品的时候也会考虑他的提成有多少。风险越高，越难卖的产品，他们的提成就越是高。

所以，我只相信理财师的良心和职业操守。有证肯定比没证要好，至少你努力学过了。但有了证却不讲操守，这比没证还要可怕。因为证件也博得了一份信任。

财富管理行业大概是09年的时候爆发的，我运气很好，就是在那个时候入行的，算是见证了这个行业的各种玩法。那个时候信托通过资管计划，用贷款抵押的方式获得一些公司的股权，直接就以债权的方式让财富管理接了盘。说白了，就是你投资的是“公司债”，这个债还不那么“债”，更像是民间借贷。

这样做有什么好处呢？第一，如果这个公司没上市，可以尽情忽悠投资人说这个公司好，未来有上市潜力，已经在计划IPO了。而且私下搞个这种投资，有的就“中信登”备案一下，就说这个是理财产品，有的甚至就直接集资。这个投资的金额和门槛都没什么限制。

第二，如果这公司上市了，可以避开了上市公司股权投资要求的私募或者公募基金的资格，同时也绕开了监管对于私募投资者的要求。你买的是债权，又不是私募基金，告诉你十万能都投。

就我上面说的这些，别说这些理财经理，甚至他们投资总监，分公司总裁都不一定清楚。他们这些职位名称你觉得很高级吧，其实都是销售。他们几乎不会给你做资产配置，就是卖给你自己公司的产品，甚至希望你把多余的房子卖几套，把其他投资的钱，甚至银行的流动资金都拿出来投资这个。

所以财富管理公司当年最大的宣传语都是一样的：上市公司，某某大企业股东背景（不能说的那种）。据公开资料显示，中植系的高管，有这主任，那司长的，解植锟的哥哥解植春，你看看他的履历，还不说他哥有没有大哥哦。这都是公开资料，我就不明说那些头衔了，不然文章又没了。

这么多大佬，再加上从银行里挖出来的那些理财经理，本身谁没一点家底，谁没一点人脉的，管你是不是学金融的，能拉到钱才是王道。好多理财经理自己和家人就都投资了。所以你说他们懂吗？他们真懂，他们自己怕都不会投资吧，除非是抱着不是自己最后接盘的侥幸。

四、

投资之前先把合同看清楚

对方说得再好的东西，都要写进合同里。在帮朋友们要回钱的同时，我只想告诉大家一些理性的，最简单的排雷方法——仔细看合同。

有哥们怼我，说我6000字的文章没说到中植系的核心手段。我没说清楚，你倒是说呀？我说了这么多种形式，你是眼睛不好还是语文不好？

中植系的经营方式简单来说，是通过中融信托、中融基金、横琴人寿、恒邦财险——反正金融控股集团标配，保险、信托、银行必须占其二，这些组成了他名义上的产品端。然后通过恒天财富、大唐财富、高晟财富、新湖财富这些公司筹措资金、参与上市公司资本运作获得股权或现金，再与上市公司及其关联方合作，然后通过股权质押，从中融信托继续获得资金，进行资产并购。

你是不是就看了这前一段？但这就是个表面，因为他们实质性是在走各种定融产品，定融产品主要流向几个方面：集团自融，资本市场的项目，地方政府融资平台和小型开发商。

给你看看合同，我手上有很多，其中一份是中植国际投资的定融，恒天正在卖的，上面写的是发行人是中植国际，按道理来说，这个钱就应该进这家公司，受托管理人是海南向盈投资，你可以认为是个壳子，这样的公司中植有一堆。我翻了好几份合同，公司名字都不一样。

按照合同里说的，丙方，也就是投资人需要真的交易规则和披露制度，包括这一份在广西捷算备案的内容。就这个备案的交易市场……我真不想多说了，“要关停各种金交所”，这些新闻早几年就有了，我没发过吗？懂行的都懂。

我就说投资人有几个人了解了这些，为什么投资人不知道这些，糊里糊涂的就投资了？合同第六条明确了甲方的承诺，你应该解释清楚，但是你明显没有。里面还有一句：不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。我感觉很多理财经理全都存在，这不是逆着合同来么？

以前这乱七八糟的融资可以做，还是因为外部经济很好，现在市场环境一变，监管环境一变，就什么都变了。新闻和监管都提了很多次了，都是为了保护中小投资者，这还不是我吹哨的。但是这个收益多少有点诱人啊，投资人就冲进去了。

理财产品的资金流向不明是最大的问题，就像中植的理财经理告诉我朋友，他的钱投资了一个养羊的项目，你合同里倒是写啊，为什么没有？现在不能兑付了，理财经理居然说，最近又在扩大生产，到时候搞两只羊给客户尝尝。钱都可能拿不回来了，这羊我吃得下吗？

不可能否认每一个大企业倒下之前都很辉煌，恒大之前多牛啊，融创之前当了多少次白衣骑士，但是行业政策一收紧，完全没用了，照样爆雷。中植系如果真的爆雷坐实，对于中国经济，金融市场，还有资管领域，带来的冲击和影响会非常大，因为投资信心的丧失，会让整个市场进入恶性循环。

终章、

这么多爆雷，投资还能做吗？

答案其实很简单，如果你能把我前面说的理性看完，了解投资的逻辑，看清底层资产，其实想要稳定的获得收益并不难。找到正规运营的平台投资，仔细看是否有银行存管，过去的营收数据是否正常，高管信息是否透明，多找客观专业人咨询，那投资什么时候都可以做。

如果你心态不好，情绪大起大落，又容易被快速的高收益吸引，那你不适合做投资，我也劝你别做。

今天的视频来自知创图谱的制作

【你投资了什么？】

阮师傅观察

知创图谱企业战略顾问；好信托网首席经济分析师、财务官；投资机构合伙人；途穷哭，得道笑；千金散，爱交友；读书写字、诗酒风流；腿长一二六；古典生活家。

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