怎么筛选跑赢大盘，但最大回撤在5%以下的稳定增长基金？ 股票基金跑赢大盘怎么办

3. 双边打新基金首先应满足科创板及创业板网下打新市值门槛要求，即基金底仓中沪、深两市股票市值均不低于6000 万元，因此被选基金底仓股票市值不低于1.2 亿元。考虑到底仓股票市值过大，股价波动对基金收益的影响将远大于打新收益的增厚能力，设置股票底仓市值不高于5 亿元。

4. 基金规模过大将使打新收益被一定程度上稀释，为了保障打新收益的增厚效果，“打新基金”规模不高于20 亿元。

5. “打新基金”应当具有较强的打新意愿，被选基金近1年网下发行获配率大于等于75%。

6. 近1年打新贡献收益率大于等于4%。

根据上述金融理论，搜索出来适合打新的基金，主要包括以下5只：

除了交银优质回报混合三年收益率低于40%以外，其他4只收益率都超过40%。

我们再来看下图，它们的规模和风险性，规模都在10亿以下，打新贡献收益率相对较高，而夏普比率都超过2，甚至有三只是超过3的。

我们再来看它的风险性，都为中风险，略高于纯债或短债基金的中低风险，而近一年的最大回撤都在4%以下。

我们再通过乌龟五年数据对比，如下图（交银瑞鑫和易方达新鑫，乌龟不提供数据，我们切换至爱基金）。

从下图可知，三只基金的5年最大回撤都没有超过4%，波动率也控制在5%以下，整体是相对稳定的——相较于沪深300高波动率和高回撤，三只基金有明显的优势（收益稳定增长）

我们再来看交银瑞鑫和易方达新鑫，三年最大回撤和波动率都在5%以下。

根据年化收益率>最大回撤，那么持有一年起码可以获得5%以上的收益，可以完全跑赢纯债或短债基金4%上下的收益率。而根据过往5年的投资回报，投资回报基本是可以达到8%以上，跑赢沪深300——特别是国富新机遇混合。

根据业务风险投资者的需求，以及打新基金的来的超预期收益，那么我们可以对混合基金进行系统性筛选。

筛选标准如下：

1、选择C类收费基金，并且销售费率