如今的民生银行真的很差么？ 今天是2023年4月22日，如果你在投资银行股，有人问你，那家银行最差？应该会有人告诉你， 民生银行 是最差的，...  外汇理财投资风险大吗现在怎么样了呢

来源：雪球App，作者： 锈铁点金，（https://xueqiu.com/1059261874/177858550）

今天是2023年4月22日，如果你现在在投资银行股，有人问你，那家银行最差？应该会有人告诉你，民生银行是最差的，现在更有甚者造谣：说民生银行快被接管了。究竟事实是怎么样的?我们一起来透过现象看本质：

1.财务问题。我们结合从2013-2023年，近8年的营业收入来说，营业收入从2013年的1159亿逐年增加到2023年1850亿，营业收入说明民生银行的业务是不断壮大；净利润来说：2013年432.18亿，2014年455.7亿，2015年470.2亿，2016年487.8亿，2017年509.2亿，2018年503.3亿，2023年549.2亿，2023年351亿，可以说利润不断好转，特别是2017-2023年，连续三年都是500多亿，我承认招商银行是一家非常优秀的银行，我们来看这么优秀的银行，不管它的拔备率是多高，零售是多么厉害，基因是多么强大！它的利润究竟是多少？它的平均利润是2017-2023年的四年平均利润是约852亿，如果我们以民生银行2017-2023每年利润是500亿，每年利润它们相差约352亿，招商银行的利润是民生的 1.7倍，但是总市值来说，民生银行总市值：2167.23亿，招商银行总市值：1.33万亿，招商银行的市值是民生银行的6.14倍，民生银行赚的钱是假钱么？

特别是2023年民生银行全年计提资产减值损失946亿元，同比增加316亿元。民生银行目前总市值总市值：2140.96亿，资产减值相当于总资产的一半，如果没出干净，我相信已经没有多少了？大家要记住小微事件是2014-2023年，历经七年事件，马上就一季度了，我希望它能继续出干净，也欢迎继续打脸。2023年的可以说是非常关键的一年，可以说是反转的一年，具体为什么这么说？请参照我的雪球帖子：关于民生银行，我的几点看法，从财务来看，民生银行，根本就不会被接管。

2.风控问题：过去民生银行因为小微事件，从最优秀的银行沦落为最差的银行，有相当一部分原因是风控制度问题，但是今年民生银行已经对制度问题进行了更改，主要是限制大股东干涉民生的经营问题，杜绝以权谋私的不法行为，具体的内容，我就不科普了，大家可以线下查阅，这样可以更好的为民生银行的脱胎换骨，为以后的不良降低，拔备提高都是做了保障！

3.股权问题：作为最早创立、规模最大、最为纯正的民营银行，民生银行在股东结构上，可谓一股清流——股权极为分散。在其股东名单曾进进出出各大知名系族，包括希望系、东方系、泛海系、安邦系、明天系，而史玉柱还曾持有民生银行的H股。不过，安邦系2014年的进场打破了原本已经形成的相互制衡，而后上演股权争夺战，虽不及“宝万之争”开场的华丽与戏剧性，但已早已于无声处埋下迅雷不及掩耳盗铃之大雷。最终安邦成了大股东。不过，随后安邦风波让民生银行的股票遭遇重创。

而后，随着监管当局要求安邦集团转让民生股权、《商业银行股权管理暂行办法》的出台，民生银行的股权处理办法安全落地。

同时，民生银行的“明天系”势力也早已随着2018年一月初“华夏人寿”易主中天金融而悄然瓦解。

从目前情况来看，民生银行还将大概率维持各方留存势力继续稳定的状态。凭借着互相制衡的股权结构及势力范围，大股东只手遮天的情况显然也就没有可能，民生银行后面要再出黑天鹅事故的概率也将极其微小，由此民生也将迎来稳定发展的全新时刻。事实上，分散而又相互制衡的股权结构一直以来是民生银行高速发展过程中所特有的优势。

4.内部管理问题：大家都知道民生银行的工资是所有银行中最高的薪酬待遇，过去不管做的好与不好都能拿到高薪，但是现在不一样了，工资跟绩效挂钩，如果干的不好，只能是基本工资了，而且会受到惩罚，这就是绩效管理的好处，奖惩分明，而且民生银行的管理层，过去阶级固化严重，年轻人根本得不到提拔，史玉柱多次呼吁改革，今年特以实现，现在管理层基本上是一批年轻人，都是一帮富有朝气，积极创新的年轻干部，可以说更有活力，加上绩效管理，这样会迫使他们会全心全意的努力工作。

5.民生银行的优势： 中国是以公有制为主体,私有和外资等其他并存。其中民营企业是最有活力，最具有创新活力的企业，而民生银行是一家私人的股份制企业（虽然大股东是香港中央结算(代理人)有限公司 占18.92%,其余股份基本都是私人），主要客户都是民营企业为主，过去民生银行因为小微事件成就为最优秀的银行，也因为小微事件导致坏账增多，大家都知道经济是受周期影响，环境好的时候，小微企业是最受益的，经济环境不好的时候，也是首当其冲，肯定是受影响的。而且民生银行的体制是民营，认识到问题，可以很快转变角色，可以快速适应新的经济环境。通过小微事件，可以说所有银行中，没有那家更比民生银行更懂小微企业了！这也是经历阵痛带来的宝贵经验！民生银行的科技金融赋能银行数字化转型成效显著 ，零售，信用卡等业务也在不断发展中。

6.管理层的增持：以早期史玉柱的增持，去年新希望刘永好的不断增持，这些人都是当今杰出企业家，也是人杰，他们的增持是对民生银行前景发展的认可，加上去年四季度，以高迎新董事长为代表的管理层大量的增持，同样也说明了管理层对民生银行的看好。不论大股东还是管理层，都是一直看好民生银行的未来发展的。

7.宏观环境： 2023年是特殊的一年，也是百年一遇，非常困难的一年，我国能抵制疫情，迅速恢复生产，GDP能保持正增长，说明我国的经济是强劲的，其中银行在2023年不断加大计提不良资产，提高拔备率，随着疫情的缓解，我相信作为周期之王的银行股，是最受益。

8.哲学的角度：一个事物的根本发展是内因和外因都起作用的时候，才会发生质的变化。目前民生银行不论是从内部的制度改制，股权问题，绩效的管理，管理层的增持，财务的角度，都说明民生银行是在向好的方面发展，再加上疫情后的中国，经济必定会更加美好，银行肯定是最受益。

9.事物总是在动态中不断发展：因此我们不应该以过去的指标和偏见来看待未来的事物发展，投资就是投未来，是动态发展的，一切都以过去的指标来规划未来发展的投资，都是扯淡，因为有时候市场偏见和人性的劣根性，会导致极度低估的价值出现。如果我们这时介入，假以时日，必定会得到丰厚的回报。

本人码字不容易，从事实的角度出发，理性看待民生银行的发展，喷粪者，死远点，理性看待问题，真诚讨论者除外。谢谢各位！ $民生银行(SH600016)$    $招商银行(SH600036)$    $平安银行(SZ000001)$