理财魔方2023年6月业绩报告

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一.全天候组合

1.各等级业绩表现

6月，全天候组合全面、显著跑赢业绩基准。受益于权益类资产的良好表现，组合的超额收益随着组合等级的上升而提高（从等级1的0.67%到等级10的2.31%）。

时间区间：2023/06/01-2023/06/30

2.净值走势（以全天候等级10为例）

全天候组合自成立以来，总体上跑赢了比较基准，虽然今年以来有较长时间跑输基准，但是最近一个月显著跑赢基准，延续了长期趋势。

时间区间：2016/9/1-2023/06/30。注：本报告仅以标准组合等级10为例，由于基金净值的不断变化，您实际购买组合中各成分基金比例可能与该标准组合存在差异，由此可能导致您实际持有的组合收益/回撤等数据与该标准组合相关数据存在差异。您实际收益情况请以您在理财魔方APP的持仓页面数据为准。

3.业绩归因（以等级10为例）

6月，香港优质资产、A股科技创新股票为组合提供了大部分收益。因为美股整体仓位不高，所以美股创新股票对组合收益贡献度较低。A股大盘股票的贡献率偏低。

从原因上看，全球新一轮科技创新周期是贡献业绩的主要力量。此外，中美关系暂时缓和，利好港股这一类对地缘环境敏感的资产。

时间区间：2023/06/01-2023/06/30

4.风险归因（以等级10为例）

6月，组合风险主要来自于A股大盘股票，主要原因是其风险贡献比例超过30%，但收益贡献比例仅为0.15%。

相反，A股科技创新类、香港优质资产以及美国创新股票的风险和收益贡献基本匹配，为组合提供了足够的风险补偿。

优质债券的风险贡献为负，充当了组合稳定器的角色。

时间区间：2023/06/01-2023/06/30

5.资产配置情况(以等级10为例)

以全天候等级10为例，股债配置的比例总体上维持了80/20的结构。在权益类资产中，A股仍是主要配置的资产，配置比例占整个组合的58%。对A股内部，大盘类和科创类的比例总体为55/45。

数据来源：理财魔方，截至2023年6月30日

二.稳健组合

6月，稳健组合的收益率为0.81%，债券基金组合收益率为0.27%，稳健组合表现优于比较基准。同时，稳健组合最大回撤为-0.46%，幅度大于基准-0.17%的回撤幅度。

总体上，稳健组合仍然保持了长期业绩稳定向上的趋势。

时间区间：2023/06/01-2023/06/30

三.股债平衡组合

6月股债均衡7030的收益率为0.07%，比较基准的收益率为-0.01%，当月组合最大回撤-2.29%，比较基准最大回撤-2.68%。6月股债均衡5050的收益率为0.14%，比较基准的收益率为0.04%，当月最大回撤-1.72%，比较基准最大回撤-1.95%。

6月两个组合都触发了一次调仓，本次调仓调整了权益类基金的行业配置比例，降低了行业仓位暴露的风险。整体看，本月两个组合均实现了战胜比较基准的累积超额收益。

时间区间：2023/05/31-2023/06/30

时间区间：2023/05/31-2023/06/30

股债平衡组合利用相关性较低的股票资产和债券资产来构建投资组合，在一定程度上减缓整体的波动，并通过动态再平衡 “在股票上涨时卖出部分资产，在股票下跌时买入部分资产”，帮助投资者实现高抛低吸。

四.低估值定投组合

6月低估值定投的收益率为0.37%，比较基准的收益率为-0.08%，当月组合最大回撤-3.09%，比较基准最大回撤-3.75%。低估值定投组合在月度收益率和当月最大回撤上都战胜了比较基准。

低估值定投组合通过采用相对估值法判断A股的估值，以价值投资的理念为核心，精选优质的主动管理型基金，帮用户实现低估多买、高估少买，目标是获得长期高于基准的收益率。

时间区间：2023/05/31-2023/06/30

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风险提示：

文中提到的各类指数只作为市场常见指数，并不能完全代表 A 股或全球市场，请投资者谨慎、理性地看待。

理财魔方对基金组合(及其调仓）的解读仅作为理财魔方的观点分析，不构成对基金组合的投资建议、调仓建议，亦不构成基金投顾服务的其他任何组成部分。本材料及理财魔方平台上基金组合的投资策略构建、组合业绩展示、调仓建议等投顾服务由合作的投顾机构提供。本材料及理财魔方平台所展示基金业绩不构成基金业绩的保证或承诺，过往业绩不预示未来表现，未来可能存在收益波动甚至本金损失，请您知晓并理解产品特征和相关风险。其中，全天候组合风险收益情况仅以标杆组合作为代表进行举例展示（标杆组合均配了基金池内的全部基金），不同投顾机构不同等级的底层基金配置情况均有所区别，最终收益情况请以实际展示为准。

作者：理财魔方金融研究院  王康2023和百万基民在新浪财经定投基金，一键购买抓住更好投资机遇 海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP VIP课程推荐 加载中... APP专享直播上一页下一页1/10 热门推荐 收起 新浪财经公众号

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