为什么很多人买基金一定要跌了才敢加仓？

很多答案根本没有看清楚题主的问题，

题主问到的是：

为什么很多人在底部拉升时不多买一点，而是在涨了很多之后小跌才敢买入？

注意核心关键词：涨了很多之后小跌

先涨了很多，跌了再买。。

其实本质上讲的还是追涨。

很多基金散户的心理都是这样的，基金处在底部的时候一直不敢买，行情突然起来了，底部开始拉升了，又犹犹豫豫的不敢下手，想等着再跌一波。

没想到后续基金一路狂涨，错过入场机会的散户急的拍大腿。犹豫了很久之后，恰逢遇到一个小跌，想着不能错过最后的赚钱机会，就急冲冲的买入了。

回过头来想想，即便是短暂的回调，也改变不了高点买入的本质，最后亏钱的仍然是大多数。

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大部分韭菜亏损的根本原因其实就是追涨杀跌

（1）追涨杀跌让大部分人踩在高点

先看一组数据，上图中蓝色树状图长短代表了基金的购买量。大家可以清楚的看到，牛市大家都在疯狂买入，而熊市时基金几乎无人问津。

这种追涨杀跌造成的后果是非常可怕的。当基金一直赚钱的时候，大多数都是牛市的后期，这个时候追涨杀跌只能踩在高点。买的比绝大多数的时间都要贵，那么最终的结局只能是亏钱。

上交所发布的报告可以佐证我们的结论。

从收益的构成上看。

无论是散户、还是机构，择时收益都是负的。

这意味着，无论散户和机构，靠预测股市最终都是亏钱的。

（2）追涨杀跌让散户损失了大量的手续费

基金不同于股票，在基金这种长线投资产品里追求短平快，不是在给自己挣钱，而是在给基金公司送钱。

主要原因在费率。

基金买入的费率大都较低，只要0.15%或者0.1%，毕竟没有人会给花钱设门槛。

但买基金是做长线投资，官方为阻止短期投机，直接在费率上做了点限制。

持有时间越短，卖出门槛越高，暗示我们投资基金千万要拿稳、拿住，戒骄戒躁。

可惜不少人一边抱怨费率高、成本高，一边在做短线投资，完全无法理解监管背后的良苦用心……

持有7天不到，费率1.5%。这是明文规定的惩罚性费率。

持有超过7天，费率降至0.5%。

持有越久，费率越低。

给大家算一笔账，假设成本一万元。

7天内快进快出，费率0.1%+1.5%，单算成本，一次操作白送基金公司160元。重复一个月，成本640元，两辆SUV的油钱没了。

再稍微耐心一些，持有7天以上卖出，费率0.1%+0.5%，单算成本，一次操作白送基金公司60元。重复一个月，成本180元，半个月的烟钱没了。

重复一年，本金损失超过20%……

有多少散户能拍着胸脯保证自己的年化能超过20%？

最致命的是，年化20%仅覆盖损失的成本，想要挣钱还得年化超过30%。

巴菲特都无法实现这个目标！

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基金怎么买才能赚钱？

第一，树立长线投资思维。

基金的收益只有拉长时间才明显。

根据美国著名经济学家伯顿·马尔基尔的回测：

当基金投资周期在一年以内时，年化收益波动范围在-26.47%到52.62%之间，成败主要看行情、看运气；

当基金投资周期达到五年，年化收益波动范围缩小为-2.36%到23.92%之间，只要大方向不错，一般不会亏损；

当基金投资周期达十年，收益基本不会出现负数，不看行情也没关系，就拿着不挪窝，必然跑出正向收益；

投资越久，基础收益越高。

这也是基金投资对我们散户来说最大的价值：

只要有耐心，没什么不能战胜的。

一个月内，收益可能不明显，甚至跑不过大盘（市场的平均收益）。

三个月内，收益略有起色，和大盘持平。

半年内，收益超大盘近10%，优势明显。

三年过去，能把大盘远远地甩在后面。

如果初期投资1万元，放着三年，净收益近8000元，年化20%。

此时取出已不需要缴纳任何持有费率，实现了低投资成本、高收益。

更不用说中间横跨2018年全面下跌的熊市，以及波动极大的2023年上半年，坚持拿住就能成功避险避坑。

小不忍则乱大谋，有必要的话可以买了就把炒股软件卸载，两年后再看。（笑）

第二，专业的事交给专业的人

股市的投资者分主要分为两波：

一波是散户，一波是机构和大户。

《全国股票市场投资者状况调查报告》显示：

截止2023年，全国股票投资者数量1.42亿，其中散户占比99.77%，剩下的是机构和大户。

然而，仅有不到10%的投资机构出现亏损，自己配置投资的散户亏损比例近40%。

而散户亏损的这部分钱，正是被机构和大户赚走了。

比较极端的例子是，2014年7月到2015年12月牛市期间，收入最低的85%的投资者（散户）损失超过2500亿人民币，而收入最高的0.5%的投资者却获得高达2540亿回报。

所以，与其自己瞎折腾，不如把钱交给比自己牛几倍的投资机构，也就是基金经理手上，让他们帮我们调仓、看财报、研究行业、分析宏观政策……

在基金经理的操作下，主动偏股型基金在十年期的战胜率高达78.2%。

最差的三年期主动基金也有近70%的比例跑赢指数，即战胜股市的平均收益水平。

（数据来源：晨星基金《中国主动/被动晴雨表报告》）

唯一的缺点估计是择股原则不公开，未来收益存在较大的不确定性。

而最好的化解方法，是选出行业中最优秀的基金经理，买入他们手下最好的基金。

三、抱紧优秀基金经理的大腿

怎么找到优秀的基金经理？

看数据，看业绩。

优秀的收益数据，往往能帮我们精准定位到行业的顶级人才。

虽然历史业绩并不能说明未来收益，但却能证明他的实力优秀，以后帮我们挣大钱的概率更高。

第一，“4433法则”

可惜目前没有比较靠谱的基金经理排名网，所以我们从高收益基金逆向筛选。

“4”： 选择一年期业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；

“4”： 选择两年、三年、五年、今年以来业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；

“3”： 选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金；

“3”： 选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。

这种方法兼顾长中短期业绩，可以快速选出业绩持续优秀的基金。

好买基金网、wind都能够实现这一筛选操作。

第二，回撤率低

回撤率就是基金的历史波动率。

对于一个拿搬砖的钱做投资的普通散户而言，承受不起一会涨一会跌的波动。

投资波动率，尤其是下跌率在10%-30%时，不少人会产生焦虑情绪；而下跌率达30%-50%时，7成以上的人都会产生焦虑，甚至是极度焦虑，急忙止损。

所以，选择回撤率在30%以内的基金适合大部分投资者。

如果你更加保守，可以缩小到20%以内。

但要注意，回撤率也包括短时间内上涨的概率，严格回撤率，会让收益增速会有所下降，需要更长的回报周期。

第三，选规模和成立年限合理的基金

① 基金规模在5亿以上。

由于基金经理、研究员、审计师等相关工作人员的工资都不便宜，基金规模太小，均摊每个投资者身上的成本支出会增大，得不偿失，能少则少。

但太大也不好，如果基金规模超百亿，会使得基金经理需要配置