支付宝里的「稳健理财」，竟然亏钱了？

最近收到一条留言：

“支付宝上买的一款「稳健理财」，出现连亏6天的情况。再这么下去，感觉要危及本金了，怎么办？”

中低风险的理财产品，竟然也不“省心”了？也会亏钱吗？

我们一起来仔细看一看。

*文内产品仅用于科普，无利益相关。

为了帮大家理解，我就选留言里那位朋友，目前持有的这款产品做介绍——

这是一款挂在支付宝「理财专区」-「稳健理财」中的产品。

不过，在仔细看过产品的详细介绍后，我发现大家对这类产品，有2个典型误区。

很多人提到，是看着“稳健”的招牌，才买了这款产品，以为资金就彻底安全了。

等“连亏6天”后，才发现，事情没这么简单。

但在我仔细看了一下，产品详情和各项说明后发现，TA在风险评级中，始终标注的是“中低风险”，并非没有风险。

另外，产品说明中，也并没有出现过“保本”字样；甚至在收益表述中，则写上了“浮动收益”。

总体来看，TA实质上属于一款，既不保本、收益也不固定的中低风险理财。

类似的，我们在银行买理财时，会发现产品说明中，关于风险评级的描述，有R1~R5五个等级。

风险由低到高排列，对应了不同人的承受能力。

这里R2一般就代表了中低风险等级，适合偏好稳健的投资者。而支付宝中的「稳健理财」栏目，也是沿用了这个说法。

但需要注意的是，即使是在R2等级的银行理财说明中，也标注了“非保本”。

所以，中低风险 = 稳健 ≠ 保本。

以前我们买理财，都是买一个固定期限，到期把本金和收益给我们，几乎没亏过钱。那现在这些“会亏”的产品，是风险更高了吗？

其实，不是的。用我的灵魂画作跟大家解释一下：

同样年化收益4.5%的一款1年期定期理财，投入100元在其中，以前我们的投资体验类似左图，到期把收益拿走，很舒适。

但其实，产品运作的过程，收益也是会有跌宕起伏的，只不过TA没有让你看到罢了。

而现在的产品，会越来越多的把运作过程的波动，同样展示给你，更透明一些。

所以，目前反映的亏损，其实是产品运行过程中的“浮亏”，和产品到期后，本金受损这类“实际亏损”，还是有差别的。

建议大家，不要被持有期间的短期波动，给吓坏了。毕竟，距离到期日还有时间，未来大有修复亏损的可能。

澄清2个误区后，我们再看，「稳健理财」的本质，到底是什么？

先说一个看理财产品的核心方法：抛开宣传、包装，直接看产品说明书，尤其是法律合同部分，最严谨规范。

首先，可以看产品发行方，一般在产品名下方，就能找到。比如这款，发行方就是中国人寿养老保险股份有限公司。

不过，由保险公司发行，并不代表TA具有保险属性，或是资金更安全。

实际上，所谓的保险理财，跟我们熟悉的银行理财相似，本质上是把钱交给不同机构，来替你投资。

只要是合规的金融机构——银行、证券公司（券商）、保险公司，都有资格成为”投资中介“，发行理财产品。

所以，光看发行方，只是判断谁在帮我们理财。

其次，看投资范围。

这关系到，我们的钱被投资去了哪儿的部分，具体可在产品详情页下方「产品档案」处查看详情。

建议你重点看《认购说明书》和《投资组合说明书》，就会清晰许多。

像这款”国寿安鑫利“，大部分投资在安全性较高的银行存款和短期债券上，但也有少部分在其他风险更高的投资品类中的。

这么一看，你该理解了，我们看似买的是一款理财产品，但本质上，是买了一篮子投资品。

而这些投资品，不论风险高低，实际上每天会在相应市场发生价格波动，这也是导致你的投资收益，每天会有涨跌的原因。

说到这，你可能会问：为什么最近很多稳健的产品，都有下跌呢？

其实，这主要和市场环境有关，近期债券市场整体有小幅度的下跌，中债综合总财富指数，从3月9日到现在，下跌了0.24%。

不过，虽然短期有波动，但如果我们把时间拉长，看过去10年的数据，债市整体都是在上涨的，涨跌波动，也不会像股市那么剧烈，还是比较稳健的。

*数据来源：中国债券信息网 2023.3.20

具体到我们所买的产品上，你也不用一跌就慌。

金融机构在设计产品时，也会考虑投资品和投资期限的搭配，一般中低风险的产品，到期时亏损的概率还是比较低的。

另外，根据这个投资方向和投资比例，你也可以进一步确认投资风险。

其实，我还是挺认可类似基金一样，用每日净值的方式来展示产品收益的。因为本质上，是把更透明的信息告诉了我们，毕竟真实的投资过程，就是这样。

其实净值型产品是大势所驱，大家也不用为此紧张，反而是在帮助我们更好地理解风险和收益的关系哦。

看过今天的内容，是不是对「稳健理财」有了更清晰的认识？

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