低风险理财，一文讲清楚什么是同业存单基金 为什么要买债券基金呢知乎

最近问我同业存单基金的人很多，原因是今年的行情很拉胯，有的认购金额甚至都超过了百亿，要启动比例配售。这么一折腾，以平平无奇的它，突然成了香饽饽。

这么说吧，我们去银行存款的时候，银行会给你一个存款证明，这是个人与银行之间的凭证。

银行与银行之间也会互相存款，那个存款证明就是同业存单。比如，商业银行、各类资管、保险、券商等等，这些机构买入同业存单可以凭借该证明，获取利息。

这个证明可以质押、转让，期限一般在年以内。

同业存单，因为市场交易都是以银行和金融机构为主，最关键的是，个人是没有资格买的，所以我们想要参与同业存单，就需要通过基金的形式去参与。既然是基金，就得有业绩基准，要跟踪一个指数，就是同业存单指数。

这个指数是筛选了一批比较好的同业存单，然后组成一个指数。比较常用的是，中证同业存单AAA指数。

该指数选取银行间市场上市的，主体评级为AAA、发行期限1年及以下，上市7天及以上的同业存单作为指数样本。

指数样本每个交易日调整一次，满足条件的新发同业存单自上市次日起进入指数。

反映的是AAA级同业存单的整体表现，而AAA的安全级别是最高的。把这个资产的底层资产整明白，自然明白同业存单基金的风险很小。

虽然风险很低，但也不代表稳赚不赔，相比货币基金的风险还是要高一截儿。毕竟这不是保本型，是一个净值类的产品，还是会面临小幅回撤。

一、交易费率低

同业存单基金也是基金，自然也有管理费、托管费销、销售服务费，但是相比其他权益类基金，有交易费率很低的优势。

在这里给大家一个建议就是最好去证券公司开户，认购同业存单，因为目前很多证券公司对同业存单认购都会有优惠，甚至不收取任何“申购费”“赎回费”以我经常用的这家券商举例：

我买的同业从来没有申购费，赎回费，只有少量的管理费。

二、业绩收益稳且比货币基金收益要高

我回测了下业绩，中证同业存单AAA指数自成立以来截至2023年4月30日，年化收益率为3.98%。同期中证货币基金指数的年化收益率为3.23%，同业存单基金比货币基金多60BP。

根据同业基金的合同，投资同业存单的比例不低于80%，剩下的20%还可以投资其它债券。

比如，利率债，信用债这些资产。也就是说，同业存单基金的收益比货币基金高，相应的风险也会跟着高一些。

如果对风险很敏感的话，同业存单基金不能作为货币基金的替代产品，不能算保本理财。

三、资金流动性强

从流动性上讲，同业存单基金比货币基金要差一些，但是比权益类或者其他封闭式基金流动性就会要更好一些。同业存单指数基金大部分都有最低7天的持有期，这里的7天指的是自然日，不是交易日。

持有时间到期后，每个交易日随时能赎回。

四、按照投资风险划分，风险＜短期债。

按底层资产划分，如果把承担的风险再提高一些，短债基金的收益和风险，都要比同业存单基金更高。

简答总结下，按照风险和收益排个序，短债基金＞同业存单基金＞货币基金。

所以，同业存单基金更加适合R2风险等级的人群，也就是更追求保本的宝宝。

如果现在有一笔现金，只是现在不用，但过了两三个月以后就要用了。

那么就可以考虑同业存单基金，它更适合短时间内的闲钱管理。​​

好了，以上针对“同业存单”就介绍到这，有什么不清楚的随时关注交流

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