基金分红后的收益率计算误差如何解释？ 理财基金收益怎么样算的啊

表格很奇怪。不知道你这个日收益率是怎么算的，怎么看数值都对不上。

另外按表格里看，这种是后复权，不是前复权。

不过这两点不影响结果。

问题在于分红日的复权净值上。我猜表里要表达的意思是当日净值1.2，分红0.2后净值归一成1.0。这时候的复权净值应该是1.2而不是1.2222。这时的复权净值=分红行为发生前的净值=累计净值。记住一个原则，分红前后瞬间，不管你是现金分红还是红利再投还是怎么操作，总资产不变。分红行为本身不应该让你的资产发生变动，不然就存在明显的套利空间。

区别在于后续计算。累计净值不考率分红的影响，

那么后续累计净值分别为 1.3 1.4你算的没错。

但是复权净值就变成了1.32(=1.2*1.1/1) 跟 1.44(=1.2*1.4/1)

你看，这样两种计算结果就相等了对吧。

前复权的情况类似，只是要调整的是分红日之前的净值，后复权调整的是分红日后的净值。逆运算而已，这里就不计算了。

更新下正确的表格

更新带上前复权的

奇怪，刚发的回复好像被删了，但又查不到违规记录什么的。写一份在这里。

我给的计算方式确实是后复权的，因为你原本的表格里就是用的后复权而不是前复权。现已更新了前复权的结果，其实就是一回事。

分红后的日收益率，我是用分红后的名义净值来算的，而这个值在分红后不管你用哪个净值来算，结果都是相等的。除了分红日，日收益跟分红无关。

另外，现金分红基金总资产是会减少的，这个指的是基金资产，而我前文说的是对于投资者所拥有的资产不变（包括基金资产跟现金，指的是个人的资产）。分红前拥有的基金资产=分红后拥有基金资产+分红现金。

感觉你对基金分红的理解有所偏差

累计净值=名义净值+累计分红。

前复权，后复权本质是一个东西。区别只是在于是跟名义净值在分红后保持一致还是之前保持一致。

股票上一般用前复权，因为可以将两者的现价保持一致。考察基金用后复权多一些，因为基金发行的时候净值为1，后复权更直观的表现出业绩。

在指数上用的全收益指数，其实就是一种后复权的表现。

说回到前后复权的计算。基金的前后复权来源于股票的计算，但简单一些。关键就是求一个复权因子。

复权因子=上一日净值/（上一日净值-分红金额）

分红前前复权净值=名义净值/复权因子。

分红后后复权净值=名义净值*复权因子。

对于后复权，因为分红后复权净值的日涨跌幅=名义净值的日涨跌副，所以可以用我原文中的计算方式，结果是一样的。

因基金分红是在盘后进行的操作，这里说的上一日净值其实是指分红日的净值。