投资债券型基金有哪些注意事项？ 期货,债券,股票,基金的差异有哪些呢知乎

其实投资的时候，我们都需要注意几个问题，这篇文章基本可以包含，不仅有投资者自身的问题，还有我们投资标的的问题！供参考

万字文！让你真正读懂债券基金（纯债基金、可转债基金和混合债基）

在文章之前，先从债基分类角度给每一个债基小白做个提醒（这点很重要）

债券型基金中，对于含权益属性（股票、可转债）的债券基金和纯债基金的收益和波动是完全不一样的。

所以在选择债券基金时候一定要注意这一点！

在我从事证券行业的九年时间里，遇到因不懂而导致严重亏损的投资者实在是太多，所以建议在考虑入手债券基金的时候，一定要搞清楚债券基金的分类，以及分类的差异性！

这点很重要、很重要、很重要！

好了 开始正文介绍债券型基金！

一：债券的含义和要素特征

在介绍债券基金含义与分类之前，必须对债券做详细的介绍。

一般债券包含几个要素：发行主体、面值、利率、付息方式、发行期间。

发行主体对债券的利率和风险影响较大，根据发行主体的不同，可以将债券分为：国债、地方债和企业债等。即不同主体通过发行债券的方式向普通投资者借钱。

因为不同主体的信用不同，则债券的利率和风险是不一样的。一般国债的风险最低，接近无风险，那么对应的其利率也是最低的。其次是地方债，企业债一般风险相对最大，则其利率也是最高的。

我们一般对债券根据其特征做另一种划分，分别是利率债、信用债和可转债。

其中利率债包含：国债、地方债、央票和政策性的银行债

信用债：企业债、公司债、中期票据、短期融资券和资产支持债券。

可转债：可交换债，可分离转债。

我们对这三类转债进行不同的组合和不同的权重，就会组合成债券基金。

二：债券基金含义

债券基金：专门投资债券的一种基金，按照规定，基金的资产80%以上要投向债券。

按照投资风格可以分为指数债券基金和主动债券基金。其中指数债券基金也可以延伸指数增强型债券基金。主动债券基金一般包含纯债基金和混合债基。

三：主动债券基金分类-纯债基金分类

纯债基金 不配置权益资产，可以配置极少量的可转债，包括短债基金和中长债基金。

短债基金 基本持有短期的债券，一般持有不会出现亏损。回撤极低，收益一般在2%-5%，基本可以跑赢通货膨胀。

中长债基金 主要持有中长期债券，一般持有一年以上不会出现亏损，回撤相对较低，收益一般年化4%-6%。

四：主动债券基金分类-混合债基分类

混合债基 至多配置20%的权益资产，一般可以分为一级债基和二级债基，在实际的投资中，混合债基并没有分辨的那么清晰，需要投资者自己去考究，可以通过其持仓判断。

其中一级债基权益部分主要投资于股票的一级市场、定增和债转股投资。二级债基是可以直接投资于股票二级市场，对于一些基金还会投资于衍生品市场。

混合债基的主要投资标的有：利率债，信用债，可转债，股票。根据自由组合出不同的混合基。如（利率债，信用债＋可转债）；（利率债，信用债+股票）；（可转债+股票）；（可转债）

混合债基的投资品种较为多样化，不仅有债券仓位，还会持有可转债和股票。所以波动和收益也是比纯债基金大的多。

五：混合债基的风险和收益

辨识混合债基的风险和收益可以通过基金持仓的品种、品种的风险收益特征和占比和历史收益和风险去观察。

持仓的品种：利率债，信用债，可转债，股票

风险从小到大依次：利率债，信用债，可转债，股票。

收益从小到大依次：利率债，信用债，可转债，股票。

品种的占比：纯债（利率债，信用债）权重占比越多，则风险越低；股票的持仓占比越多，则风险越高。（股票持仓最高不超过20%）

注意：

对于混合债券基金，股票仓位越多，则债券基金的波动越大，风险和收益也越大，（国债，金融债，企业债）仓位越高，则风险越小，收益也会小，波动越小。

债券基金的主要投资对象是债券，那么债券基金的赚钱之道就很好理解啦。下面讨论下债券基金是怎么赚钱的

一：票面利息收入

债券基金投资债券的资产占到基金资产的80%以上，债券的基本收入是利息。

那么债券基金的基本收入来源也就是利息收入。通常情况下，只要资产组合里的债券能持有至到期，都能拿到固定的利息

二：价差收入

市场上债券的价格是存在波动的。为此，债券基金的基金经理便可以通过低买高卖来赚取价差收入，以此来提高基金的收益。

债券价格会受到流动性、市场利率、信用情况变化等多方面的影响，这就对基金经理的专业研判能力和基金公司的交易水平提出了要求。

三：杠杆策略收入

为了争取