实际利率怎么计算出来的？ 债券投资基金收益率怎么算出来的呢知乎

最近涉及现金贷业务的公司抢着上市，财务报表中的利润率都超高。因为现金贷业务，包括银行信用卡业务做的就是“坑蒙拐骗”中的“坑蒙骗”业务。借款人往往不知道他们借钱消费的真实利率高的吓人，也不知道信用卡向来是银行里利润最高的部门。

常见的等额本息这种还款方式，随着时间的推移，本金会越来越少。很多人借钱消费，包括买房都是用的等额本息。你以为自己是用的4.7%的住房贷款还息的吗？ 还款30年的真实利率比这个要高不少。

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IRR，又叫内部收益率，我们可以用它来计算房贷、车贷、花呗、借呗、白条、网贷等众多产品的真实利率。

计算时，直接采用Excel中的IRR公式就可以了。

去年的时候我在深圳买了一套350万的房子，首付105万，每月还款13002.8元，商业房贷是4.9%，实际每年贷款利率用IRR计算出来是9%。

又比如我要买一台价值4499元的iPhone 7，打算在京东打个白条，分12期还清，每期需要偿还397.41元

我们的计算方式通常是：397.41*12=4768.92

那么利率就是：（4768.92-4499）/4499=6%

这样看来，打白条买一台手机还是挺划算的，但实际上这种计算方式是不正确的！

我们打开Excel细细算一算

第一步：打开Excel，列出每期还款额；

第二步：选择IRR函数，引用现金流单元格，返回内部收益率；

第三步：计算出月利率为1%。

也就说，打白条买一个iPhone，需要付出的实际年利率为12%。

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IRR比较适合有规律的借款或投资，比如我上面举例的白条。

但现实生活中还有很多没有规律的借款或投资，比如拿理财举例，我们投资P2P的时候，就不如定投那样规律，而是手头有钱了就会投进去，那么这时候我们该怎么计算真实的收益呢？

我们需要借助一个函数XIRR，来计算不定期发生投资的内部收益率。

比如我今年:

1月1号，投资某P2P平台5000元；

3月2号，投资某P2P平台10000元；

5月5号，投资某P2P平台2000元；

7月8号，投资某P2P平台6000元；

9月20号，投资某P2P平台20000元。

截至今天（9月25日），我在该P2P平台上账户共有440000元。

那么怎么计算真实利率呢？

第一步：打开Excel，列出投资时间和投资金额；

第二步：选择XIRR函数，计算出内部收益率为8.72%。

需要注意的是，用XIRR计算出来的就是年利率，不用考虑投资期数。

货币是有时间价值的，所以我们借款时，付出的实际利率往往比名义利率要高。所以，用真实利率来衡量借款成本，才是比较科学的一种方式。