2023年以来，为什么大部分银行理财产品都亏损

前段时间刷小红书，有网友买银行理财居然亏钱！某银行的理财产品当初许诺的年化收益是3%-8%，然而该名网友持有产品一年，竟然亏了5000元，欲哭无泪。

银行理财也会亏钱？

过去，我们买银行理财是这样的：许诺年化收益4%，时间到期，银行就把本金和利息还给咱们。然而，随着资管新规落地，从2023年1月1日开始，所有保本的理财产品已经退出江湖，现在的理财产品已经不保本不保息了。

过去，咱们买银行理财，只管收益，不管银行具体投资什么项目。事实上，当初银行同样可能亏损，只是银行有一个理财资金池，无论这笔投资亏钱还是赚钱，银行都会按照约定收益向投资人支付利息（有时候不得不从资金池拆东墙补西墙）。

银行如此操作，看起来对投资人有利，实际上风险很高。为了防范金融风险，中国人民银行等四个部门于2018年联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，里面就提到要打破刚性兑付，理财产品不再兜底保本。这是政府部门政策的初衷。

另一方面，最近权益市场动荡，A股低迷，债券收益不稳，自然会影响银行理财的收益。

刚刚说到，银行理财的逻辑是：银行从投资人手中集资，有组合的投资股市、债市以及各类理财产品，依靠资金优势和专业优势帮助投资者获取更高收益。因此，股市债市的波动，自然也会影响银行理财的收益，只是因为银行理财风险控制严格，仓位控制严格，所以回撤幅度更小而已。

最后，对于完全不愿意承担亏损的朋友，其实定期存款、结构性存款、风险等级R1级别的产品还是更为适合一些。

银行理财产品一般分成R1-R5几个等级，R1属于谨慎型，他主要投向的都是一些风险很低的，比如国债、银行大额存单等等，几乎没有亏损的可能性，R2是稳健性，收益比R1的一般要高一些，但是本金存在亏损可能性，而R3及以上，等级越往上本金亏损可能性就越大了。