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基金公司是如何选股票的?

2023-07-15 05:58:12 互联网 未知 股票

基金公司是如何选股票的?

我们现在都知道基金公司的头部效应越来越明显,买基金优先选择基金公司规模大和盈利能力强的公司。

今天我就把基金公司大致是怎么操作选股来说明一下,为什么大公司有特别多的优势。

基金其实就是买一篮子的股票,这大家都知道,问题是这一篮子的股票是怎么选出来的呢?完全是基金经理是功劳吗?NO!

A股市场到现在有3800多只股票,真是股海茫茫。

首先第一轮,基金公司的投研团队每个月都会进行选择,大约300只股票(每个公司具体数量不同)进入股票库。

因为市场是动态演化的,所以,投研团队每个月都要进行这个操作。(比如,万一出现的黑天鹅股票,要马上剔除出去。)

然后,投研团队对第一轮选出的股票,进行更进一步的筛选,会根据公司的基本面,历史业绩,公司近年的运营状况,以及股票走势等等再选出其中的200只优秀的股票。

这些股票的选择都是非常专业的数据支撑的

这样就结束吗?

并没有!

接下来,轮到我们的基金经理选股,每个基金经理都有自己的投资风格,但是他们的选股范围还是必须在投研团队优选出来的这200只股票里选择。

基金经理根据自己的投资经验和风格选出来的股票,并不能说买就买啦,要先做一个投资方案,比如说前十大重仓股是哪些,分别的比例是多少?每个行业的分布是怎么样?之类的,然后把这个方案送到风控部门审核。

1、投资方向太单一,pass

2、投资方向太激进,pass

审核通过就买入股票开始操作起来了吗?

还是NO!

通过的方案交给定量分析师的进一步测试和优化,比如哪些比例需要调整之类的。

最后要开始操作买入前,还需要送到投资决策委员会进行最终的审核批准,在通过后才能执行投资,买入股票。

买入股票就没事了吗?NO

基金公司有专门的团队,后续跟进,实时进行业绩的观测,定期出具风险绩效评估报告,再根据报告的内容及时进行调整。

所以一般基金经理除了前10大重仓股,平时还是有些调仓的,调仓是三个月公布一次,这个在基金网站上都能查到。

看到这里有没有一点晕乎乎的感觉。我给你简单的整理一下过程。

投研团队优选200只股票———基金经理选股出方案———风控部门审核————定量分析师进行优化———提交投资决策委员会审批———最后买入股票操作————后续跟进调整

这样看是不是清晰了许多,一只基金的诞生汇聚了多少人的工作,不是完全靠基金经理海选股票进行操作就完事这么简单的。

整个过程是非常严谨的,而要实现这些环环相扣的专业团队,往往只有实力雄厚的公司才能养的起。

投研人员都是从全球顶尖大学挑选的人才,好的基金经理更是难得,就像NBA球星一样,好的人才大家都要,最后看谁出价高,公司好,就是这么简单。

当然也不是选中一个实力雄厚的基金公司,他旗下所有的基金都赚钱,关于投资基金的选择就要再用其他方法来判断了。

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