五矿信托回应产品违约：已在盘活资产 18个月钱一定能回来 五矿信托风险爆发原因分析

五矿信托旗下“鼎兴”系列产品违约有了新进展。

7月1日下午，有投资人向时代财经透露，“今天跟五矿信托进行了面谈，对方的态度还可以。”

根据该投资人的说法，五矿信托方面表态称，“如果你给我们18个月，钱是一定能回来的；如果不答应18个月，我们也会尽量，目前正在盘活资产，优化方案。”

该投资人透露称，五矿信托方面出席的人员包括总经理助理、信托业务一部总经理和副总监等，招商银行方面则派出一名产品经理。“招行的人倒是不怎么表态。”

时代财经就上述谈话内容向五矿信托方面求证，对方表示不予置评。

不过五矿信托相关负责人就鼎兴项目一事回应时代财经称，“作为该信托计划的受托管理方，我司始终尽职履责，积极进行沟通，敦促债务人按时足额履行本信托计划项下相应还款及担保义务。信托计划到期后，我司收到关于寻求项目展期方案的《回函》，申请该信托计划到期日顺延18个月。我司将继续全力敦促债务人变现处置资产、偿还到期债务，切实维护信托财产安全和信托受益人的利益。”

五矿信托：已在盘活资产

时代财经此前报道，“鼎兴”系列产品在今年3月底到期后无法兑付，产品电子合同显示，该计划的投向为房地产融资，用于受让保理公司买断持有的供应商对房地产集团旗下项目公司的应收账款债权。

五矿信托在4月8日向投资人发送了一份项目展期报告，要求本信托计划（“鼎兴”系列集合资金信托）到期日顺延18个月。

7月1日下午，有投资人向时代财经透露，“今天跟五矿信托进行了面谈，我们这边去了十来个人，对方的态度还可以。”

根据该投资人的说法，五矿信托方面表态称，“如果你给我们18个月，钱是一定能回来的，如果不答应18个月，我们也会尽量，目前正在盘活资产，优化方案。”

同日，时代财经就上述谈话内容向五矿信托方面证实，对方表示不予置评。

实际上，除了“鼎兴”产品的问题，近期五矿信托被知名游戏公司米哈游一纸诉状告上法庭，也引发了外界的关注。青海省西宁市城中区人民法院近日公告显示，7月25日，法院将在第十五法庭依法公开审理米哈游科技（上海）有限公司诉五矿信托。

不过据时代财经多方了解，米哈游所涉及的信托产品并非“鼎兴”系列，根据合同书，后者只面向自然人认购。据一名投资人引述五矿信托的说法告诉时代财经，“（米哈游买的）不是鼎兴，这个可以确定。”

“爆雷”之前，五矿信托的发展可以说极为迅速。

时代财经查阅得知，截至2017年末、2018年末、2023年末及2023年末，五矿信托管理的信托总资产规模分别为5174亿元、5994亿元、8849亿元和8174亿元，最大同比增长率超过45%，2023年有所放缓。

根据五矿信托财报，2023年其管理资产投向规模最大的是证券市场，为3003亿元，占总规模比例超36%；投向房地产为759亿元，占比9.29%；投向工商企业、金融机构规模分别为692亿元、554亿元，分别占比8.48%、6.78%。

截至2023年末，五矿信托不良资产为8.5亿元，不良率3.11%，较年初上升1.86个百分点；坏账准备2.35亿元。

股东拟募资100亿，是否输血？

距离五矿信托“鼎兴”项目违约过去数月，作为控股股东，五矿资本（600390.SH）无法“坐视不管”。

时代财经注意到，6月30日晚间，五矿资本公布了一份拟发行优先股募资用以偿债的计划。

五矿资本表示，公司拟发行不超过1亿股优先股，募集资金总额不超过人民币100亿元，扣除发行费用后的募集资金净额拟用于偿还有息负债。

根据其披露，截至今年一季度末，公司短期借款为436亿元，长期借款余额为8.6亿元。“公司亟需使用募集资金偿还有息负债，降低公司业务发展过程中对银行等机构借款的依赖”，五矿资本称。

百亿定增对于五矿资本是救命的及时雨吗？

时代财经注意到，公司账面上并不缺乏现金，2023年一季报显示，公司货币资金高达191.16亿元，而且去年年底公司的未分配利润恰好为100.48亿元，与此次募资总额基本一致。

五矿资本的股吧里也炸开了锅。股民纷纷表示，“五矿资本缺钱吗？”“一季报公司有账上有191亿现金流，为什么还要发100亿优先股，是利益输送吧！？”“不超过1亿股，预计募资不超过100亿元，也就是说每股高达10块钱，现在股价才4.89元。”

此时募资，是否有对五矿信托增资的考量？

7月1日上午，时代财经以投资者身份致电五矿资本，对方表示，“我们发布的预案公告里面都有详细的解释，主要目的是增强公司资本实力，调整负债结构。”

该人士并未正面回应五矿信托产品违约及作为股东层面的后续考虑。“对五矿信托和公司的经营情况，如果有需要披露的信息，我们会及时公告的。”其指出。

时代财经注意到，两年前的2023年5月30日，五矿资本也曾通过发行8000万股优先股募资80亿元，当时的公告中明确指出，其中55亿元用于为五矿信托增资。

具体来看，当时公告称，本次发行的优先股数量为不超过8000万股，发行募集资金总额不超过80亿元，扣除发行费用后的募集资金净额拟用于对子公司五矿国际信托有限公司增资不超过55亿元，对子公司五矿证券有限公司增资不超过25亿元，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他合规融资方式解决。

实际上，五矿资本在2017年也曾通过非公开发行14.77亿股股份净募资149亿元。时代财经查阅发现，五矿资本募得这笔资金后，当时为五矿证券、五矿信托、外贸租赁以及五矿经易期货四家子公司分别增资59亿元、45亿元、30亿元及15亿元。

根据最新财报，五矿资本2023年一季度实现营收28.74亿元，同比下降27.88%；实现扣非后归母净利润5.74亿元，同比下降49.59%。截至报告期末，其长期应收款363亿元，合计负债达942亿元。

7月1日收盘，五矿资本上涨0.2%，报4.9元/股。

责任编辑：张靖笛