银行、券商、互联网平台买基金，“百强”榜单告诉你怎么选！ 教育基金怎么选择银行

2023年第二季度基金代销机构公募基金保有规模

（图源中国证券投资基金协会网站）

显而易见，银行在整个代销机构类型中仍发最强音。不论是从榜单中的排位，还是从其在公募基金销售保有规模的具体数值来看，结论都一样。据中国证券投资基金协会公开的数据，2015年至2023年五年间，商业银行在公募基金销售保有规模的占比仅次于基金公司直销，并遥遥领先于证券公司、独立基金销售机构和其他渠道，稳坐代销渠道的第一把交椅。

具体来看，按照股票+混合公募基金保有规模的排序，招商银行股份有限公司在今年第一、二季度均位居榜首。第一季度股票+混合公募基金保有规模为6711亿元，高于第二名992亿元，第二季度则以951亿元的优势拉开与第二名的距离。

2015年-2023年个渠道公募基金销售保有规模占比

（图源中国证券投资基金协会网站）

争夺战中，申购费打折成“大势”？

银行占据代销市场大份额的同时，互联网第三方销售平台势头正猛，其在公募基金销售保有规模的数据便可反映这一点。例如，上海天天基金销售有限公司今年第二季度在股票+混合公募基金和非货币市场公募基金保有规模分别为4415亿元和5075亿元，较上季度的3750亿元和4324亿元有明显提升。

近年来基金出圈，年轻基民大批涌入市场为金融市场注入了新活力。据《2023国人理财趋势报告》显示，国人理财已呈现理财人群年轻化趋势。而对于90后、95后等互联网原住民来说，互联网基金平台无疑是连接他们与理财的重要一环。天天基金网、腾讯理财通、蚂蚁财富、蛋卷基金、同花顺等互联网第三方平台以简易的实时操作流程、种类繁多的产品、低于银行及券商的费用优势，俘获了大批年轻基民芳心的同时，也开始引起了银行、券商的注意和警惕。

腾讯理财通某基金产品申购费详情

工商银行广州某支行的客户经理钟女士向记者袒露，“第三方平台的手续费确实比银行购买要便宜，这点要承认，比如它们会有申购费打一折的活动。但从银行购买的话，我们并不是像他们一样卖了就不用管。”钟经理表示，在手续费方面第三方基金平台确有优势，而从售后的管理、服务来看，银行能在不同的投资环境下为客户提供个性化的操作建议。像钟经理一样，不少银行、券商机构亦察觉到互联网基金平台的竞争优势，而后纷纷从费用入手打出“大动作”。

早在去年开始，招商银行便率先掀起传统基金销售渠道的改革，推出指数基金和债券基金申购率一折活动，今年7月初招行又官宣推出公募基金差异化费率体系，对超千只权益类基金申购费率打一折，并布局前端不收费的C类份额基金近千只。随后的7月15日，平安银行也打出“大招”，对近1600只基金实行0费率，将超3000只A类份额基金申购费降至一折。

招商银行部分一折申购基金

与此同时，券商也不甘落后。7月30日招商证券发布了开展公募基金（场外）申购费率优惠活动的公告，计划实现超3000只A类份额基金申购费率降至一折、超过1200只C类份额基金0申购费，自今年的8月1日起实施。

招商证券官网公告

“费率打折”之后

银行、券商纷纷进入基金费率“价格战场”，下调公募基金费率，称得上金融界史无前例的重大变革，更是与第三方互联网基金平台的有力对峙手段。

继国家监管层对互联网平台的金融活动全面纳入监管后，“费率打折”会否使第三方互联网基金平台崛起受阻，改变现有公募基金销售保有规模局面，影响公募基金代销渠道的发展路径，现在看来仍是未知数。

而毫无疑问的是，银行、券商推出“费率打折”活动对投资者来说是利好消息。对于无明确购买渠道的基民来说，在申购费持平的情况下可供选择的渠道更为广泛；而对于偏好通过券商、银行渠道购买基金的基民而言，申购成本则大幅降低。互联网基金平台失去“价格优势”的加持后，不同的基金代销机构或许更需从自身的特点出发，发挥各自在服务、产品质量、信息提供等方面的竞争优势，以满足基民的不同投资需求，吸引在选择购买渠道时摇摆不定的潜在基民，提高机构内现有基民的黏性。

正如招商银行财富平台部总经理张东所言，“卖方服务”向“买方服务”转型会带来收费模式的转变，因此“降低基于交易产生的费用是财富管理领域的大趋势”。在这个大趋势下，以招商银行为首的基金代销机构将做出怎样的改变以顺利向“买方服务”转型，买方正等待这个答案。

奥一新闻见习记者 李欢

记者 麦妙钿查看